Mi az a Tracker Alap?
A tracker alap olyan index alap, amely egy széles piaci indexet vagy annak egy szegmensét követi nyomon. A tracker alapokat index alapoknak is nevezik, amelyek célja, hogy a befektetőknek alacsony költséggel biztosítsák a teljes index kitettségét. Ezek az alapok arra törekszenek, hogy megismételjék egy kijelölt indexet, amelyet ETF-ként vagy alternatív befektetésként építenek fel az alap követési céljának elérése érdekében.
Kulcs elvihető
- A tracker alapok olyan index alapok, amelyeket egy széles piaci index vagy egy szegmens nyomon követésére használnak; ezeket az index alapokat is ismertek.Index alapkezelést a nyomkövető funkciók vezérlik, és a nyomkövető alapok megpróbálják megismételni a piaci index teljesítményét.A nagy hatékonyan kezelt nyomkövető alapok testreszabott mutatókat tartalmazhatnak a piaci szektorok, szegmensek és témák számára. Manapság a piaci innováció lehetőséget teremtett testreszabott nyomkövető alapokra, amelyek célzott befektetéseket tesznek lehetővé. A testreszabott nyomonkövetési alapok viszonylag alacsony költségekkel járnak a befektetők számára, és az index replikációs stratégia használatával alacsonyabbak az összköltségek.
Hogyan működik a nyomkövető alap?
Az "alapvető alap" kifejezés az index alap kezelését irányító nyomkövető funkcióból fejlődött ki. A tracker alapok megpróbálják megismételni egy piaci index teljesítményét. A piaci innováció jelentősen kibővítette a befektethető piacon elérhető tracker alapok számát.
Az index alapba történő befektetés a passzív befektetés egyik formája. Kezdetben az index alapokat vezettek be annak érdekében, hogy a befektetők számára olcsó befektetési eszközt biztosítsanak, amely lehetővé teszi a piaci indexben szereplő számos értékpapír kitettségét. Az ilyen stratégia elsődleges előnye az alacsonyabb ráta egy index alapon.
Az amerikai piaci kitettség népszerű indexei az S&P 500, a Dow Jones ipari átlag és a Nasdaq Composite. A befektetők gyakran a tradicionális nyomkövető alapokat választják, mivel a befektetési alapkezelők többsége nem tudja meggyőzni a széles piaci indexeket következetesen.
A tracker alapok többsége jövedelem vagy felhalmozási egység. A jövedelmet az alaptulajdonosok készpénzként fizetik ki, az utóbbi esetben a jövedelmet az alapon visszatartják újrabefektetés céljából.
Különleges megfontolások
Ahogy a piacok az idő múlásával fejlődtek, a befektetési társaságok új és innovatív alapok és indexek kidolgozásával próbálták teljesíteni az átfogó igényeket, hogy kielégítsék a befektetőket. Ennek eredményeként sok befektetési társaság jelenleg együttműködik a speciális indexszolgáltatókkal, vagy létrehozza saját testreszabott indexeit, amelyeket passzív módon kezelt alapokhoz használhat fel. A piaci fejlődésnek köszönhetően a nyomkövető alapok sokkal szélesebb definíciót tartalmaznak.
A passzív módon kezelt nyomkövető alapok most már testreszabott mutatókat tartalmaznak a piaci szegmensek, szektorok és témák számára. A tracker alap stratégiái a tradicionális növekedési és értékindex-stratégiákon túl is kibővültek, és olyan mutatókat tartalmaztak, amelyek a jellemzők és az alapvető elemek széles skáláját átvilágítják.
A testreszabott nyomkövető alapok továbbra is egy előre meghatározott piaci index nyomon követésére törekszenek, ám sokkal célzottabb befektetéseket biztosítanak. A befektetők számára viszonylag alacsony költségeket kínálva képesek az alapok általános költségeit alacsonyabban tartani, ha továbbra is index-replikációs stratégiát alkalmaznak, miközben az aktív alapkezelés számos előnyeit átvilágítják az átvizsgált indexek révén.
Ezeknek az alapoknak csak akkor kell jelentős alapú tranzakciókat végrehajtaniuk, amikor a testreszabott index felépül, amely általában évente egyszer történik. A testreszabott nyomkövető alapok szélesebb választékot kínálnak a befektetők számára, miközben enyhítik az alapkezelők számára a piac legyőzése szempontjából jelentkező számos jelentős kihívást.
Példák a nyomkövető alapokra
A befektetők tracker alapokat találnak majd a világ szinte minden piaci indexéhez. Az egyik legnépszerűbb nyomkövető alap az SPDR S&P 500 ETF (SPY). Az Alap kezelt vagyona 270 milliárd dollár. Költségaránya 0, 0945%.
2019. október 23-ig átlagos napi 58, 8 millió részvény volt. Az SPY éves hozama 2019. október 23-án közel esett az S&P 500 hozamához, 21, 7% -on.
Alternatív megoldásként, sok vállalat kidolgozza saját indexét a tracker alapok meghatározott kritériumaival. Példa erre a Fidelity Quality Factor ETF (FQAL). Az alap nyomon követi a Fidelity által létrehozott testreszabott indexet, amelyet Fidelity USA Quality Factor Indexnek hívnak. A Fidelity Quality Factor ETF arra törekszik, hogy megismételje a Fidelity USA Quality Factor Index részesedését és teljesítményét. Az index szűrési módszertant alkalmaz a magas színvonalú nagy- és közepes tőkeértékű részvények azonosításához.
A befektetők kitűnő minőségű amerikai nagy- és közepes kapitalizációs részvényekkel vannak kitéve, míg az alap alacsonyabb költségeket igényel az index replikációs konstrukciója miatt. 2019. október 23-án a Fidelity Quality Factor ETF 18, 8% -os hozamot hozott az előző évhez képest, szorosan követve indexindexének 19, 4% -os hozamát. Időközben az alap felülmúlja a Russell 1000 által képviselt széles amerikai és nagy kapitalizációjú univerzumot, amelynek éves hozama 21, 2%.
