A Nike, Inc. (NYSE: NKE) a világ legnagyobb vállalata a textil - ruházat, lábbeli és kiegészítők területén. 2019. november 1-jétől a Nike piaci kapitalizációja 112 milliárd dollár volt.
A Nike először a Blue Ribbon Sports-ban kezdődött 1964-ben, és 1971-ben Nike-ként lett beépítve. Alázatos kezdetei óta, amikor a vállalat 1200 dollárral rendelkezett, a világ egyik legnagyobb és legismertebb sportruházat-márkájává vált.
Globális terjeszkedésének fokozása érdekében Észak-Amerikában, Nyugat-Európában, Közép- és Kelet-Európában, a feltörekvő piaci országokban, Japánban és Kínában működik. Növekvő jövedelmével és blue-chip státusával valószínűleg S&P 500 osztalékaristokrata lesz. Az S&P 500 osztalékért felelős arisztokrata társaságnak 25 egymást követő évben növelnie kell osztalékát, és fel kell vennie az S&P 500 indexbe.
Kulcs elvihető
- A Nike egy olyan globális márka, amely sportcipőket és sportruházatot készít a sportok számára és a hétköznapi emberek számára is. A társaság arra törekszik, hogy „osztalékarisztokrata” legyen, és 1985-ben alapítása óta minden évben folyamatosan növeli éves osztalékát. 1985-ben az IPO'd társaság részvényenként 0, 05 dollár osztalékot fizetett ki; a legutóbbi negyedéves osztalék 0, 88 dollár volt.
Osztalékfizetési politika és alapjai
A NIKE (NKE) számára a jelenlegi tizenkét hónapos osztalékkifizetés 2019. október 31-ig 0, 88 USD, hozam 1%, míg a fogyasztási cikkek átlagos osztalékhozama 2, 44%. A Nike egyik legfontosabb versenytársa, a Armor alatt nem kínál osztalékot befektetőinek, így nem rendelkezik osztalékhozammal. Az Adidas részvényenként 85 cent éves osztalékot fizetett ki, 1, 88% -os hozammal. Ezért az Adidas a részvényárfolyamhoz viszonyítva évente több osztalékot fizet, mint a Nike.
A Nike 1985 óta folyósítja negyedéves készpénz osztalékot a részvényeseknek. Sőt, 15 egymást követő évben megemelte osztalékát, amely felgyorsítja az S&P 500 osztalékaristokrata válását. 1985-től 2019-ig, a részvények felosztásával történő kiigazítás után, a Nike negyedéves osztalékot fizetett ki, az 1985-ös részvényenkénti 0, 5 cent és 201 centenkénti 88 cent között. Az elmúlt három évben a Nike osztaléka átlagosan 15, 8% -kal nőtt. év.
Nike jövedelemtrendek
A Nike az elmúlt 10 évben következetesen növekvő bevételeket és bevételeket generált. A 10 éves adatok alapján a bevétel átlagos éves növekedési üteme 9, 9%; egy átlagos kamat, adók, értékcsökkenés és amortizáció (EBITDA) növekedési üteme 10, 1%, részvényenkénti eredmény (EPS) egyszeri tételek nélkül (NRI) 11, 5%, a szabad cash flow növekedési üteme 9, 7% és a a könyv szerinti érték növekedési üteme 10, 2%.
Az NKEr 2019. augusztus 31-ével záruló negyedévében 10 660 milliárd dollár volt, ami 7, 16% -os növekedést jelent az előző év azonos időszakához képest. A társaság bevétele 2019. augusztus 31-ig záró tizenkét hónapban 39.829B dollárt tett ki, ami 6, 85% -kal magasabb az előző évhez képest.
