Az elmúlt évtizedben az S&P 500 tőzsdeindex összesen valamivel több, mint 6% -os hozamot hozott a befektetőknek - nem túl lenyűgöző szám. Az utólátás érdekében a befektetők olyan iparágokat választhatnak, amelyek stabilabb hozamokat eredményeztek volna, hogy megfeleljenek a korábbi tőzsdei hozamoknak.
A hosszú táv alatt a készletek évente mintegy 10% -ot hoztak vissza, így az ipar közelébe visszatérő iparágakat stabilabbnak kell minősíteni, mint a piac összességében. És mivel ez egy sajátos évtized kezdődött a dot-com buborék felrobbantásával, minden iparág, amely felülmúlta a piacot, valószínűleg elég stabilnak minősül. Az alábbiakban felsoroljuk az öt legstabilabb iparágot és az alapul szolgáló készleteket, amelyek az iparág harangjának minősülnek és a stabil hozam kulcsfontosságú mozgatórugói. (A hosszú távú sikeres részvényválasztás érdekében olvassa el a Hogyan nyerjünk hosszú távú nyereségrészesedést. )
1. Alapanyagok A nyersanyagok feldolgozása minden bizonnyal növekszik és esik együtt az általános gazdasági tevékenységgel. Ahogy a neve is sugallja, az ágazat képezi az alapanyagokat az épületek építésében és olyan termékek létrehozásában, beleértve a műanyagokat és fémeket is, amelyek alapvető vegyi anyagokat és fémeket használnak a végső javak létrehozásához.
A feltörekvő piacok gyors növekedése az elmúlt évtizedben valószínűleg megmagyarázza, hogy az ezen a téren működő vállalatok miért voltak stabilabbak, mint az egész piac. Iparági harangmérnök a Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc. (NYSE: FCX), az egyik legfontosabb globális bányász és ásványkincsek felfedezője. Készlete közel tízszeresére nőtt az elmúlt évtizedben, és ez a legnagyobb részesedés az iShares Basic Materials ETF-ben (NYSE: IYM). Erõs teljesítménye hozzájárult ahhoz, hogy az alapanyagok helyét a legjobban teljesítõ iparává tegyék az elmúlt évtizedben, mintegy 100% -os hozammal.
2. Szállítás Az árufuvarozás országszerte egy másik gazdasági szempontból érzékeny iparág. Az elmúlt évtized két súlyos recessziójával nincs értelme annak, hogy ez az elmúlt tíz év egyik legstabilabb befektetési területe lenne. Ugyanakkor a Dow Jones Közlekedési Állami Alap (NYSE: IYT) vezető részesedése az Union Pacific Corp. vezető hazai vasúti üzemeltetője (NYSE: UNP). Az ipar folyamatos konszolidációja révén az ország legnagyobb vasúti szolgáltatója szilárd beruházásokká vált. A kevesebb játékos miatt az iparág árazási erejét és egy olyan szolgáltatást jelentett, amely rendkívül jól versenyez a teherfuvarozással. A Union Pacific részvényeinek részvényeinek árfolyama négyszeresére emelkedett az elmúlt évtizedben, és mivel ez a Dow Transportation Index legnagyobb részesedése, ez magyarázza az index 80% -os hozamának nagy részét ebben az időszakban.
3. Fogyasztási cikkek Az elmúlt évtizedben a teljes hozam körülbelül 70% -át tették ki, így a fogyasztási cikkek logikus jelölést jelentenek a stabilnak minősülő mögöttes vállalatok számára. A fogyasztási cikkek az alapanyagok elvételének és élelmezésbe, ruházatba és a kapcsolódó termékekbe történő előállításának a végeredménye. Ide tartoznak a gazdaságilag érzékenyebb áruk is, például ékszerek és autók, de a fogyasztói kiadások az USA gazdaságának becsült 70% -át hajtják. Ennek eredményeként a kereslet összességében viszonylag állandó.
A Procter & Gamble a vitathatatlan iparági harangok, és az iShares Dow Jones amerikai fogyasztói cikkek ágazati index alapjának (NYSE: IYK) legnagyobb vállalata. A P & G részvényeinek ára az elmúlt tíz évben több mint kétszeresére nőtt. (A növekedési készletek azonosítása érdekében nézd meg a Win The Race állandó növekedési készleteit. )
4. Technológia A dot-com buborék leginkább a technológiai térséget sújtotta ebben az évtizedben. Ennek eredményeként az iShares Dow Jones amerikai technológiai ágazati index alapja (NYSE: IYW) csak körülbelül 20% -ot hozott vissza ebben az időszakban. De általánosságban a kereslet stabil és növekszik az idő múlásával, mivel az üzleti vállalkozások továbbra is migrálnak az internetre, és a digitális technológia nagyobb hatással van a vállalatok és az egyének életére.
Az Apple (NYSE: AAPL) jelenleg a legnagyobb súly a Dow's technológiai indexében. Meteorikus emelkedése a 2003. évi 7 dollár körüli részvényárak mélypontjáról a részvényenkénti 330 dollárnál kevesebb jelenlegi szintre nem minősül stabil befektetésnek. Ez természetesen iparági harangnak minősül, és hozzájárult az ipar teljesítményéhez, amely stabilabbnak számít, mint a többi iparág és a tőzsde egésze.
5. Egészségügy Az alapvető fogyasztási cikkekhez hasonlóan az egészségügy iránti kereslet is számíthat a gazdasági környezettől függetlenül. Az elmúlt évtizedben az iShares Dow Jones amerikai egészségügyi szektor index alapja (NYSE: IYH) összesen csak körülbelül 10% -ot hozott vissza. Úgy gondolhatnánk, hogy az éves hozamok valamivel magasabbak és stabilabbak lettek volna, de ez még mindig meghaladja a piacot. Az index visszafogottabb hozama nagyon jól a Johnson & Johnson társaságspecifikus kérdéseihez vezethető, amelyeknek az indexben a legnagyobb súlya van. Ha tovább haladunk, a hozamoknak stabilabbnak kell válniuk, amint azt az iparban elvárhatják, és az Egyesült Államokban az idősödő Baby Boomers miatt.
A lényeg Logikus, hogy a legstabilabb készletek léteznek olyan iparágakban, amelyek valamivel recesszió-rezisztensek, és amelyeket nem az üzleti ciklus hullámvölgyei befolyásolnak. Az elmúlt évtizedben ez igaz volt a fogyasztási cikkek és az egészségügy területén. De a kereslet fontos szerepet játszik, és az elmúlt tíz évet az alapanyagok és a technológia erős tendenciái jellemezték. A szállítási ágazat kiemelkedő volt a vasúti ipar erős teljesítményének köszönhetően, amely maga is stabil az iparág sajátos tényezői miatt. Mindent összeadva, és a fenti iparágak és az iparági harangmérők 2001 közepe óta a legstabilabbnak minősülnek. (Annak megállapításához, hogy a hosszú távú befektetés megfelelő-e az Ön számára, olvassa el a Hosszú távú befektetés: forró vagy sem? )
Közzététel: Ryan C. Fuhrmann az írás megírásának idején nem rendelkezett részvényekkel egyetlen említett társaságban sem.
