Mi az a vágottfinanszírozás?
A vágottfinanszírozás egy előre szervezett finanszírozási csomag, amelyet a potenciális ajánlattevőknek kínálnak felvásárlás céljából. A vágott finanszírozást az értékesítő társaságot tanácsadó befektetési bank gondoskodja, és tartalmazza a hitelezési csomag minden részletét, ideértve a tőkét, a díjakat és a hitelkovenktusokat. A név abból a tényből származik, hogy a finanszírozási részleteket a beszerzési időtartam hátoldalán tűzik.
Kulcs elvihető
- A tűzőfinanszírozás egy olyan megállapodás, amely egy vállalati akvizíció során történik, amelynek során az értékesítő társaságot tanácsadó befektetési bank előre szervezett finanszírozást is szervez a potenciális vásárlók számára. Ezek a tranzakciók, amelyeket a tűzött papírcsomagok elnevezése után adtak össze, amikor a finanszírozási ügyletet csatolták az ajánlati tájékoztatóhoz, gyakran ösztönzik. több ajánlattevő, mivel a potenciális vásárlóknak nem kell saját finanszírozást keresniük. A vágott finanszírozásban részt vevő befektetési bank az ügylet mindkét oldalán díjat kereshet azáltal, hogy vállalja az eladást és finanszírozási szolgáltatásokat kínál a vevőnek.
A tűzőfinanszírozás magyarázata
Az alapfinanszírozás előnyeit nyújtja, ha egy társaságot megvásárol egy másik társaság. Mivel a finanszírozás már létezik az ilyen típusú ügyleteknél, gyakran időszerűbb ajánlatokat ad az eladónak. A vásárlók számára előnyös, ha látják az előre elkészített hitelügylet feltételeit, és nem kell többé inkább az utolsó pillanatban finanszírozást keresniük a vásárlás végrehajtása érdekében.
A vágottfinanszírozási módszer valójában lehetővé teszi a bank számára, hogy díjakat generáljon az egyesülés mindkét oldaláról, tanácsadást és jegyzési szolgáltatásokat nyújtva az eladónak, valamint finanszírozási csomagokat a vevőnek. Mivel a vágott finanszírozás felgyorsítja az ajánlattételi folyamatot, az összefonódás és az akvizíció területén megszokottá vált, bár némi aggodalomra adtak hangot az ügylet mindkét oldalán érdekeket szolgáló befektetési bank etikája.
Miért érdemes a tűzőfinanszírozást használni?
A vágott finanszírozást gyakran használják az eladási ár maximalizálására: azáltal, hogy a tűzett adósságcsomagot minden potenciális vásárló számára elérhetővé teszi, a potenciális ajánlattevő hozzáférést szerez az adóssághoz, amelyet egyébként önmagában nem tudott volna megszerezni. Az eladó szempontjából, minél nagyobb a teljes mértékben finanszírozott potenciális ajánlattevők száma, annál nagyobb a verseny és ezért annál magasabb a lehetséges eladási ár.
Ezenkívül elősegítette az azonnali eladást. A bankfolyamat egyszerűsödik, amikor a potenciális vásárlóknak jól megbeszélteken kerülnek kimutatásra az ügyfelek, különösen akkor, ha egyébként több banknak több bank szindikátusával kellett volna nulláról indulniuk.
