A nyílt piaci tranzakció meghatározása
A nyílt piaci ügylet egy bennfentes beadott megbízása, a vonatkozó dokumentáció benyújtását követően, korlátozott értékpapírok nyílt vásárlására vagy eladására a tőzsdén.
A nyílt piaci tranzakció lebontása
Ez egyszerűen a bennfentes részvényesek által elrendelt megbízás részvények vételére vagy eladására a SEC által meghatározott szabályok és előírások szerint. A nyílt piaci megbízás fontossága az, hogy a bennfentes önkéntesen vásárol vagy értékesít részvényeket piaci áron vagy annak közelében.
A bennfenteseknek be kell jelenteniük az ilyen ügyleteket a SEC-vel, és tartalmazniuk kell a részvények eladásának vagy megvásárlásának vonatkozó részleteit. A nyílt piaci ügyletek benyújtását más befektetők is felhasználhatják annak érdekében, hogy némi perspektívat szerezzenek arról, hogy a bennfentesek mit gondolhatnak a társaságról. Például, ha egy bennfentes részvényeik jelentős részét nyílt piaci ügylet útján értékesíti, a bejelentésben szereplő okok más befektetőket arra késztethetnek, hogy válaszul megváltoztassák portfóliójukat.
Miért indítanak belső piacon a nyílt piaci ügyleteket?
A bennfentesnek érdemes kihasználni a befektetéseik során felhalmozódott profitot. A bennfentesnek hosszú távú mérlegeléseket kellett mérlegelnie a társasággal vagy az iparággal kapcsolatban, amely ösztönözte ezen részvények eladását. Hasonló lehet mondani az akvizícióról, ha a társaságban több részvény van. Nem ritka, hogy a külső befektetők a bennfentesek nyílt piaci tranzakcióit emulálják, reagálva saját pozíciójukat megváltoztatva.
A vállalatok sajtóközleményeket tehetnek közzé olyan nyílt piaci ügyletekről, amelyek prominens bennfenteket vonnak maguk után, vagy amelyek nagyszámú részvényt jelentenek a társaságban. Ha az elnök egymillió részvényt vásárol a saját társaságában, a csatolt nyilatkozat kijelenti, hogy ez a vezetésbe vetett hit megerősítése. Ezen részvények vételárát szintén felsoroljuk. Lehet hivatkozni arra is, hogy a bennfentesnek hány részvénye lesz a bennfentes az ügylet befejezése után.
Különálló összefüggésben a nyílt piaci ügylet vonatkozhat két fél közötti, független piaci feltételek mellett kötött ügyletre. Ez a felhasználás különösen egy üzleti érdek vagy eszköz eladásával vagy egyesülésével kapcsolatos.
A nyílt piaci tranzakciók különböznek a nyílt piaci vásárlási műveleteknek nevezett központi bankprogramoktól. Az ilyen programok keretében a Federal Reserve állampapírokat vásárol vagy ad el, például kötvényeket a nyílt piacon a befektetők mellett. Egy ilyen művelet monetáris politika cselekedete. A nyílt piaci műveleteket a kamatlábak és a likviditás szabályozására használják. Az ilyen intézkedéseket például pénzügyi válság alatt vagy után széles körben lehet felhasználni.
