Mi a befektetés megtérülése (ROI)?
A befektetés megtérülése (ROI) egy olyan teljesítménymutató, amelyet egy befektetés hatékonyságának felmérésére vagy számos különféle befektetés hatékonyságának összehasonlítására használnak. A megtérülés megpróbálja közvetlenül megmérni egy adott beruházás megtérülésének összegét, a beruházás költségéhez viszonyítva. A ROI kiszámításához a beruházás hasznát (vagy megtérülését) el kell osztani a beruházás költségével. Az eredményt százalékban vagy arányban fejezzük ki.
A ROI kiszámítása
A befektetés megtérülési képlete a következő:
ROI = Befektetés költségeA beruházás jelenlegi értéke - A beruházás költsége
"A befektetés jelenlegi értéke" a kamatbefektetés értékesítéséből származó bevételekre vonatkozik. Mivel a ROI-t százalékban mérik, könnyen összehasonlítható más befektetések megtérülésével, lehetővé téve a különféle típusú befektetések összehasonlítását egymást.
A befektetés megtérülésének (ROI) kiszámítása
A befektetés megtérülésének (ROI) megértése
A ROI sokoldalúságának és egyszerűségének köszönhetően népszerű mutató. Alapvetően a ROI felhasználható a befektetés jövedelmezőségének alapvető mérőszámaként. Ez lehet egy részvénybefektetés ROI-ja, a ROI, amelyet a vállalat egy gyár kibővítésével számol, vagy az ingatlanügylet során generált ROI. Maga a számítás nem túl bonyolult, és széles alkalmazási köre számára viszonylag könnyen értelmezhető. Ha a befektetés megtérülése nettó pozitív, akkor valószínűleg érdemes. De ha más lehetőségek is elérhetők magasabb megtérüléssel, ezek a jelek segíthetnek a befektetőknek a legjobb opciók kiküszöbölésében vagy kiválasztásában. Hasonlóképpen, a befektetőknek kerülniük kell a negatív megtérülést, amely nettó veszteséget jelent.
Tegyük fel például, hogy Joe 2017-ben 1000 dollárt fektetett a Slice Pizza Corp.-ba, és egy évvel később összesen 1200 dollár értékben eladta részvényeit. A befektetés megtérülésének kiszámításához elosztja a nyereségét (1200 dollár - 1000 dollár = 200 dollár) a befektetési költségekkel (1000 dollár), ha a befektetési megtérülés 200 dollár / 1000 dollár, vagy 20 százalék.
Ezzel az információval összehasonlíthatta a Slice Pizzabe fektetett befektetéseit a többi projektjével. Tegyük fel, hogy Joe 2014-ben is 2000 dollárt fektetett a Big-Sale Stores Inc.-be, és 2017-ben összesen 2800 dollárért eladta részvényeit. A Joe Big-Sale részesedéseinek megtérülése 800 USD / 2000 USD, vagyis 40 százalék. (Az ellentétes időkeretekből adódó lehetséges kérdésekkel kapcsolatban lásd a ROI korlátozásait.)
A ROI korlátozásai
Az olyan példák, mint a Joe (fent), megmutatják a ROI felhasználásának korlátozásait, különösen a befektetések összehasonlításakor. Míg Joe második befektetésének megtérülése kétszerese volt az első befektetésének, a Joe vásárlása és eladása között az első befektetés egy év, a második pedig három év volt.
Joe ennek megfelelően módosíthatja a többéves beruházás megtérülését. Mivel teljes ROI-je 40% volt, az éves átlagos ROI megszerzéséhez 40% -ot háromra oszthatja, így 13, 33% -ot hozott. Ezzel a kiigazítással úgy tűnik, hogy bár Joe második befektetése több profitot szerzett számára, az első befektetés valójában a hatékonyabb választás volt.
A ROI a megtérülési rátával együtt használható, amely figyelembe veszi a projekt időkeretét. Használható a nettó jelenérték (NPV) is, amely elszámolja a pénz értékének időbeli különbségeit az infláció miatt. Az NPV alkalmazását a megtérülési ráta kiszámításakor gyakran reálmegtérülési tényezőnek hívják.
A ROI alakulása
Az utóbbi időben egyes befektetők és vállalkozások érdeklődtek a megtérülési mutató új formájának, a „Beruházások társadalmi megtérülése” vagy a SROI kidolgozása iránt. Az SROI-t eredetileg a 2000-es évek elején fejlesztették ki, és figyelembe veszi a projektek szélesebb körű hatásait az extra-pénzügyi értéket felhasználva (azaz a társadalmi és környezeti mutatókat, amelyek jelenleg nem tükröződnek a hagyományos pénzügyi számlákban.) Az SROI segít megérteni bizonyos ESG (környezeti Társadalmi és kormányzati) kritériumok a társadalmilag felelős befektetési (SRI) gyakorlatok során. Például egy társaság vállalhatja, hogy újrahasznosítja a vízét gyáraiban, és kivilágítja a világítást minden LED-izzóval. Ezeknek a vállalkozásoknak azonnali költségei vannak, amelyek negatív hatással lehetnek a hagyományos megtérülésre, azonban a társadalom és a környezet nettó haszna pozitív SROI-t eredményezhet.
A ROI-nak számos más új íze van, amelyeket speciális célokra fejlesztettek ki. A közösségi média statisztikája A megtérülés megmutatja a közösségi média kampányainak hatékonyságát - például, hogy hány kattintást vagy szeretet generál egy erőfeszítési egységért. Hasonlóképpen, a marketing statisztikai megtérülés megpróbálja azonosítani a reklám vagy marketing kampányoknak tulajdonítható megtérülést. Az úgynevezett tanulási ROI az elsajátított és megtartott információk mennyiségéhez kapcsolódik, mint az oktatás vagy a készségfejlesztés megtérülése. A világ előrehaladtával és a gazdaság változásával a jövőben biztosan fejleszteni kell a befektetés megtérülésének számos más formáját is. (A kapcsolódó olvasmányhoz lásd: „Hogyan lehet kiszámítani a bérleti ingatlan megtérülését”)
