Mi az entrópia?
Az entrópia a véletlenszerűség mértéke. A végtelenség fogalmához hasonlóan az entrópiát használják a véletlenszerű változó bizonytalanságának modellezésére és ábrázolására. A pénzügyi elemzők és a piaci technikusok arra használják, hogy meghatározzák az értékpapír vagy a piac egy adott típusú magatartásának esélyét.
Kulcs elvihető
- Az entrópia a véletlenszerűség mértéke. A végtelenség fogalmához hasonlóan az entrópiát használják a véletlenszerű változó bizonytalanságának modellezéséhez és ábrázolásához. Az pénzügyi elemzők és a piaci technikusok az entrópiát használják az értékpapír vagy piac egy adott típusú viselkedésének esélyeinek meghatározására.Entrópia hosszú ideje a piacelemzők és kereskedők tanulmányainak és vitainak a forrása. Kvantitatív elemzésben használják, és elősegíthetik annak valószínűségét, hogy egy értékpapír egy bizonyos irányba vagy egy bizonyos mintázat szerint mozog.
Hogyan működik az entrópia?
Az entrópia régóta tanulmányozás és vita forrása a piaci elemzők és kereskedők körében. Kvantitatív elemzésben használják, és elősegíthetik annak valószínűségét, hogy egy értékpapír egy bizonyos irányba vagy egy bizonyos mintázat szerint mozog. Az illékony értékpapírok entrópiája nagyobb, mint a stabil értékpapírok, amelyek ára viszonylag állandó marad. Az entrópia fogalmát a "Véletlenszerű sétány a Wall Street-ben" tárgyalja.
Az entrópia mint a kockázat mérőszáma
Mint a béta és a volatilitás, az entrópiát a pénzügyi kockázat mérésére használják a véletlenszerűség mérőjeként. A pénzügyi világban a kockázat a befektető igényeitől függően egyaránt rossz és jó; általánosságban feltételezik, hogy a nagyobb kockázat fokozhatja a növekedést. A magasabb növekedést kereső befektetőket arra tanítják, hogy keressenek nagy béta vagy magas volatilitású részvényeket. Az entrópiát ugyanúgy használják. A magas entrópiájú állomány kockázatosabbnak tekinthető, mint mások. Egyes elemzők szerint az entrópia jobb kockázati modellt nyújt, mint a béta. Kimutatták, hogy az entrópia, mint a béta, és a szórás csökken, amikor a portfólióban található eszközök vagy értékpapírok száma növekszik.
A pénzügyekben a Szent Grál az volt, hogy megtalálják a legjobb módszert a portfólió felépítéséhez, amely növekedést és alacsony lehívást jelent. Egy másik módja annak kijelentésére, hogy a maximális hozam a legkevesebb kockázatért. Sok időt és energiát költött az adatkészletek tanulmányozására és sok változó tesztelésére. Ha a portfólióépítés élvonalát keresjük, az entrópia optimalizálása nagyon hasznos lehet. Az entrópia az elemzők és kutatók egyik módja a portfólió véletlenszerűségének vagy várható meglepetésnek a izolálására.
Entrópiahasználat
Az entrópia használatának fő kérdése maga a számítás. Az elemzők között számos különféle elmélet létezik arról, hogy miként lehet a koncepciót legjobban alkalmazni a számítási finanszírozásban.
Például a pénzügyi származtatott ügyletekben az entrópiát használják a kockázat azonosításának és minimalizálásának egyik módjaként. A hagyományos Black-Scholes tőkeeszköz-árazási modellben a modell feltételezi, hogy minden kockázat fedezhető. Vagyis minden kockázat meghatározható és elszámolható. Ez nem mindig reális modell.
Az entrópia fogalmát alkalmazhatjuk és ábrázolhatjuk egy változóval, hogy kiküszöböljük az alapul szolgáló értékpapír vagy eszköz által létrehozott véletlenszerűségeket, amely lehetővé teszi az elemző számára, hogy elkülönítse a származékos termék árát. Más szavakkal, az entrópiát arra használják, hogy meghatározzák a legjobb változót, amelynek meghatározására egy adott rendszeren vagy pénzügyi instrumentum-rendszeren belül kockázatot kell meghatározni. A legjobb változó az, amely a legkevésbé tér el a fizikai valóságtól.
A pénzügyben ez a valószínűségek és a várható értékek felhasználásával reprezentálható. Miközben maga a számítás folyamatban van, a cél világos; az elemzők ezt a koncepciót használják arra, hogy jobb módszert találjanak az összetett pénzügyi eszközök áraira.
