Mi a középtávú?
A középtávú eszköz eszköztartási időszak vagy befektetési horizont, amelynek jellegzetessége közepes. A középtávúnak tekintett pontos időtartam a befektető személyes preferenciáitól, valamint a vizsgált eszközosztálytól függ. A fix kamatozású piacon az öt és tíz év közötti lejáratú kötvényeket középtávú kötvényeknek tekintik. Az a napi kereskedő, aki ritkán tart nyitott pozíciókat egyik napról a másikra, úgy tekintheti egy pár hétig tartott részvényt "középtávú" pozíciónak, míg a hosszú távú befektető középtávúnak tekintheti egy vagy három év közötti tartási időszakot. Hasonlóképpen, a háztulajdonosok 10 évnél rövidebb időtartamot tekinthetnek középtávú horizontnak az ingatlannal kapcsolatban.
A középtávú megértés
A befektetési horizont vagy a kifejezés meghatározása gyakran a befektetés mögött meghúzódó szándékon alapul, mint maga a befektetés, például amikor az alapokat más célokra használják fel, vagy hogy egy egyösszegű összeget vagy jövedelemtámogatást kívánnak-e elérni. A leggyakoribb kifejezéseket általában rövid, közepes és hosszú kifejezésnek tekintik.
Bár a kifejezés nem feltétlenül jelöli egy meghatározott időtartamot, a három évnél fiatalabb dolgok többségét rövid távúnak tartják; 3-10 év középtávú; és bármi, ami 10 éven túl hosszú távú lehet. Mivel ezeket az időkereteket rugalmasnak tekintik, az egyik személy középtávú befektetése mások számára hosszú távú befektetés lehet, és fordítva.
Kockázattolerancia, visszatérési ráta és lejárathossz
A befektetők kockázati toleranciáját erősen befolyásolja a befektetés időtartama - és a befektetés időtartamát gyakran dönti el az, hogy mire és mikor fogják felhasználni a pénzt. Például, ha egy autó vásárlását tervezi a következő két éven belül, akkor bölcs dolog konzervatív módon befektetni olyan eszközökbe, mint például a hagyományos megtakarítási számlák vagy a CD-t, a lejárathoz megfelelő idővel. Mivel az alapokhoz hamarosan szükség van, a magasabb kockázatú piacok volatilitása valójában megakadályozhatja a cél elérését.
A hosszabb távú célok, mint például a nyugdíjazás megtakarítása 20 éven át a nyugdíjba vonulásig, általában nagyobb kockázatot engedhetnek meg maguknak. Mivel az alapokra hosszú ideig nem lesz szükség, a számla képes ellenállni bizonyos piaci ingadozásoknak abban a reményben, hogy korábban magasabb hozamot érnek el. Amint az ember egyre közelebb áll a nyugdíjkorhoz, a kijelölt időhorizont elmozdulhat a hosszú távútól a középtávúig, ösztönözve a konzervatívabb befektetések felé történő elmozdulást.
A középtávú célok gyakran egyensúlyt keresnek a kockázat és a megtérülés között, mivel konzervatívabbak, mint a hosszú távú befektetések, de kockázattűrőbbek, mint a rövid távú opciók. A középtávú befektetések tartalmazhatnak különféle kötvényeket, amelyek lejárati ideje 3 és 10 év közötti. A középtávú befektetési portfólió a tőke egy részét a jövedelmi alapokra vagy akár a növekedési alapokra is fordíthatja, hogy megpróbálja kihasználni a plusz idő előnyeit egy rövidebb távú portfólióhoz képest, ahol a tőke megőrzése alapvető fontosságú.
