A Russell 2000 Index, a kis kapitalizációjú részvények proxyja, 2019-ben nyílt meg, nyolc egymást követő pozitív hét rögzítésével, amikor a befektetők a decemberi piaci zuhanás után felvetették az eladott részvényeket. A Russell 2000 sportjövedelme eddig (YTD) 15, 31% -kal növekedett, felülmúlva a piac széles referenciaértékét, az S&P 500 indexet, több mint 2% -kal, ugyanebben az időszakban, 2019. március 20-án.
Noha a kis kapitalizációjú részvények az első negyedévben eddig magasabbak voltak, továbbra is jobban ki vannak téve a gazdasági ciklusoknak, mivel jellemzően több adósságot hordoznak, mint nagy kapitalizációjú társaik, ami érzékenyvé teszi őket a növekvő kamatlábak és a bérinfláció szempontjából. Sőt, mivel a legtöbb kisvállalkozó társaság bevételének nagy részét az Egyesült Államokban generálja, akkor második hegedűt képezhetnek azoknak a konglomerátumoknak, amelyek jelentős értékesítést regisztrálnak külföldön, ha Washington és Peking régóta várt kereskedelmi megállapodásra jutnak.
"A nagy sapkák általában jóval meghaladják a későbbi ciklusokat" - mondta Mark Tepper, a Strategic Wealth Partners elnök-vezérigazgatója a CNBC Kereskedelmi Nemzet programjának. "Amikor a gazdaság lelassul, és végül összehúzódik, a legmagasabb adósságszintű társaságok a leginkább sújtják. A pénzáramlás lelassul, a kamatlábak felmegynek, és ez egy recept a problémákra. Ezen túlmenően a bérek emelkednek, és ez tovább megy. enni margókba "- tette hozzá Tepper.
Technikai szempontból egy kedvező elárasztó gyertyatartó alakult ki a Russell 2000 diagramon kedden kereskedési ülésén, amely alacsonyabb árakat jelez előre. A kereskedők ezt az indexet a következő három kis sapkás tőzsdén forgalmazott alap (ETF) egyikének felhasználásával halványíthatják meg. Vizsgáljuk meg mindegyiket részletesebben.
Direxion napi kis sapkás medve 3X ETF (TZA)
A 2008-ban elindított Direxion Daily Small Cap Bear 3X ETF (TZA) célja a Russell 2000 Index napi fordított teljesítményének háromszoros visszatérése - egy referenciaérték, amely 2000 kis kapitalizációs társaságot foglal magában. Az alap tőkeáttételes hozamát swap megállapodások, határidős szerződések és / vagy rövid pozíciók felhasználásával érheti el. A TZA nettó eszközállománya 321, 87 millió dollár, szűk 0, 10% -os átlagos felár és szinte 9 millió részvény napi forgalma. Ezek a mutatók lehetővé teszik a kereskedők számára, hogy agresszív rövid távú tétben részesüljenek a kis sapkák ellen. Az ETF, amely 1, 11% -os kezelési díjat számít fel, és 1, 02% -os osztalékhozamot bocsát ki, 2019. március 20-tól évente közel 40% -kal esik vissza. A TZA naponta újra egyensúlyba lép, ami miatt a hozamok eltérhetnek az alap által hirdetett alapoktól. tőkeáttétel az összeállítás hatása miatt.
A TZA részvényára Everest-szerű mintát alakított ki az elmúlt hat hónapban, az ETF úgy nézett ki, mintha az elmúlt kereskedési üléseken közel állna a táborhoz. A hétfő mélypontja alatt történő nyitást követően az alap 1, 76% -kal magasabb kedden zárult, ami jelzi a rövid távú visszaforgatást a felfelé. Azoknak a kereskedőknek, akik itt vásárolnak, fontolóra kell venniük a profitszerzési rendelés 12, 50 dolláron történő meghatározását, ahol az ár ellenállást mutathat az októberi és novemberi magas csúcsoktól. Csökkentse a vesztes ügyleteket, ha az alap augusztus végéig tartó trendvonal alá süllyed.
ProShares UltraShort Russell2000 (TWM)
A kezelt vagyon (AUM) 80, 92 millió dollár mellett a ProShares UltraShort Russell2000 (TWM) ugyanazt a benchmark-indexet követi, mint a TZA, de igyekszik a Russell 2000 Index napi fordított teljesítményének kétszeresét biztosítani. Az alap borotvavékony 0, 01% -os átlagos felára és bőséges likviditása ideálisvá teszi azokat a kereskedőket, akik naponta szeretnének fogadást elfogadni a kis sapkákkal szemben. A TWM 0, 95% -os költségaránya összhangban áll a 0, 94% -os kategória átlagával. 15, 29 dollárral kereskedve és 1, 01% -os osztalékot fizetve, az ETF 2019. március 20-án 26, 53% -kal esett vissza az évre.
A medvék teljes mértékben uralták a TWM részvényárfolyamát december végétől február végéig, ami azt jelentette, hogy az alap az időszak során közel 40% -ot süllyedt. Azóta az ár többnyire oldalirányban és egy hét hónapos felfelé mutató vonal közvetlen közelében haladt. Azoknak, akik hosszú pozíciót nyitnak, akkor nyereséget kell könyvelniük, ha az ár megvizsgálja a 18 dolláros szintet - egy olyan területen, ahol ellenállást találhat egy vízszintes vonaltól, amely összeköti az elmúlt 12 hónapban számos jelentős akciópontot. Gondolj arra, hogy stop-loss parancsot helyezünk a február legalacsonyabb szintje alá.
ProShares rövid Russell2000 ETF (RWM)
A 2007. januárjában alakult ProShares Short Russell2000 (RWM) ETF célja a Russell 2000 Index napi fordított hozamainak visszatérítése. Az alapul szolgáló index 20% -os dőlést mutat a pénzügyi szektor felé, ami alkalmassá teszi az alapot azoknak a kereskedőknek, akik szerény fogadást akarnak a kettős vállalkozással szemben. Mind a nappali, mind a swing-kereskedők értékelni fogják az ETF 0, 02% -os felárát és 21, 85 millió dollár átlagos napi dollármennyiségét. 2019. március 20-tól az RWM hozam 1, 01%, 0, 95% -os kezelési díjat számít fel, és az éves hozam -13, 85%.
Nagyjából azonos volumen kísérte az RWM részvényárfolyamának emelkedését és esését. Bár az alap a december végéig tartó trendvonal alatt helyezkedik el, a tegnapi napközbeni visszafordítás a 200 napos egyszerű mozgóátlagon (SMA) azt sugallja, hogy a medvék felébredhetnek a közel három hónapos hibernációból. A kereskedőknek meg kell keresniük az alap árát, hogy 43 dolláron teszteljék a kulcs ellenállását. Helyezzen megállót kissé a hónap mélypontja alá, a 39, 47 dollár alá, hogy megvédje a kereskedelmi tőkét. Ha az ár eléri az 50 napos SMA-t, akkor fontolja meg a stop megrendelések áthelyezését egy pont áttöréséig.
StockCharts.com
