Mi az a nyílt kereskedelmi részvény (OTE)?
Open Trade Equity (OTE) a nyitott szerződéses pozíciók nem realizált nyereségének vagy veszteségének a nettó értéke.
Árrés
A nyílt kereskedelmi tőke (OTE) megértése
Az Open Trade Equity (OTE) az összes nyitott pozíció kezdeti kereskedési ára és az egyes pozíciók utolsó forgalmazott ára közötti különbséget méri. A kifejezés abból a tényből származik, hogy a kialakult pozíciókat még nem ellensúlyozták. Hasznos, ha a kereskedőnek pontos pillanatfelvételt biztosít a számla tényleges értékéről, mivel az összes nyitott pozíció piaci értéket képvisel. Más szavakkal, mennyi tőke (pénz) van a számlán, ha az összes pozíciót az uralkodó piaci árfolyamokkal zárták le.
Teljes tőke = Számlaegyenleg = Nyitott tőke
Például, ha Alice 10 000 dollárral rendelkezik a számláján, és arra használja fel, hogy 50 XYZ részvényt vásároljon részvényenként 200 dollárért. Teljes beruházása 10 000 dollár, OTE az elvégzett kereskedelem esetén nulla. Másnap a részvények értéke 250 dollárra növekszik. Most Alice 2500 dollárral nem realizált nyereséget szerez abban a kereskedelemben, ami azt jelenti, hogy az adott részesedés OTE szintén meghaladja a 2500 dollárt, és a számlán a teljes tőke akár 12 500 dollárt is elérhet. Ha felszámolná ezt a pozíciót, akkor azt állítják, hogy a nyereség megvalósult, a számla egyenlege 2500 dollárral nőtt, 12 500 dollárra, és az OTE nulla. A pozitív OTE növeli a profit realizálásának esélyét, tekintettel a nyitott pozíció nem realizált nyereségére.
Ha nem likvidálja a pozíciót, és az ár 100 dollárra esik, Alice-nak most 5000 dollár nem realizált vesztesége van ezen a holdingon. Hacsak Alice nem adja el, vagy nem zárja le ezt a nyitott pozíciót, ez a veszteség nem realizálódik, de az OTE értéke (5000 dollár), és a teljes számlatőke 5000 dollárra csökken. A negatív OTE növeli a veszteség esélyét, tekintettel a nyitott pozíció nem realizált veszteségeire.
Az OTE különösen fontos a margin befektetők számára, mivel az ingadozások befolyásolják a számlájukban rendelkezésre álló tőkét. Ha a nem realizált veszteségek miatt a rendelkezésre álló saját tőke a szerződéses fenntartási fedezet alá esik, akkor fedezeti felhívást bocsátanak ki, amikor a befektető kénytelen további pénzeszközöket letétbe helyezni, hogy a rendelkezésre álló tőkét visszatérítsék a szerződéses fenntartási különbözet fölé, vagy felszámolják a fennmaradó részeket vagy azok egy részét. pozíciókat.
Mivel a fenntartási haszonkulcsról bróker szerződést kötött, a befektetők jogilag kötelesek fenntartani haszonkulcsukat. Abban az esetben, ha egy befektető nem képes vagy nem akar készpénzt letétbe helyezni vagy részvényeket eladni a fedezeti felhívás idején, brókereiknek felhatalmazásuk van arra, hogy az ügyfél portfóliójukból szabadon nyitott pozíciókat zárjanak be saját belátásuk szerint annak érdekében, hogy a számla minimális értékre álljon.
Kulcs elvihető
- Az Open Trade Equity (OTE) a nem realizált nyereség vagy veszteség nettó értéke a nyitott szerződéses pozíciókon. AOTE hasznos abban, hogy a kereskedőnek pontos pillanatfelvételt készítsen a számla tényleges értékéről.A pozitív OTE javítja a profit elérésének esélyét, míg egy A negatív OTE növeli a veszteség esélyét.
Példa nyílt kereskedelmi részvényre (OTE) a fedezeti felhívás során
A Pénzügyi Szabályozó Hatóság (FINRA) előírja, hogy minden pótlólagos számlát nyitni kívánó befektetőnek legalább 2000 dollár készpénzzel vagy értékpapírokkal kell kezdődnie. A FINRA megköveteli, hogy a befektető beleegyezzen legalább 25% -os tartaléktartalékba, azaz a befektetőnek mindenkor fenn kell tartania a számlán tartott értékpapírok teljes piaci értékének legalább 25% -át. Általában ezt a karbantartási különbözetet magasabb százalékban kell megkötni, és a gyakorlatban a karbantartási különbözet legalább 30 százalék.
Például egy befektető akciós tőzsdei részvényeket akar vásárolni, amelyek ára 20 USD / részvény. Nem rendelkezik a szükséges 10 000 dollárral, ezért 5000 dollár számlát nyit egy brókernél, aki 50% kezdeti fedezettel és 35% fenntartási fedezet követelménnyel rendelkezik. A befektető 10 000 dollár értékű részvényt vásárol, ami azt jelenti, hogy 5000 dollárt kölcsönvett a brókertől. A végrehajtás esetén az OTE nulla, a beruházás teljes értéke 10 000 dollár, a kezdeti fedezet 5000 dollár (50% * 10 000 dollár) és a fenntartási tartalék 3500 dollár (35% * 10 000 dollár).
Az ár csökkenni kezd, ahol 500 részvény összértéke 6000 dollárra esik, ami azt jelenti, hogy az OTE (4000 dollár). Az a 5000 USD, amelyet a befektető fedezetként állított fel, most 3000 USD-t (5000 USD - 50% * 4000 USD) ér. Ez kevesebb, mint a 3500 dolláros karbantartási fedezet követelménye, tehát a befektető fedezeti felhívást kap.
Ezen a ponton a befektetőnek befizetést kell tennie a fedezeti számlára, hogy teljesítse az 50% -os követelményt, ebben az esetben 2000 dollárt. Ez készpénzbetét vagy forgóképes értékpapírok formájában történhet. Dönthetnek úgy is, hogy veszteséget viselnek a befektetésből azáltal, hogy a nyitott pozícióikat egészben vagy egy részében felszámolják, ezáltal csökkentve a fedezeti követelményeket. Ez általában a kereskedelem veszteségének felismerését eredményezi.
