A szövetségi és az állami kormányoknak rengeteg ügynökség létezik, amelyek szabályozzák és felügyelik a pénzügyi piacokat és a vállalatokat. Ezeknek az ügynökségeknek különös feladataik és felelősségi körük van, amelyek lehetővé teszik számukra, hogy egymástól függetlenül cselekedjenek, miközben hasonló célok elérése érdekében dolgoznak. Bár a vélemények eltérnek a hatékonyságról, eredményességről és még ezen ügynökségek néhány igényeiről is, mindegyiket konkrét célokkal tervezték meg, és valószínűleg egy ideig fennállnak. Ezt szem előtt tartva, a következő cikk az egyes szabályozó testületek teljes áttekintését tartalmazza.
Federal Reserve Board
A Federal Reserve Board (FRB) az egyik legjobban elismert szabályozó testület. Mint ilyen, a "Fed" -et gyakran gazdasági válságok miatt vádolják, vagy pedig a gazdaság serkentésére hivatkoznak. Feladata a pénz, a likviditás és az általános hitelkörülmények befolyásolása. A monetáris politika végrehajtásának fő eszköze a nyílt piaci műveletek, amelyek az amerikai kincstári értékpapírok és a szövetségi ügynökségek értékpapírjainak vételét és eladását ellenőrzik. A beszerzések és az eladások megváltoztathatják a tartalékok mennyiségét, vagy befolyásolhatják a szövetségi alapok kamatlábát - az a kamatláb, amely mellett a letétkezelő intézmények egy éjszakánként kölcsönöket kölcsönöznek más letétkezelő intézményeknek. Az igazgatótanács felügyeli és szabályozza a bankrendszert is a pénzügyi rendszer általános stabilitása érdekében. A Federal Federal Market Committee (FOMC) határozza meg a Fed intézkedéseit. (További információkért olvassa el a Szövetségi Tartalékról szóló útmutatónkat.)
Szövetségi Betétbiztosító Társaság
A szövetségi betétbiztosítási társaságot (FDIC) az 1933-os Glass-Steagall-törvény hozta létre, hogy betétbiztosítást nyújtson a bankokban az ellenőrzés és a betétek biztonságának garantálása érdekében. Felhatalmazása betétekenként akár 250 000 dollár védelme. Az FDIC létrehozásának katalizátora a bankokon történt futtatás volt az 1920-as évek nagyvállalata alatt. (A háttérolvasáshoz lásd az FDIC történetét .)
A pénznem ellenőrző hivatala
Az egyik legrégebbi szövetségi ügynökség, a Pénzügyi Ellenőrző Iroda (OCC) 1863-ban jött létre a Nemzeti Pénzügyi Törvény által. Fő célja az Egyesült Államokban működő bankok felügyelete, szabályozása és alapszabályok biztosítása az egész bankrendszer stabilitásának biztosítása érdekében. Ez a felügyelet lehetővé teszi a bankok számára a versenyt és a hatékony banki és pénzügyi szolgáltatások nyújtását.
A takarékosság felügyelete
A Thriftfelügyeleti Hivatalt (OTS) 1989-ben a Pénzügyminisztérium hozta létre az 1989. évi pénzügyi intézmények reformjáról, behajtásáról és végrehajtásáról szóló törvény útján. Ezt kizárólag az általa szabályozott intézmények finanszírozzák. Az OTS hasonló az OCC-hez, azzal a különbséggel, hogy szabályozza a szövetségi takarékszövetségeket, más néven takarékosságot vagy megtakarítást és kölcsönöket.
Árutőzsdei határidős kereskedési bizottság
Az árupiaci határidős kereskedési bizottságot (CFTC) 1974-ben hozták létre független hatóságként az árutőzsdei határidős és opciós piacok szabályozására, valamint a versenyképes és hatékony piaci kereskedelem biztosítására. Emellett arra törekszik, hogy megvédje a résztvevőket a piaci manipulációktól, kivizsgálja a visszaélésszerű kereskedelmi gyakorlatokat és a csalásokat, valamint folytassa az elszámolás folyamatát. A CFTC 1974 óta fejlődik, és 2000-ben elfogadták a 2000. évi árutőzsdei korszerűsítési törvényt. Ez megváltoztatta az ügynökség helyzetét azáltal, hogy közös folyamatot hozott létre az Értékpapír- és Tőzsde Bizottsággal (SEC) az egy részvényes határidős ügyletek szabályozására. (Olvassa el a határidős alapok leírását , amely ismerteti a határidős piac működését.)
