Mi az a Formula Investing?
A képletű befektetés olyan befektetési módszer, amely szigorúan követi az előírt elméletet vagy képletet a befektetési politika meghatározására. A képlettel történő befektetés összekapcsolható azzal, hogy a befektető hogyan kezeli az eszközallokációt, befektet alapokba vagy értékpapírokba, vagy eldönti, mikor és mennyi pénzt fektet be.
Kulcs elvihető
- A képlettel történő befektetésnél a piaci szereplő egy strukturált tervet követ, amely meghatározza az olyan tényezőket, mint az eszközallokáció, a befektetett értékpapírok típusai vagy a befektetések nagysága és gyakorisága. Néhány példa a képletbe fektetés általános stílusaira: a dollárköltség átlagolása, az osztalék újrabefektetése és létrák. A formai befektetés vonzó azoknak a piaci szereplőknek, akik az aktív befektetést stresszesnek vagy túlnyomónak találják; A képletbe történő befektetés felépítése és következetessége. A képletbe történő befektetés hátránya, hogy a befektető számára nem hagy sok teret a változtatások elvégzéséhez, hogy alkalmazkodjanak az előre nem látható piaci vagy gazdasági változásokhoz.
A formula beruházásának megértése
A képlettel történő befektetés a diszkrecionális döntéshozatal nagy részét a befektetési folyamatból veszi ki, amely csökkentheti a befektetők stresszét és segíti őket a stratégiák automatizálásában; A befektetők egyszerűen követik a szabályokat vagy a képletet, és ennek megfelelően fektetnek be. A képlettel történő befektetés hátránya, hogy nem képes alkalmazkodni a változó piaci feltételekhez. Például a szélsőséges volatilitás időszakában a befektető jobb eredményeket érhet el, ha diszkrecionális módon módosítja befektetési stratégiáját.
A befektetőnek gondoskodnia kell arról, hogy a képlet megfeleljen a kockázati toleranciájának, az időhorizontnak és a likviditási követelményeknek, hogy a formula hatékony legyen. A dollárköltség átlagolása, az osztalék újrabefektetése és a létrák példák az egyszerű formula-befektetési stratégiákra.
A képlettel történő befektetés egyszerűsítheti a befektetési folyamatot tapasztalatlan befektetők vagy azok számára, akiknek nincs idejük számláik aktív kezelésére; azonban fennáll annak a kockázata, hogy a receptúra-befektető nem tud elég gyorsan reagálni a piac vagy a gazdaság változásaira.
Formula befektetési stratégiák
- Dollárköltség-átlagolás: Ez a stratégia egy rögzített dollár összegű beruházás megvásárlását egy meghatározott ütemezés szerint, függetlenül attól, hogy a befektetés hogyan teljesít. Például egy piaci szereplő a dollár első napján 1000 dollárt fektet be egy adott befektetési alapba, minden hónapban egy évre, végül pedig 12 000 dollárt fektet be. A dollárköltség-átlagolás segíti a portfólió darabonkénti felépítését, kis összegek hozzáadásával egy állandó időkereten belül. Osztalék újrabefektetése: A befektetők osztalék újrabefektetési tervet (DRIP) hozhatnak létre az osztalékok újbóli befektetése érdekében további részvények vásárlására. Ennek a stratégiának az az előnye, hogy összekeveri a vagyont, mivel a társaság folyamatos osztalékot fizet. Például egy befektetőnek 10 000 dollár állománya van, amely éves hozamot fizet 5% -kal. Egy év elteltével a befektető újra befekteti az 500 dolláros osztalékot, és most már 10 500 dollár részvényeket birtokol. Két év után a befektető újra befekteti az 525 dolláros osztalékot, és 11 025 dollár részesedéssel rendelkezik. Az összetett hatás addig folytatódik, amíg a befektető folytatja az osztalékok újrabefektetését. Ez a példa feltételezi, hogy a részvény ára változatlan maradt a két év alatt. Létrák: A befektetők ezt a stratégiát fix kamatozású befektetésekre, például kötvényekre használják. A befektetők különböző lejáratú kötvények portfólióját vásárolják meg. A lejárat dátumainak elosztása révén a rövid lejáratú kötvények ellensúlyozzák a hosszú lejáratú kötvények volatilitását. Az lejáró kötvényekből kapott pénzt ezután további kötvények vásárlására használják fel a meghatározott struktúra megtartása érdekében.
