Megemlítik a konzervatív befektetést, és az emberek gondolkodnak a pénz elhelyezéséről a legnagyobb, legstabilabb és kockázatkerülő vállalkozásokban és eszközökben, ami viszont garantálja a tőkebiztonságot (ha a befektetett tőke értékét is megbecsüli, az még jobb). Noha igaz, hogy egyes iparágakat (például a közüzemeket) konzervatívnak definiálnak, a nagy, jól ismert cégek megvásárlása nem felel meg a sikeres konzervatív befektetési megközelítés céljának. Ehelyett egy ilyen nézet növeli a zavart a konzervatív és a szokásos viselkedés között.
Definíciók
A konzervatív befektetés, ha azt megértjük és megfelelően alkalmazzuk, nem alacsony kockázatú, alacsony hozamú stratégia. A befektetőknek meg kell érteniük a két meghatározást, hogy értékeljék a megfelelő eszközöket a konzervatív befektetéshez.
- A konzervatív befektetés az, amely a legnagyobb valószínűséggel megőrzi a tőke vásárlóerejét a legkevesebb kockázattal. A konzervatív befektetés annak megértése, hogy mi a konzervatív befektetés, majd egy meghatározott cselekvési lépést követve annak meghatározásához, hogy az egyes befektetések valóban konzervatív befektetések-e vagy sem.
Ahol sok befektető fél a konzervatív befektetés megkísérelésén, vakon feltételezi, hogy bármilyen konzervatív befektetésnek minősülő értékpapír megvásárlásával valójában konzervatív befektetők. Más szavakkal, az ilyen befektetők egyszerűen az első meghatározásra koncentrálnak.
Ez a nézőpont korlátozott és költséges. A sikeres konzervatív befektetési megközelítés nem csak a konzervatív befektetés megértését igényli, hanem - ami még fontosabb - a helyes megközelítést, amelyet kell alkalmazni annak meghatározása érdekében, hogy mi valóban konzervatív befektetésnek minősül.
A konzervatív befektetés jellemzői
Ha az első meghatározás alapján a befektetők már tudják, mi tekinthető konzervatív befektetésnek, akkor tudniuk kell, hogy mely jellemzők határozzák meg a konzervatív befektetést, hol áll a második meghatározás. Három széles kategória létezik, amelyeket a befektetők felhasználhatnak a konzervatív befektetés azonosítására.
- A biztonsági tényező
Nyilvánvaló, hogy minden konzervatív beruházásnak képesnek kell lennie arra, hogy jobban ellenálljon a viharoknak, mint a többi. Ehhez bizonyos tulajdonságoknak ki kell emelkedniük. Először is, egy vállalkozásnak alacsony termelési költségekkel kell rendelkeznie. Az alacsony költségű termelőnek az a fő előnye, hogy amikor egy rossz év eléri az iparágat, fennáll annak a lehetősége, hogy továbbra is kimerítsen nyereséget, vagy pedig kisebb nettó veszteséget jelentsen. Másodszor, egy vállalkozásnak rendelkeznie kell egy erős kutatási és marketing részleggel. Egy olyan társaság, amely nem tud versenyezni azzal, hogy lépést tartson a piaci változásokkal és trendekkel, hosszú távon ítélve van. Végül a vezetésnek pénzügyi készségekkel kell rendelkeznie. Ennek során jól ismeri azokat a dolgokat, mint például a termelési egységköltség, a befektetési tőke megtérülésének maximalizálása és az üzleti siker egyéb alapvető elemei.
Az emberek tényezője
Ez egy konzervatív befektetés meglehetősen önmagát magyarázó minősítése. De vegye figyelembe, hogy a kiváló emberek csak akkor profitálhatnak, ha egy vállalkozás megmutatta a fent említett minőség jeleit. Vegye figyelembe Warren Buffett tanácsát: "Amikor a ragyogás hírnevével rendelkező vezetői csapat a rossz közgazdaságtan hírnevével rendelkező vállalkozással foglalkozik, akkor az üzleti hírneve változatlan marad." Egy kis társaság sikert tud elérni egy vagy két kivételesen tehetséges ember nyomán. De ahogy egy vállalkozás növekszik, a szervezet egészében az embereket számolni kell, ha a vállalat sikeres és konzervatív befektetés marad.
A vállalkozás jellemzői
Ez a harmadik minőség valamivel több munkát igényel a befektetők számára, de megéri az erőfeszítést. Itt a cél annak meghatározása, hogy mely előnyök (vagy hátrányok) akadályozhatják meg az üzleti vállalkozás növekedését és nagyobb profitot, az első két feltétel teljesítése ellenére. Az egyik fontos szempont, amelyet figyelembe kell venni az ipar versenyképessége; sok versenytárs léte vagy az új verseny belépésének viszonylagos könnyűsége befolyásolhatja a társaságok legjobbjait. A túlzott szabályozás lehetősége játékváltó is lehet.
Még akkor is, ha egy társaság eleget tesz a konzervatív befektetés nyilvánvaló feltételeinek, mindig emlékeznie kell erre a harmadik feltételre.
Azok, akik kudarcot vallnak, és azok, akik átmennek
A tesztet sikeres vállalkozások nagyszerű példái között szerepelnek például a Coca-Cola (KO) , a Walmart (WMT) és a Johnson & Johnson (JNJ). Ezek a cégek újra és újra megmutatták franchise erősségeiket. Még ennél is fontosabb, hogy ezeknek a vállalatoknak továbbra is nagyon kedvező jövőbeli kilátásai vannak. A koksz lényegében a Pepsszel és senki máskal versenytársa. Sőt, nem valószínű, hogy a vállalkozók garázsokban ülnek, és gondolkodnak a következő nagy üdítőital-társaság létrehozásáról.
A Walmart létezésének és továbbra is fennmaradó vörös zászlójának kell lennie a legtöbb kiskereskedőnél, kivéve a Target-et. Emlékszel a Circuit City-re, amely korábban második volt az elektronikai üzletekben? Most már csődbe ment, nem kevés részben a Walmart miatt. Természetesen, ha egy átmenő társaságot azonosítottak, a részvényárfolyam csak a beszerzett érték meghatározása szempontjából számít.
Alsó vonal
A konzervatív beruházás nem csupán a nagy, jól ismert vállalkozások azonosításáról szól, hanem egy olyan folyamaton keresztül is, amely azonosítja, hogy egy adott vállalat miért minősül konzervatív befektetésnek. És amint az a fenti konzervatív befektetési társaságok nevéből kitűnik, a konzervatív befektető lenni a piac legmegbízhatóbb és tiszteletreméltóbb hozamait eredményezheti.
