Mi a becsült hosszú távú hozam?
A becsült hosszú távú hozam egy hipotetikus intézkedés, amely a befektetők számára becsült elvárást eredményez arra a hozamra, amelyre számíthatnak egy befektetés élettartama alatt. Leggyakrabban fix kamatú értékpapírokkal és rögzített futamidejű befektetésekkel jegyzik.
BREAKING DOWN Becsült hosszú távú hozam
A becsült hosszú távú hozam egy olyan mutató, amely biztosítja a befektetőknek a hozam becslését, amelyre számíthatnak, amikor egy alapba hosszú távú befektetést végeznek. Ez az intézkedés összehasonlítható a takarékpénztár kamatlábával vagy a betétbizonylat kamatlábával. Általában a becsült hosszú távú hozamot jelentő alapkezelők képesek lesznek megkapni ezt a számítást, mivel az alapul szolgáló alap befektetéseinek meghatározott hozama van, amelyet a kezdeti befektetés idején kapnak.
Számos fix kamatozású alap dönthet úgy, hogy nyilvántartási dokumentációjában és marketing anyagában közzéteszi a becsült hosszú távú hozamot. Javaslatokat tettek arra is, hogy ezt az információt az S-6 űrlapon nyújtsák be, amely a befektetési alapokra vonatkozó regisztrációs nyilatkozat, bár a végleges szabályokat még nem szétterítették.
A befektetési alapok, különösen az UIT-portfóliók, amelyek magas részesedést mutatnak a fix kamatozású befektetésekben, ideális eszközként szolgálhatnak a becsült hosszú távú hozam közzétételéhez. Ezek a befektetések egyike annak a három formális befektetési társaságnak, amelyet az 1940. évi befektetési társaságokról szóló törvény szabályoz. A befektetéseket egy vagyonkezelői struktúrán keresztül hozták létre, és rögzített lejáratra bocsátották ki. A fix kamatozású birodalomban ezek a befektetések jó alternatíva lehetnek a magas hozamú megtakarítási számlák és betéti igazolások számára.
Összességében a hosszú távú hozamok becsült közzététele lehet egy olyan marketing intézkedés, amelyet a fix kamatozású alapok könnyen idézhetnek, és ez növelheti a forgalomképességet. A legtöbb alap magasabb becsült hosszú távú hozammal rendelkezik, mint a magas hozamú megtakarítási számlák vagy letéti igazolások, amelyek vonzzák az alacsony kockázatú fix kamatozású befektetéseket kereső befektetőket.
Visszatérési számítás
A becsült hosszú távú hozamot általában egy meghatározott időkeretenkénti éves hozammal számolják. Gyakran bemutatják a becsült díjak levonásával. A fix kamatozású portfóliókban könnyen alapulhat a portfólióban szereplő összes mögöttes értékpapír hozamán. Ebben az esetben általában súlyozni kell az egyes értékpapírok piaci értékét és lejáratát.
A becsült hosszú távú hozam hasznos szempont lehet a rögzített jövedelmű termékbe történő hosszú távú befektetés tervezésekor. Meglehetősen pontos becslést adhat a portfólió megtérülésére. Ez hasonló a portfólióra kiterjesztett egyetlen kötvény hozam-lejárathoz, bizonyos kiigazításokkal.
