A bankok többféle okból értékpapírosíthatják az adósságot, ideértve a kockázatkezelést, a mérlegkibocsátást, a tőke nagyobb tőkeáttételét és az alapítási díjakból való profitot. Az adósság értékpapírosítása bizonyos típusú adósságinstrumentumok egyesítésével és az összevont adósságból új pénzügyi eszköz létrehozásával történik. Az alkalmazott adósságinstrumentumok lehetnek lakóingatlanok, kereskedelmi jelzálogkölcsönök, autókölcsönök vagy hitelkártya-kötelezettségek. A bankok díjakat kapnak az új adósságbiztosítás eladásáért.
A bankok számára előnyös lehet az értékpapírosított adóssághoz kapcsolódó nemteljesítési kockázatnak a mérlegéből való eltávolítása, hogy nagyobb tőkeáttételt lehessen biztosítani. Az adósságterhelés és a kockázat csökkentésével a bankok hatékonyabban használhatják fel tőkét. Az adósság egyesítésével létrehozott értékpapírosított eszközöket biztosítékolt adósságkötelezettségnek (CDO) nevezzük. Az értékpapírosítási eljárás további likviditást teremt az adósságinstrumentumok számára. Noha szokatlan, hogy az egyes befektetők CDO-kkal rendelkeznek, a biztosítótársaságok, bankok, befektetési alapok és a fedezeti alapok CDO-kkal kereskedhetnek, hogy az egyszerű kincstári hozamoknál magasabb hozamot szerezzenek.
Az adósság különféle szintjeit, részlet részekként adják el a befektetőknek. A részletek különféle tényezők szerint vannak csoportosítva, ideértve a részlet kockázatának szintjét vagy a esedékes kifizetések lejáratát. A részletekre gyakran minősítést adnak, amelyek jelzik az észlelt kockázatot. A részletminősítés határozza meg a tőke és kamat összegét, amelyet a befektetők kapnak az adósság ilyen szintjének megvásárlásáért. A kockázatosabb részvények magasabb kamatlábakat igényelnek, míg a magasabb minősítésű részletek kevesebb kamatot fizetnek. A 2008. évi pénzügyi válság egyik okaként gyakran említik a másodlagos kötvénybiztosítókban szereplő másodlagos hitelintézetek jelzálogkölcsönének nemteljesítését.