Osztalékarány és biztonság
Az elmúlt 10 évben a Nike a bevételeinek több mint felét nem fizette ki. Következésképpen magas az osztalék fedezeti aránya, ami azt jelzi, hogy az osztalék fenntartható volt ebben az időszakban. Az osztalék kifizetési aránya jelzi az EPS azon részét, amelyet kifizetnek a befektetőknek készpénz osztalék formájában. Az osztalék fedezeti arány azt jelzi, hogy hányszor fizethet egy társaság osztalékot a részvényeseknek az EPS-jével.
A Nike teljes évi EPS-ját 3, 46 dollárra jelentette a 2018-as pénzügyi évre. Ezért az osztalék fedezeti aránya 3, 43 és az osztalék kifizetési aránya 29, 19% volt. A teljes év EPS-jének 2, 97 USD volt, az osztalék fedezettségi mutatója 3, 19 és az osztalék kifizetési aránya 31, 31% volt a 2018. május 31-én végződő pénzügyi évre vonatkozóan. A Nike teljes éves EPS-ját jelentette, 2, 70 USD-t, és éves osztalékot fizetett ki. részvényenként 60 cent a 2013-as pénzügyi évben. Ennek következtében ennek az időszaknak a végén osztalék fedezeti aránya 4, 5 és 22, 22% -os osztalékfizetési aránya volt. Mivel a Nike fenntartja a magas osztalék fedezeti arányt, és nem fizett ki többet, mint amennyit keres, ezért valószínűtlen, hogy tönkreteszi a múltbeli eredményeket és csökkenti az osztalékát.
A Nike növekvő pozitív szabad cash flow-ja megszilárdítja jövőjét az osztalékfizetésekkel kapcsolatban. Az elmúlt öt pénzügyi évben a Nike a szabad cash flow-jának több mint felét nem fizetette ki osztalékként. A Nike szabad cash flow-ja 3, 72 milliárd dollár volt a 2015. május 31-én végződő pénzügyi évben, ami 75, 47% -os növekedést jelent a 2014. májusában végződő pénzügyi évhez képest. Mivel a Nike növekvő jövedelmet és stabil szabad cash flow-kat generált 2011 és 2011 között. 2015-ben következetesen megemelte osztalékát, és 20–30% között tartotta az osztalék kifizetési arányát.
A Nike várható jövedelme, bevétele és osztalék jövője
19 elemző becslése alapján a Nike várhatóan egy teljes évre vonatkozó 4, 28 dolláros EPS-t jelenít meg, a legalacsonyabb és legmagasabb pedig 4, 15 és 4, 42 dollár között mozog a 2016. májusában végződő pénzügyi évben. 29 elemző becslései alapján várhatóan teljes éves bevétele 32, 76 milliárd dollár. Ezenkívül várhatóan 35, 95 milliárd dolláros teljes éves bevételt jelentenek a 2019 májusában végződő pénzügyi évre. 31 elemző becslése alapján a Nike-nek várhatóan a teljes évi 4, 92 dolláros EPS-t jelent a 2019-es pénzügyi évre.
Ezért a Nike 1, 12 dolláros előrehozott éves osztalékának és a 2019-es pénzügyi évre várható EPS-jének alapján az osztalék kifizetési aránya 26, 17%, az osztalék fedezeti aránya pedig 3, 82. Ez azt jelzi, hogy a Nike valószínűleg nem csökkenti osztalékát a belátható jövőben. A Nike erős cash flow-ja és a globális növekedés lehetővé teszi számára, hogy folytassa a részvényesek számára folyósított éves osztalékának kifizetését és növelését.
A Nike Kínában való jelenléte valószínűleg növeli a vállalat növekvő bevételeit. Kína a világ egyik legnagyobb sportruházat-piaca, amely a Nike számára nagy növekedési lehetőséget kínál ezen a feltörekvő piacon. A Nike évek során tapasztalt erős bevételei vezetői pozícióba helyezték az atlétikai lábbeli és ruházat piacán. Ahogy a Nike bővíti jelenlétét a feltörekvő piacokon, valószínűleg növekedni fog a jövedelme.
