Mi a készletek és trendek műszaki elemzése?
A készletek és trendek technikai elemzése a múltbeli piaci adatok, ideértve az árat és a mennyiséget is, tanulmányozása. A viselkedési közgazdaságtan és a kvantitatív elemzés felhasználásával a műszaki elemzők a múltbeli teljesítmény felhasználására törekednek a jövőbeli piaci magatartás előrejelzésére. A technikai elemzés két leggyakoribb formája a diagramminták és a műszaki (statisztikai) mutatók.
- A részvények és a trendek technikai elemzése megkísérelje megjósolni a jövőbeli ármozgásokat, biztosítva a kereskedőknek a nyereségszerzéshez szükséges információkat. A kereskedők technikai elemzési eszközöket alkalmaznak a diagramokra annak érdekében, hogy azonosítsák a lehetséges kereskedések belépési és kilépési pontjait. A készletek és trendek műszaki elemzésének alapvető feltételezése az, hogy a piac feldolgozta az összes rendelkezésre álló információt, és hogy az tükröződik az árazási táblázatban.
Mit mond a készletek és trendek műszaki elemzése?
A műszaki elemzés sokféle stratégia általános fogalma, amely függ a tőzsdei árfolyamok értelmezésétől. A legtöbb technikai elemzés arra irányul, hogy meghatározzuk, folytatódik-e a jelenlegi trend vagy sem, és ha nem, akkor mikor fordul vissza. Egyes technikai elemzők a trendvonalakon esküsznek, mások gyertyatartó formációkat használnak, mások pedig a matematikai megjelenítés által létrehozott sávokat és dobozokat részesítik előnyben. A legtöbb műszaki elemző az eszközök bizonyos kombinációját használja a lehetséges be- és kilépési pontok felismerésére a kereskedelemben. A diagramkészítés például egy rövid eladó belépési pontját jelölheti, de a kereskedő különböző időtartamok mozgó átlagait vizsgálja meg annak megerősítése érdekében, hogy a bontás valószínűsíthető.
A készletek és trendek műszaki elemzésének rövid története
A készletek és a tendenciák műszaki elemzését évszázadok óta alkalmazzák. Európában Joseph de la Vega korai technikai elemzési technikákat alkalmazott a holland piacok előrejelzésére a 17. században. A modern formában azonban a műszaki elemzés nagyban köszönhetően Charles Downak, William P. Hamiltonnak, Robert Rheanak, Edson Gouldnak és még sokan másoknak - ide értve a Nicolas Darvas nevű bálterem táncosát is. Ezek az emberek egy új perspektívát jelentettek a piacon, mint árapályt, amelyet a diagramok legmagasabb pontjai és mélypontjai mérik meg, nem pedig az alapul szolgáló társaság adataival. A korai műszaki elemzőktől származó elméletek szétszórt gyűjteményét összegyűjtötték és formalizálták 1984-ben Robert D. Edwards és John Magee részvénytrendek műszaki elemzésének közzétételével.
A gyertyatartó minták a japán kereskedőknél nyúlnak vissza, akik lelkesen fedezik fel a rizsszüretek kereskedelmének mintáit. Ezen ősi minták tanulmányozása az 1990-es években népszerűvé vált az USA-ban az internetes napi kereskedelem megjelenésével. A befektetők elemezték a történelmi tőzsdei diagramokat, amelyek lelkesen fedeztek fel új minták felkutatására a kereskedés ajánlásakor. Különösen a gyertyatartó-fordítási minták kritikus jelentőséggel bírnak a befektetők számára az identitás szempontjából, és számos más, általánosan használt gyertyatartó-ábrázolási minta is létezik. A doji-t és az elárasztó mintát mind a közelgő medve-megfordulás előrejelzésére használják.
