Az aranyat és az ezüstöt értékes fémekként ismerték el, és régóta áhították őket. A nemesfémeknek ma még ma is van helyük a hozzáértő befektetők portfóliójában. De melyik nemesfém a legjobb befektetési célokra? És miért olyan ingatagok?
Sokféle módon lehet nemesfémeket vásárolni, például aranyat, ezüstöt és platinát, és rengeteg jó oka van annak, hogy miért kellene feladnia a kincsvadászatot. Tehát ha csak most kezd el kezdeni a nemesfémek használatát, olvassa el tovább, hogy többet megtudjon azok működéséről és arról, hogyan lehet beruházni bennük.
Minden, ami csillog, arany
A nagyapával kezdjük, mindannyian: arany. Az arany egyedülálló tartósságával (nem rozsdásodik vagy korrodálódik), alakíthatóságával és hő- és villamosenergia-vezetési képességével szemben. Van néhány ipari alkalmazás a fogászatban és az elektronikában, de elsősorban az ékszerek alapjaként és a valuta egyik formájaként ismerjük.
Az arany értékét a piac határozza meg a nap 24 órájában, a hét hét napján. Az arany elsősorban az érzelmek függvényében kereskedik - árát kevésbé befolyásolják a kereslet és a kínálat törvényei. Ennek oka az, hogy az új aknabányát jelentősen meghaladja a föld feletti, felhalmozott arany puszta mérete. Egyszerűen fogalmazva: amikor a bérlők úgy érzik, hogy eladnak, az ár esik. Amikor vásárolni akarnak, egy új készlet gyorsan felszívódik, és az arany ára magasabbra emelkedik.
Számos tényező magyarázza a fokozott vágyát a fényes sárga fém felhalmozására:
- Szisztematikus pénzügyi aggályok: Amikor a bankokat és a pénzt instabilnak tekintik, és / vagy a politikai stabilitás megkérdőjelezhető, az aranyat gyakran értékbiztonsági tárolónak keresték. Infláció: Ha a részvény-, kötvény- vagy ingatlanpiacok reálmegtérülési értéke negatív, akkor az emberek rendszeresen aranyra fordulnak, mint eszköz, amely megtartja értékét. Háború vagy politikai válságok: A háború és a politikai forradalmak mindig az aranyfelhalmozás módjára irányították az embereket. Egy egész életen át tartó megtakarítás hordozhatóvá tehető és tárolható, amíg élelmiszerekkel való kereskedelemre, menedékre vagy biztonságos átjutásra van szükség egy kevésbé veszélyes helyre.
Mi az áru?
Az ezüst golyó
Az aranytól eltérően az ezüst ára ingadozik értékmegőrzőként érzékelt szerepe és ipari fémként betöltött szerepe között. Ezért az ezüstpiacon az áringadozások ingatagabbak, mint az aranyé.
Tehát, míg az ezüst nagyjából az arany, mint tárolandó tétel (kereskedelem iránti kereslet) szerint fog kereskedelmet folytatni, a fém ipari keresleti és kínai egyenlete ugyanolyan erőteljesen befolyásolja annak árát. Ez az egyenlet mindig ingadozott az új fejlesztésekkel, ideértve:
- Silver egykor meghatározó szerepe volt a fotóiparban - ezüst alapú fényképészeti film -, amelyet a digitális fényképezőgép megjelenése elsötétített. A Kelet feltörekvő piacgazdaságaiban egy hatalmas középosztály felbukkanása robbanásszerűen felvetette az elektromos áram igényét készülékek, gyógyászati termékek és egyéb ipari termékek, amelyek ezüst betétet igényelnek. A csapágyaktól kezdve az elektromos csatlakozásokig az ezüst tulajdonságai tették a kívánt árucikké. Ezüst felhasználása az akkumulátorokban, a szupravezető alkalmazásokban és a mikroáramkör piacán.
Nem világos, hogy ezek a fejlemények befolyásolják-e vagy sem az ezüst iránti általános befektetési igényt, vagy nem. Egy tény továbbra is fennáll: az ezüst árát befolyásolják alkalmazásai, és nemcsak a divatban vagy értékmegőrzőként használják fel.
Platinum bomba
Az aranyhoz és az ezüsthez hasonlóan a platinával a globális árupiacon éjjel-nappal kereskednek. A piaci és a politikai stabilitás szokásos időszakaiban általában azért magasabb árat keresnek, mint az arany, csak azért, mert sokkal ritkább. Évente sokkal kevesebb fém húzódik le a földről.