Pénzügyi ágazat szabályozó hatósága
A Pénzügyi Szabályozó Hatóságot (FINRA) 2007-ben hozták létre elődei, az Értékpapír-kereskedők Országos Szövetsége (NASD) révén. A FINRA önszabályozó szervezetnek (SRO) tekinthető, és eredetileg az 1934-es értékpapír-csere törvény eredményeként jött létre. A FINRA felügyeli az összes olyan társaságot, amely a nyilvánossággal értékpapírokkal foglalkozik. Feladata továbbá a pénzügyi szolgáltatási szakemberek, az engedélyezési és tesztelési ügynökök képzése, valamint az ügyfelek és a brókerek közötti viták közvetítésének és választottbírósági eljárásainak felügyelete. (További információkért lásd: Ki keresi a befektetőket? )
Állami bankszabályozók
Az állami bankszabályozók hasonlóan működnek, mint az OCC, de állami szinten az állami bérelt bankok esetében. Felügyeletük a Federal Reserve-vel és az FDIC-vel közösen működik.
Állami biztosítási szabályozók
Az állami szabályozók felügyelik, felülvizsgálják és felügyelik, hogyan működik a biztosítási ágazat az államokban. Feladataik magukban foglalják a fogyasztók védelmét, a bűnügyi nyomozások lefolytatását és a jogi lépések végrehajtását. Biztosítanak továbbá engedélyezési és hatósági tanúsítványokat is, amelyek megkövetelik a jelentkezőktől, hogy nyújtsák be működésük részleteit. (Az egyes állami ügynökségek könyvtárát a www.insuranceusa.com webhelyen találja.)
Állami értékpapír-szabályozók
Ezek az ügynökségek kiegészítik a FINRA-t és a SEC-t az állam értékpapír-üzletének szabályozásával kapcsolatos kérdésekben. Regisztrációkat végeznek azoknak a befektetési tanácsadóknak, akiknek nem kötelesek regisztrálniuk a SEC-ben, és jogi tanácsadást kell végrehajtaniuk ezen tanácsadókkal szemben.
Értékpapír- és tőzsdebizottság
A SEC az Egyesült Államok kormányától függetlenül működik, és az 1934-es Értékpapírcsere-törvény hozta létre. Az egyik legátfogóbb és leghatékonyabb ügynökség, a SEC végrehajtja a szövetségi értékpapír-törvényeket és szabályozza az értékpapír-ipar nagy részét. Szabályozási lefedettsége magában foglalja az amerikai tőzsdéket, opciós piacokat és opciós tőzsdéket, valamint minden más elektronikus tőzsdét és egyéb elektronikus értékpapírpiacot. Ezenkívül olyan befektetési tanácsadókat is szabályoz, akikre az állami szabályozó ügynökségek nem terjednek ki. (További információkért olvassa el a Kincstárt és a Szövetségi Tartalékot , az értékpapírpiac ellenőrzését: a SEC áttekintése és a banki betéteket biztosították? )
Következtetés
Ezeknek a kormányzati ügynökségeknek az a célja, hogy szabályozza és megvédje azokat, akik részt vesznek az általuk irányított iparban. Lefedettségi területük gyakran átfedésben van; bár politikájuk eltérő lehet, a szövetségi ügynökségek általában felváltják az állami ügynökségeket. Ez azonban nem azt jelenti, hogy az állami ügynökségek kevesebb hatalommal bírnak, mivel felelősségi körük és hatóságuk messzemenőek.
A bank-, értékpapír- és biztosítási ágazat szabályozásának megértése zavaró lehet. Noha a legtöbb ember soha nem fog közvetlenül foglalkozni ezekkel az ügynökségekkel, ezek valamikor befolyásolják életüket. Különösen igaz ez a Federal Reserve-re, amely erőteljesen befolyásolja a likviditást, a kamatlábakat és a hitelpiacokat.