A készletek és trendek műszaki elemzésének használata
A műszaki elemzés alapvető elve, hogy a piaci ár minden rendelkezésre álló információt tükröz, amely hatással lehet a piacra. Ennek eredményeként nem kell megvizsgálni a gazdasági, az alapvető vagy az új fejleményeket, mivel ezek már meg vannak árazva egy adott biztonságban. A műszaki elemzők általában úgy vélik, hogy az árak a trendekben mozognak, és a történelem hajlamos megismételni önmagát, amikor a piac általános pszichológiájáról van szó. A technikai elemzés két fő típusa a diagramminták és a műszaki (statisztikai) mutatók.
A diagramminták a műszaki elemzés szubjektív formája, ahol a műszaki szakemberek megkísérelik azonosítani a diagramban a támogatási és ellenállási területeket az adott minták alapján. Ezeket a pszichológiai tényezők által alátámasztott mintákat arra tervezték, hogy megjósolják az árak irányát, egy adott áratól és időtől való áttörést vagy bontást követően. Például egy növekvő háromszög diagram mintázat egy bullish diagram minta, amely az ellenállás kulcsterületét mutatja. Ennek az ellenállásnak a kitörése jelentős, nagy volumenű mozdulatokhoz vezethet.
A műszaki mutatók a technikai elemzés statisztikai formája, ahol a technikusok különböző matematikai képleteket alkalmaznak az árakra és a mennyiségekre. A leggyakoribb technikai mutatók a mozgó átlagok, amelyek finomítják az áradatokat, hogy megkönnyítsék a trendek észlelését. A bonyolultabb technikai mutatók között szerepel a mozgóátlag konvergencia-divergencia (MACD), amely a több mozgó átlag közötti kölcsönhatást vizsgálja. Számos kereskedési rendszer technikai mutatókon alapul, mivel mennyiségileg kiszámíthatók.
A különbség a készletek és trendek műszaki elemzése és az alapvető elemzés között
Az alapvető elemzés és a műszaki elemzés a pénzügyek két nagy frakciója. Míg a műszaki elemzők úgy gondolják, hogy a legjobb megközelítés a tendencia követése, ahogy az a piaci fellépés révén alakul ki, az alapvető elemzők szerint a piac gyakran elhanyagolja az értéket. Az alapvető elemzők nem veszik figyelembe a diagramok tendenciáit, és inkább a társaság mérlegének és piaci profiljának átmásolása érdekében keresnek olyan belső értéket, amely jelenleg az árban nem tükröződik. Számos példa található a sikeres befektetők számára, akik alapvető vagy technikai elemzést használnak kereskedésük irányítására, sőt azoknak is, akik mindkettő elemeit beépítik. Összességében azonban a műszaki elemzés gyorsabb befektetési ütemet igényel, míg mivel az alapvető elemzésnek általában hosszabb a döntési ütemterve és a megtartási periódus az átvilágítás elvégzéséhez szükséges idő alapján.
Készletek és trendek műszaki elemzésének korlátozásai
A műszaki elemzés ugyanazzal a korlátozással vonatkozik minden egyes stratégiára, amely konkrét kereskedelmi indítókra épül. A diagram félreértelmezhető. A képződést kis volumennél lehet megfontolni. A mozgóátlagokhoz felhasznált időszakok túl hosszúak vagy túl rövidek lehetnek a keresett kereskedelem típusához. Ha ezeket nem vesszük figyelembe, a készletek és trendek technikai elemzése magára nézve egyedülálló, lenyűgöző korlátozással rendelkezik.
Ahogy a technikai elemzési stratégiákat, eszközöket és technikákat széles körben alkalmazzák, ezek jelentős hatással vannak az árműveletre. Például, az a három fekete varjú alakul-e ki, mert az információban szereplő információk igazolják a medve-visszafordítást, vagy azért, mert a kereskedők általánosan egyetértenek abban, hogy egy medve-visszafordítást követniük kell, és ezt rövid pozíciók betöltésével kell megvalósítaniuk? Noha ez érdekes kérdés, egy igazi műszaki elemzőnek valójában nem érdekli mindaddig, amíg a kereskedési modell működik.