Más tényezők is befolyásolják a platina árát:
- Az ezüsthez hasonlóan a platinát ipari fémnek is tekintik. A legnagyobb igény a platina iránt az autóipari katalizátorokból származik, amelyeket a kibocsátások káros hatásának csökkentésére használnak. Ezt követően az ékszer adja a kereslet nagy részét. A kőolaj- és kémiai finomító katalizátorok és a számítógépes ipar felhasználják a fennmaradó részt. Mivel az autóipar nagymértékben függ a fémtől, a platina árakat nagyrészt az autókereskedelem és a gyártási szám határozza meg. A „tiszta levegő” szabályozás előírhatja az autógyártók számára, hogy további katalizátorokat telepítsenek, ezzel növelve a keresletet. Ám 2009-ben az amerikai és japán autógyártók újrahasznosított autokatalizátorok felé fordultak, vagy inkább a megbízható - és általában olcsóbb - testvércsoport fémét, a palládiumot használják. A platinabányák csak két országban - Dél-Afrikában és Oroszországban - koncentrálódnak. Ez nagyobb potenciált teremt olyan kartellszerű fellépéshez, amely támogatná vagy akár mesterségesen megemelné a platina árait.
A befektetőknek figyelembe kell venniük, hogy ezeknek a tényezőknek az a képessége, hogy a platinát a nemesfémek közül leginkább illékonyvá tegyék.
A kincsesláda kitöltése
Vessen egy pillantást a nemesfémekbe befektetni vágyók lehetőségeire.
- Árucikk ETF: A tőzsdén forgalmazott alapok mindhárom nemesfémből léteznek. Az ETF-ek kényelmes és folyékony eszközök az arany, ezüst vagy platina beszerzésére és eladására. Az ETF-be történő befektetés azonban nem ad hozzáférést a fizikai árucikkhez, tehát nincs követelése az alap fémével szemben. Nem kap ténylegesen aranyrudat vagy ezüst érmét. Közös részvények és befektetési alapok: A nemesfémek bányászai részvényeit kihasználják a nemesfémek ármozgásának. Hacsak nem ismeri a bányászati készletek értékelését, okosabb lehet ragaszkodni az alapokhoz olyan vezetőkkel, akik szilárd teljesítményrekordokkal rendelkeznek. Határidős ügyletek és opciók: A határidős és opciós piacok likviditást és tőkeáttételt kínálnak azoknak a befektetőknek, akik nagy fogadásokat akarnak hozni a fémekre. A legnagyobb lehetséges nyereség és veszteség származékos termékekkel járhat. Veretlen pénzérmék: Az érmék és rudak szigorúan azok számára szólnak, akiknek van helye, hogy ezeket széffé vagy széffé tegyék. Természetesen azok számára, akik a legrosszabbat várják el, a veretlen arany az egyetlen lehetőség, de az időhorizontot mutató befektetők számára a veretlen folyadék nem likvid és egyenesen zavaró. Tanúsítványok: A tanúsítványok a befektetők számára a fizikai aranytulajdonosok összes előnyeit kínálják a szállítás és tárolás gondja nélkül. Ennek ellenére, ha valódi katasztrófa esetén keres biztosítást, akkor a bizonyítványok csak papír. Ne várja el, hogy bárki is elvitte őket értékért cserébe.
A nemesfémek ragyognak az ön számára?
A nemesfémek egyedi inflációs védelmet nyújtanak - belső értékük van, nem hitelesek, és nem felfújhatók. Ez azt jelenti, hogy nem tud többet kinyomtatni. Emellett valódi "forradalmi biztosítást" kínálnak pénzügyi vagy politikai / katonai forradalmak ellen.
A befektetési elmélet szempontjából a nemesfémek alacsony vagy negatív korrelációt nyújtanak más eszközosztályokkal is, például részvényekkel és kötvényekkel. Ez azt jelenti, hogy a portfólióban a nemesfémeknek is csak kis százaléka csökkenti a volatilitást és a kockázatot.
Nemesfémekkel kapcsolatos kockázatok
Minden befektetésnek megvan a maga kockázata. Annak ellenére, hogy bizonyos fokú biztonsággal járnak, mindig fennáll bizonyos kockázat, ha a nemesfémekbe történő befektetést bevonják. A fémárak a gazdasági bizonyosság idején eshetnek le, csökkentve az emberek kedvét, akik szeretnének nagymértékben befektetni a nemesfémek piacán. A gazdasági volatilitás idején az eladás kihívást jelenthet, mivel az árak általában felmennek. Nehéz lehet a fizikai fémekre vevőt találni.
A nemesfémek árainak másik kockázata a kínálat kérdése. Amikor növekszik a kereslet, a meglévő kínálat kimerülhet. És ez azt jelenti, hogy a termelőknek mindegyik fémet többet kell hozniuk a piacra. Ha hiányzik az ásványi fémek kínálata, ez nyomást gyakorolhat az árakra.
Alsó vonal
Az nemesfémek hasznos és hatékony eszközt jelentenek a portfólió diverzifikálásához. A velük való siker elérésének trükk az, hogy a bejutás előtt megismerik céljait és kockázati profilját. A nemesfémek illékonysága felhasználható a vagyon felhalmozására. Ha nem ellenőrzi, akkor tönkre is vezethet.
