A Berkshire Hathaway vezérigazgatója, Warren Buffett vitathatatlanul a világ legnagyobb tőzsdei befektetője. Ő egy kicsit filozófus is.
Buffett befektetési ötleteit egyszerű, emlékezetes hangcsípésekre osztja. Tudja, mit jelent a házi mondása? Fenntartja-e filozófiáját a mai nehéz környezetben? Tudja meg alább.
Kulcs elvihető
- Warren Buffett, a Berkshire Hathaway ügyvezető igazgatója a világ leggazdagabb személye, nettó értéke meghaladja a 85 milliárd dollárt. Egyesek szerint a világ legjobb tőzsdei szedője, befektetési filozófiájával és irányelveivel számos befektetőt befolyásolva. A leghíresebb mondások: "1. szabály: Soha ne veszítsen el pénzt. 2. szabály: Soha ne felejtsd el az 1. szabályt." Egy másik a „Ha az üzlet jól működik, a készlet végül követi." A harmadik a „Sokkal jobb vásárolni egy csodálatos társaságot méltányos áron, mint egy tisztességes társaságot csodálatos áron. "
"1. szabály: Soha ne veszítsen el pénzt. 2. szabály: Soha ne felejtse el az 1. szabályt."
Buffett személyesen mintegy 23 milliárd dollárt veszített el a 2008-as pénzügyi válság során, és társasága, Berkshire Hathaway elvesztette tiszteletteljes AAA-minősítését. Szóval hogyan mondhatja el nekünk, hogy soha ne veszítsünk el pénzt?
Egy ésszerű befektető gondolkodásmódjára utal. Ne legyél könnyű. Ne játsszon. Ne induljon el olyan beruházásban, amelynek kavalier hozzáállása rendben van, hogy elveszítheti. Értesítve lenni. Csináld meg a leckét. Buffett csak olyan vállalatokba fektet be, amelyeket alaposan kutat és megért. Nem vesz részt veszteségre kész befektetésben, és neked sem.
Buffett szerint a befektető számára a legfontosabb tulajdonság a temperamentum, nem az értelem. A sikeres befektető nem arra koncentrál, hogy a tömeggel szemben álljon vagy azzal szemben.
A tőzsde hintákat fog tapasztalni. De jó és rossz időben Buffett továbbra is a céljaira koncentrál, és így kell tennünk. Ez az tisztelt befektető ritkán változtatja meg hosszú távú befektetési stratégiáját, függetlenül attól, hogy mit tesz a piac.
"Ha az üzlet jól működik, akkor a készlet végül következik."
Benjamin Graham „Az intelligens befektető” meggyőzte Buffett-t, hogy egy részvénybe történő befektetés egyenlő egy üzlet tulajdonjogával. Tehát amikor befektetési alapot keres, Buffett olyan vállalkozásokat keres, amelyek hosszú távra kedvező kilátásokkal rendelkeznek. Van a vállalkozásnak következetes működési előzményei? Van domináns üzleti franchise? A vállalkozás magas és fenntartható haszonkulcsokat generál? Ha a társaság részvényárfolyamai a jövőbeni növekedésre vonatkozó várakozások alatt kereskednek, akkor ez egy részvény, amelyet a Buffett érdekelhet.
Buffett soha nem vásárol semmit, hacsak nem írja le annak indokait, hogy miért fizet egy meghatározott részvényenkénti árat egy adott társaságért. Ugyanezt csinálod? Semmiért nem hívják őt az "Oracle" -nek.
"Sokkal jobb vásárolni egy csodálatos társaságot méltányos áron, mint egy tisztességes társaságot csodálatos áron."
Buffett olyan értékbefektető, aki szereti vásárolni minőségi részvényeket alacsonyabb áron. Valódi célja az, hogy egyre több működési hatalmat építsen a Berkshire Hathaway számára olyan részvények birtoklásával, amelyek szilárd nyereséget és tőkefelértékelődést hoznak az elkövetkező években. Amikor a piacok a 2007–2008-as pénzügyi válság idején forogtak, Buffett nagy hosszú távú befektetéseket készített fel, milliárdnyi befektetéssel, például a General Electric és a Goldman Sachs névvel.
A részvények megfelelő kiválasztása érdekében a befektetőknek kritériumokat kell meghatározniuk a jó vállalkozások feltárására, és be kell tartaniuk fegyelemüket. Lehet például olyan cégeket keresni, amelyek tartós terméket vagy szolgáltatást kínálnak, és szintén szilárd működési jövedelmükkel és csíraikkal rendelkeznek a jövőbeni nyereséghez. Megadhatja a minimális piaci kapitalizációt, amelyet hajlandó elfogadni, és a maximális P / E arányt vagy adósságszintet. A végső cél a megfelelő cég megtalálása a megfelelő áron - az ismeretlen piaci kockázat elleni biztonsági mozgástérrel.
Ne felejtse el, hogy a készletért fizetendő ár nem egyezik meg a kapott értékkel. A sikeres befektetők tudják a különbséget.
85 milliárd dollár
A Berkshire Hathaway vezérigazgatója, Warren Buffett nettó vagyona 2019. június óta teszi őt a világ harmadik leggazdagabb emberévé.
"Kedvenc tartási időszakunk örökre tart."
Meddig kell tartani egy készletet? Buffett azt mondja, hogy ha nem érzi magát kényelmesen 10 év alatt a készlet birtoklásakor, akkor nem szabad 10 percig birtokolnia azt. Buffett még akkor is, amikor ezt az időszakot hívta "Pénzügyi Gyöngy Harbornak", hűségesen megtartotta portfóliójának nagy részét.
Hacsak egy társaság nem szenvedett tengeri változást a kilátásokban, például lehetetlen munkaügyi problémák vagy a termék elavulása esetén, a hosszú tartási időszak megakadályozza a befektetőt, hogy túlságosan emberektől viselkedjen. Túl félelmetes vagy túl kapzsi lehet, hogy a befektetők eladják a részvényeket az alján, vagy vásárolnak a csúcson, és hosszú távon megsemmisíthetik a portfólió felértékelődését. (A kapcsolódó olvasmányhoz lásd: „Hogyan kezdődött el Warren Buffett az üzleti életben?”)
