A saját tőke egy társaság nettó értékét, vagy azt az összeget tükrözi, amelyet a részvényeseknek visszakövetelnének, ha a társaság összes eszközét felszámolnák, és minden tartozását visszafizetnék. Röviden: a saját tőke a társaság nettó értékét méri. Ez megtalálható a vállalat mérlegében, és ez egy általános pénzügyi mutató, amelyet az elemzők használnak a vállalat pénzügyi helyzetének meghatározására.
A saját tőke kiszámítása
A társaság saját tőkéjét úgy számíthatja ki, hogy levonja a társaság összes kötelezettségét a társaság mérlegében felsorolt összes eszközéből. A saját tőke kiszámításának képlete:
Saját tőke = Összes eszköz - Összes kötelezettség
A saját tőke a társaság által a közönséges és elsőbbségi részvényekkel történő finanszírozás összegét képviseli. A saját tőkét úgy is kiszámíthatjuk, hogy kivonjuk a saját részvények értékét a társaság alaptőkéjéből és a felhalmozott eredményből.
Példa a saját tőke kiszámítására
Az alábbiakban látható a Bank of America Corporation (BAC) mérlege 2017 végén, éves 10K kimutatásuk alapján. 2017. december 31-én a Bank of America teljes eszközállománya 2, 2281234 trillió dollár volt, az összes kötelezettség pedig 2, 014088 trillió dollár volt.
Tehát abban az időben a Bank of America teljes tőkéje: 2, 281234 dollár (eszközök) - 2, 014088 dollár (források) = 267, 146 milliárd dollár.
A mérlegben (zöld színben) a saját tőke sorát is láthatjuk. A számot az egyes alkotóelemek szerint is bontják, beleértve az előnyben részesített részvényeket, a törzsrészvényt, a felhalmozott eredményt és a felhalmozott egyéb átfogó jövedelmet (vagy veszteséget), amely nettó a saját tőkéhez.
A saját tőke kiszámítható: 22.323 USD + 138.089 + 113.816 - 7.082 = 267.146 milliárd USD.
A saját tőkében lévő 267, 146 milliárd dollár érték a részvényesek számára fennmaradó összeget tükrözi, ha a Bank of America teljes felelősségét megfizette.
A saját tőkét az alapvető elemzés során használják az arányok, például az adósság / saját tőke (D / E), a saját tőke megtérülése (ROE) és a részvényenkénti saját tőke könyv szerinti értéke (BVPS) meghatározására.
Milyen betekintést nyújt a részvényesek?
A saját tőke lehet negatív vagy pozitív. Ha pozitív, akkor a társaság elegendő eszközzel rendelkezik a kötelezettségeinek fedezésére. Ha negatív, a társaság kötelezettségei meghaladják vagyonát; ha meghosszabbítják, akkor ezt mérleg fizetésképtelenségének tekintik.
Mint ilyen, sok befektető kockázatos befektetésnek tekinti a negatív saját tőkével rendelkező vállalatokat. A saját tőke önmagában nem elegendő mutatója a társaság pénzügyi helyzetének. Más eszközökkel és mutatókkal párosítva azonban ez jó eszköz, amely segít a befektetőnek a szervezet állapotának pontos elemzésében.
A saját tőke kiszámításához szükséges összes statisztika elérhető a társaság mérlegében. Az összes eszköz tartalmazza a rövid és hosszú lejáratú eszközöket. A forgóeszközök olyan eszközök, amelyeket egy éven belül készpénzre lehet konvertálni (pl. Készpénz, követelések, készlet). A hosszú lejáratú eszközök olyan eszközök, amelyeket nem lehet készpénzre váltani vagy egy éven belül felhasználni (pl. Befektetések; ingatlanok, gépek és berendezések; és immateriális javak, például szabadalmak).
Az összes kötelezettség rövid lejáratú és hosszú lejáratú kötelezettségeket tartalmaz. A rövid lejáratú kötelezettségek általában egy éven belül visszafizetendő tartozások (pl. Tartozások és fizetendő adók). A hosszú lejáratú kötelezettségek olyan kötelezettségek, amelyeket egy évnél hosszabb időtartamra kell visszafizetni (pl. Fizetendő kötvények, lízing és nyugdíjkötelezettségek). Az összes eszköz és forrás kiszámításakor meghatározható a saját tőke.
A piaci megfigyelők és elemzők inkább a stabil egyensúlyt látják el a megtartott bevétel összege, amelyet a társaság osztalék formájában fizet a befektetőknek, és az a összeg, amely visszatartott a társaságba történő visszabefektetéshez. A saját tőke nélkülözhetetlen mértéke annak kiszámításához, hogy a hozam megtérül-e a tőkebefektetők által befektetett összeghez viszonyítva.
