Ha olyan befektetési stratégiát keres, amely hosszú távon kifizetődik, nehéz legyőzni Warren Buffett szuperbefektető stratégiáját. A Buffett társaságának, a Berkshire Hathawaynek (BRK.A) az S&P 500 legyőzése történelmi adatokkal rendelkezik. Egyes tanulmányok azt mutatják, hogy egy hipotetikus portfólió, amely utánozza Berkshire befektetéseit a következő hónap elején a nyilvánosságra hozatal után, szintén megtérül. S&P 500 index.
Szeretne egy akciót? Ez a cikk bemutatja, hogyan lehet az Értékpapír- és Tőzsdebizottság 13F formanyomtatványát felhasználni egy olyan alap létrehozásához, mint a Buffett.
Mi az a Coattail befektetés?
A legtöbb ember kedveli a passzív befektetés ötletét vagy a "vásárlás és tartás" stratégiát. A mai bonyolult pénzügyi piacok esetén ki akarja aktívan kezelni egy portfóliót? De hacsak nem pénzügyi zümmögés vagy hajlandó nagy dollárokat fizetni a pénzügyi zümmögésért, lehetőségei befektetési alapokra, ETF-ekre vagy index alapokra csökkennek, igaz? Rossz.
Míg a befektetési alapok, az ETF-ek és az index-alapok jó haszonnal járnak, költségek - díjak - származnak. Továbbá, ha azt reméli, hogy legyőzi a piacot, ne számíts rá. Az olyan befektetések, mint a pók-tőzsdén forgalmazott alap (SPDR ETF), soha nem tudják legyőzni az S&P 500-at, mert nyomon követik. Szóval, hogyan teheti portfólióját autopilotba díjak vagy teljesítménykorlátozások nélkül? Miért nem lovagol egy sikeres befektető együtt?
A Coattail befektetés az a kifejezés, amelyet a befektetők használnak annak a stratégiának a leírására, amely utánozza olyan hírességek szuperbefektetői, mint Warren Buffett, George Soros, John Paulson vagy Carl Icahn kereskedelmét. Az összes szuper-befektető közül a coatail-befektetők többsége valószínűleg Warren Buffett-t követi, és jó okból - az ő válogatásai Berkshire Hathaway-ről a végső blue-chip társasággá nőttek.
Warren Buffett: InvestoTrivia 2. rész
Hogyan olvassuk el a 13F űrlapot, hogy elkapjuk a Buffett mozgásait?
Nem kezdheti el Buffett-játékának utánozását anélkül, hogy tudná, mi ezek. De hidd el vagy sem, ezek a válogatások a SEC köszönhetően mindenki számára elérhetőek. Az 1934-es értékpapír- és tőzsdei törvény kimondja, hogy minden olyan intézményi befektetési vezetőnek, aki több mint 100 millió dollárral kezeli, negyedévente be kell mutatnia részesedését. Ez azt jelenti, hogy ha tudja, hol kell keresnie, ingyenesen hozzáférhet a világ egyik legjobban menedzselt portfóliójához.
A 13F keresésének egyik legegyszerűbb módja az, ha eljut a SEC elektronikus adatgyűjtési, elemzési és visszakeresési (EDGAR) oldalára, és keresést végez a cég neve alatt.
Íme egy példa arra, hogy hogyan nézhetnek ki a 13F-ből származó egyes gazdaságok:
Forrás: EDGAR archívum
Szóval, honnan tudod, milyen készleteket vásároltak és adtak el egy adott időszakban? Ehhez egy kis nyomozó munka szükséges. Az intézményi befektetési alapkezelőknek negyedévente csak egyszer kell közzétenniük a részesedéseiket, tehát az előző negyedév 13F és a jelenlegi közötti különbségek keresésével kitalálhatja, mi az új és mi értékesített.
Négy tipp a Coattail portfóliójához
1. Helyesen osztja el részvényeit
Mivel nem lesz képes megvásárolni ugyanannyi részvényt, amelybe Buffett több milliárd dolláros portfóliója befektet, az egyik módszer annak biztosítására, hogy ugyanazt osztja el, mint Berkshire, az, ha kitalálja, hogy az egyes részesedések hány százalékot tesznek ki, és alkalmazza azt a saját brókerszámlájára. (Az összes információ újra megtalálható a 13F-ben.)
2. Frissítse portfólióját
Miután elkészítette a Buffett coatsail portfólióját, az egyik hiba, amelyet nem akar elkövetni, az, hogy elfelejti frissíteni. Noha Warren Buffett ismert a vásárlás és tartás filozófiájáról, ne gondold, hogy soha nem rak ki olyan termékeket, amelyek nem teljesítenek. Ha nem nézi meg egyszerre a Berkshire 13F-et, akkor hiányozhat egy nagyszerű kijáratnál.
3. Vegyen egy oldalt a profikból
Ne félj teljes portfólióját kihozni Buffett válogatásaiból. Míg az összes tojása egy kosárba helyezése általában nem tanácsos, a Berkshire-portfólió nagysapkás, hosszú lejáratú részesedésekből áll. Más szavakkal: a részvények, amelyekbe befektetni fog, valószínűleg kevésbé ingatagok, mint azok, amelyek már a portfóliójukban vannak, és már megfelelően vannak elosztva.
4. Óvakodj a díjaktól
Mivel a Berkshire Hathaway-nek annyi pénze van, ez havonta változtatásokat hajthat végre a birtokában lévő részvények számában az adott részvényeiben. Mivel a portfólió nem olyan nagy, mint a Buffett alapja, a brókerdíjak (mint például a jutalékok) valószínűleg meg fogják akadályozni, hogy pontosan úgy maradjanak, mint Berkshire-ben.
Általános szabály, hogy ha az alap a portfólió értékének több mint 10–15% -át kirakja vagy megvásárolja, akkor érdemes lehet kereskedni is. Ne feledje, bár minél kisebb a portfólió értéke, annál nagyobbnak kell lennie ezeknek a változásoknak, hogy profitot szerezzen. Gondoljon, mielőtt kereskedelmet folytatna.
Alsó vonal
Warren Buffett megmutatta nekünk, hogy idővel kemény befektető legyőzni. És tudod, amit mondanak: ha nem tudsz legyőzni őket, csatlakozz hozzájuk. Ha úgy dönt, hogy a saját Berkshire-alap létrehozása megfelelő neked, akkor az Omaha Oracle ajánlatainak megtalálása és értékelése még soha nem volt ilyen egyszerű.
