Mit jelent a Term Out?
A megszűnés egy pénzügyi fogalom, amely az adósság belső átvitelének leírására szolgál a társaság mérlegén belül. Ez a rövid lejáratú adósság hosszú távú adósságra történő aktiválásával történik. Az adósság mérleg szerinti besorolásának megváltoztatása lehetővé teszi a vállalatok számára, hogy javítsák működőtőkét és kihasználják az alacsonyabb kamatlábakat.
Term Term megmagyarázva
A lejárat a rövid lejáratú adósság hosszú távra történő aktiválásával kapcsolatos elszámolási gyakorlat, anélkül hogy új adósságot szerezne. Az adósságkezelés fontos stratégiája a társaság vagy a hitelező intézmény azon képessége, hogy „kölcsönt folytasson”, és rendszerint két helyzetben fordul elő.
Létesítmény kölcsönhitel
A hitel-kölcsön egy olyan banki megállapodás, amely lehetővé teszi a társaság számára, hogy időszakonként kölcsönzessen rövid távú finanszírozást. A banki lehetőségeket egy társaság hozza létre annak biztosítása érdekében, hogy bármikor folyamatosan hozzáférjen a készpénzhez és a likviditáshoz. A ciklikus értékesítési ciklusokkal vagy szezonalitással rendelkező vállalkozások általában bankhitelt vesznek fel annak biztosítása érdekében, hogy elegendő készpénz álljon rendelkezésre készleteik vásárlásához forgalmas időben, és fizetniük kell az alkalmazottaknak csendes időszakokban.
Például a feldolgozóiparban nagy szezonalitás tapasztalható. Gyakran a gyártó vállalkozásának nagy része nyári hónapokban érkezik, amikor a kiskereskedők által negyedik negyedévben értékesítik a termékeket. Ez azt jelenti, hogy a gyártók lassú időszakokkal rendelkeznek az év végén, amikor a kiskereskedők általában a legforgalmasabb értékesítési periódusokkal rendelkeznek. A kiskereskedők azonban nem sokat vásárolnak ebben az időben, és egyes gyártók kifizetik a készpénzt, amikor megpróbálják fenntartani a bérszámfejtést.
Ilyen helyzet esetén a gyártó a negyedik negyedévben kiadási fedezetet vehet igénybe. Ezután, ha a hitel egyenlege különösen magas, a vállalat felmondhatja a kölcsönt és meghosszabbíthatja a törlesztési időszakot, hatékonyan átsorolva a rövid lejáratú adósságtól a hosszú lejáratú adósságig. A hitel kölcsön felmondása nagyon előnyös azoknak a vállalatoknak, amelyek cash flow-kkal küzdenek.
Örökzöld hitel lejáratú
Az örökzöld hitelek változó adósságinstrumentumok. Ez azt jelenti, hogy egy társaság felhasználhat örökzöld kölcsönt, visszafizetheti a pénzt, és azonnal felhasználhatja újra. A kölcsönt a hitelező intézmény évente felülvizsgálja, és ha a társaság továbbra is megfelel bizonyos követelményeknek, folyamatosan igénybe veheti a kölcsönt. Az örökzöld hitel leggyakoribb típusa a megújuló hitelkeret.
Vannak olyan helyzetek is, amikor a vállalatok teljes mértékben meghosszabbítják a kölcsönt, és soha nem fizetik vissza a tőket, ehelyett csak a havi kamatfizetéseket fizetik ki. Amikor ez megtörténik, a hitelező intézmény megszünteti a kölcsönt a tőke törlesztésével, és a társaság kamatfizetéseinek tényleges átalakításával havi kifizetésekké alakítja a kamatot és a tőket.
