Major költözik
A tőzsdei kereskedők óriási erőfeszítéseket tettek annak érdekében, hogy az árak ma meghaladják az áttörést, és szűk árrésen sikerült. A kereskedelemmel, a lakhatással és a közeljövőbeli kilátásokkal kapcsolatos aggodalmak kihúzták a szőnyeget a korábbi áremelkedések alól. Az ezüst bélés az, hogy sok európai kereskedő elhagyta a napot, ami esetleg eltávolította a bikák támogatását.
Az egyik csoport, amelyet utóbbi időben figyeltem, még néhány rossz hírt kapott ma, amely szerintem igaz a többi piac kilátására. A PVH Corp. (PVH) ruházati gyártó több mint 14% -kal esett vissza, mivel a befektetők gyenge eredményjelentést készítettek. A PVH kérdései nemcsak a vállalat teljesítményéről szóltak. Néhány probléma valószínűleg szisztematikus.
A jelentésben a PVH vezetősége becslések szerint a növekvő dollár egy részvényenkénti 0, 10 dollárt távolít el az éves eredményből. Ez nem tűnik eléggé, ha a részvényenkénti teljes jövedelem várhatóan meghaladja a 10 dollárt, és így próbálta a menedzsment a híreket forgatni.
A befektetők számára azonban nem az az, amit keresnek, hanem az, hogy hová mennek. A részvényállomány iránti keresletet növeli a jövedelmek növekedésének üteme. Végül a profit növekedése vezeti a cash flow-kat, az osztalékokat, a visszavásárlásokat és a terjeszkedést. Ebből a szempontból értékelve a részvényenkénti 0, 10 dollár a várt növekedés kb. 12% -át képviseli, ami nagy probléma a részvényesek számára.
Úgy találtam, hogy a kiskereskedelmi ruházati készletek jó csoport, amelyet figyelni kell, ha aggódnak a makro kérdések, például a dollár emelkedése, a kereskedelmi viták vagy a gyenge fogyasztói kiadások. A PVH gyengesége hasonló a csoport számos más készletéhez. Például, a saját csillagbevételekről szóló jelentése ellenére, a Hanesbrands Inc. (HBI) május 2 óta hanyatlik, és a közelmúltban befejezte a nagy dupla felső fordított mintát.
Ugyanaz a módszer, amelyet a tegnapi Chart Advisor-ban használtam, hogy Fibonacci-utóeljárásokkal lelassítson előrejelzést, alkalmazható a Hanesbrands dupla tetejére is. Ebben az esetben a részvény ma elérte a kezdeti hátrányos célt, és könnyen folytathatja a hagyományos cél eléréséig, egy dupla felső értékhez közel 14, 31 dollár / részvény.
Noha nem tökéletes mutató, a kiskereskedelmi ruházati csoport hasznos módszer volt a piac rövid távú általános gyengeségének előrejelzésére. Úgy találtam, hogy az ellenkezője is igaz - ha a ruházati készletek rövid távon elkezdenek mélypontot találni, akkor ezt bizonyítékként lehet használni, hogy a medvepiac kifogy a gőzzel.
S&P 500
Az S&P 500 folytatta kitörését a fej és a váll mintázatából, amelyet már kiemeltem. Mint már említettem az előző kiadásokban, a fej és a váll mintázat jól ismert, de nagyon rossz eredményeket mutat a tőzsdei nagy esések jelzésére.
Ez ellentmondásosnak tűnik, de a fej és a vállak sikertelen mintái (a nyakkivágás felett áthaladva jelentős visszaesés nélkül) történelmileg túlméretezett hozamot mutattak. Még nincs bizonyíték arra, hogy ez a fej és a vállak mintája kudarcot vall; a korábbi történelem azonban óvatossá tesz engem a lefelé mutató agresszív becslésekkel kapcsolatban.
:
Dupla felső és dupla alsó rész
5 ok, amiért a nagy bankok tovább esnek
Az Apple, a Tesla, a Raytheon és a ritkaföldfémek hiánya
Kockázati mutatók - várva a korai bullish jeleket
A sztochasztikus oszcillátort George Lane technikus fejlesztette ki az 1950-es években, és az egyik kedvencem a túlzottan eladott vagy túlvásárolt piaci feltételek meghatározására. Lane ajánlotta az oszcillátort eszközként a rövid távú bullish és bearish eltérések azonosításához.
Eltérés akkor fordul elő, amikor egy eszköz ára magasabb vagy alacsonyabb mélységet hoz létre, miközben a sztochasztikus oszcillátor alacsonyabb magasságokat képez, amikor "túlvásárolt" állapotban van, vagy emelkedik a mélypont, amikor "túl eladott" állapotban van. A második csúcsot vagy vályút követő jelző vonal keresztezése felhasználható új kereskedelem indítására.
Szerettem rámutatni erre, mivel míg a legtöbb rövid távú kockázati mutató továbbra is gyenge, a magas hozamú kötvényes ETF-ek kis bullish eltérést képeznek a sztochasztikus mutatónál. Noha ez nem elég a cselekvéshez, pozitív jel, amelyet érdemes megnézni. Tapasztalataim szerint a magas hozamú kötvények gyakran vezetnek a tőzsdei összegyűjtésekhez vagy néhány nappal csökkennek. Ha az eltérés befejeződik, jó lehetőség lehet a piac alaposabb figyelemmel kísérésére a rövid távú bullish lehetőségek szempontjából.
:
Magas hozamú kötvények: az előnye és hátránya
Sztochasztika: Pontos vételi és eladási mutató
A húskészleten túl rövidesen kitör a friss IPO utáni magas szintre
Lényeg - Több adat jön a jövő héten
Ezen a ponton nem várom el, hogy ezen a héten nagyon más megváltoztatja a befektetői hangulatot, mivel a befektetők új információkra várnak, amelyek igazolják a következő vételi vagy eladási fordulót. A gazdasági jelentések kiadási ütemezése a jövő héten elfoglalva van, kezdve a gyártási adatokkal hétfőn és a májusi munkajelentéssel pénteken. Ezek az adatpontok katalizátorként szolgálhatnak az egyik vagy a másik irány felé történő elmozduláshoz a piacon, ha feltételezzük, hogy az Egyesült Államok és Kína közötti kereskedelmi háború helyzetében nincs meglepő változás.
