Valószínűleg olvastam sok cikket, amelyek a gazdaság és a tőzsde kockázatait tárgyalják. A reálgazdaság és a tőzsde nem mindig jár együtt, amint ez az elmúlt évtized jobb részében történt. A Main Street teljesítménye azonban végül felzárkózik a tőzsdén. Ne feledje, bár jó, hogy az alacsony kamatlábak ösztönzik a hitelfelvételt az alacsonyabb költségek miatt, az alacsony kamatlábak hosszabb időtartama adósságbuborékokhoz vezet. A jó menedzsmenttel rendelkező vállalkozások nem kerülnek ebbe a csapdaba, de sokan másnak gondatlanul költenek, és ez túllépéshez vezet. A tartósan alacsony kamatlábak nem az egyetlen kockázat a tőzsdére. A lista valójában elég hosszú: (További információkért lásd: Hogyan kell kezelni a saját portfólióját .)
- Áruk összeomlása Deflációs feltételek Európában
Kína lassul
Geopolitikai feszültségek Oroszországban, a Közel-Keleten és Afrikában
A bérnövekedési lehetőségek hiánya az Egyesült Államokban
Hallgatói adósság
Az évezredek (a legnagyobb generáció) költségtudatosabbak, mint az X generáció és a baby boomers
Jótékony autóhitel gyakorlatok
Munkavállalók elbocsátása a jövedelmező növekedés érdekében (csökkenti a fogyasztói kiadásokat)
A négy hónapos meghosszabbítás ellenére Görögország továbbra is euróövezeti válsághoz vezethet
Elemzés
Az áruk vonatkozásában valószínűleg egyenesen az olajra megy. Ha ez a helyzet, akkor azt gondolhatja, hogy ez inkább ellátási, mint keresleti kérdés. A túlkínálat tényező, de nem annyira, mint a csökkenő kereslet. Ha ez inkább ellátási kérdés lenne, akkor más áruk sem merülnének le. Európában az Európai Központi Bank (EKB) pénzt nyomtat a növekedés serkentése érdekében. Ennek rövid távon hatékonynak kell lennie. Hosszú távon más történet. (További információ: Az EKB kvantitatív enyhítése befolyásolja az eurót? )
Kína bruttó hazai termékének (GDP) növekedése 7, 4% -ra csökkent 2014-ben a 2013. évi 7, 7% -ról. Kína GDP-jének várhatóan 7, 3% -os növekedése lesz 2015-ben. Ez kivételes növekedés, ám ez az irány a legfontosabb.
Remélhetőleg a geopolitikai feszültségeket megszelídíthetjük.
Amíg a munkanélküliség javul, vegye figyelembe az alábbi táblázatot, és ügyeljen a bérek növekedésére:
John Burns Consulting, a házépítõket tanácsadó cég szerint a hallgatói adóssághelyzet 440 000 eladhatatlan házhoz vezet, ami 83 milliárd dollárt hagy az asztalra. Ez a lakáspiac körülbelül 8% -át képviseli. Ez ahhoz is kapcsolódik, hogy a Millennials kevesebb kiadást fordítson. (További információ: Hallgatói adósság: A válasz a csőd? )
Az autóhitel-helyzetet egyszóval lehet összefoglalni: másodlagos. Az autós hitelállomány 9, 9% -kal növekedett 2014 harmadik negyedévében, szemben az előző év azonos időszakához viszonyítva, 870 milliárd dollárra. A másodlagos hiteleket nyújtó fogyasztóknak nyújtott számlák 38, 7% -át tették ki.
A lényeg itt az, hogy a volatilitásnak hosszú időn át hosszú látogatást kell tennie a tőzsdén. Lehet, hogy ez lesz, amikor a kamatlábak emelkednek, de senki sem tudja biztosan. De van valami, amit valaki biztosan tud, és ennek köze van a VelocityShares Daily 2x VIX rövid lejáratú (TVIX) tőzsdei kereskedéshez (ETN). (További információ: Stratégiák a hatékony volatilitás-kereskedelemhez a VIX-sel .)
Az időzités minden
A TVIX a Standard & Poor's 500 VIX rövid lejáratú határidős indexe napi teljesítményének kétszeresét követi. Csábító, mert azzal a potenciállal jár, hogy nagyon rövid időn belül hatalmas hozamokat érjen el, de ez csapda lehet. A TVIX lejátszásának egyetlen módja a kifogástalan időzítés. Sajnos a kifogástalan időzítés következetes esélye csekély. Ennek minden köze van az 1, 65% -os hatalmas költségarányhoz. Ha hosszú távon befektetne a TVIX-be, akkor garantált vesztes lenne. 2010. évi debütálása óta a TVIX 99, 97% -ot értékcsökkentett. Az elmúlt három évben ez 88, 17% -ra csökkent. Ugyancsak 77, 92% -kal csökkent az elmúlt évben, és 49, 28% -kal az előző évhez képest. (További információ: A volatilitás követése: a VIX kiszámítása .)
A volatilitás lejátszásához két másik kapcsolódó módszer létezik: az iPath S&P 500 VIX ST Futures (VXX) ETN és a ProShares Ultra VIX rövid lejáratú határidős (UVXY) tőzsdén forgalmazott alap (ETF). Ugyanakkor nem is ideálisak, a költségek aránya 0, 89%, illetve 0, 95%. Szerencsére vannak olyan medve ETF-ek, amelyek alacsonyabb költségaránnyal érhetők el (a volatilitás és a piac rövidítése lényegében ugyanaz). Ugyanakkor a készpénzre történő átállás szintén jó ötlet. Ha úgy gondolja, hogy a készletek hanyatlanak, akkor nagyszerű lehetősége van várni meredek kedvezményekre. (További információkért lásd: Hogyan kell naponta forgalmazni a volatilitási ETF-eket .)
Alsó vonal
Lehetséges, hogy egy üvegben villámcsapást hajt végre, és egy héten 100% -ot tesz ki, ha hosszan megy a TVIX-en, de az esélye van arra, hogy pozíciót indítson ideális időben, és az ideális időben történő értékesítés alacsony. Ha úgy dönt, hogy pozíciót kezdeményez a TVIX-ben, akkor nagyon veszélyes játékot játszik.
