Mi az egygombos opció?
Az egygombos opció díjat fizet az opció tulajdonosának, ha a spot kamatláb eléri a sztrájk árat az opció lejárta előtt.
Kulcs elvihető
- Az egygombos opció prémiumot fizet az opció birtokosának, ha a spot kamatláb az opció lejárta előtt bármikor eléri a sztrájk árat. Az egygombos opciók általában olcsóbbak, mint más egzotikus vagy bináris opciók, például a dupla egygombos, vagy korlátozó opciók.A származékos termékekkel, mint például az egygombos opciókkal, a kisbefektetők gyakran nem kereskednek.
Az egygombos opciók megértése
Az egygombos opciók lehetővé teszik a befektetőknek a célár, a lejárat idejének és a célár elérésekor megkapandó prémium kiválasztását. A vanília hívásokhoz és ajánlatokhoz képest az egygombos opciók lehetővé teszik a befektetők számára, hogy profitálhassanak az egyszerűsített igen-nem piaci előrejelzésből. Az „egygombos” opcióval csak két eredmény lehetséges, ha a befektető a szerződés teljes lejáratával rendelkezik:
- A célértéket elérték, és a kereskedő összegyűjti a teljes prémiumot. A célértéket nem érték el, és a kereskedő elveszíti az eredetileg a kereskedelem megnyitásához kifizetett összeget.
A szokásos vételi és eladási opciókhoz hasonlóan a legtöbb egygombos opciós ügylet nyereség vagy veszteség lejárta előtt is lezárható, attól függően, hogy milyen közel vannak az alapul szolgáló piac vagy eszköz a célárhoz.
Az egygombos opciók olyan kereskedők számára hasznosak, akik úgy vélik, hogy a mögöttes piac vagy eszköz ára megfelel a jövőben egy bizonyos árszínvonalnak vagy megsérti azt, de akik nem biztosak abban, hogy az árszint fenntartható. Mivel az egygombos opció lejártával csak igen vagy nem-eredményt eredményez, általában olcsóbb, mint más egzotikus vagy bináris opciók, például a dupla egygombos vagy akadályos opciók.
A származékos termékekkel, mint például az egygombos opciókkal, a kisbefektetők gyakran nem kereskednek. Vannak olyan kereskedési helyek, ahol rendelkezésre állnak, de Európában és az Egyesült Államokban a szabályozók gyakran figyelmeztették a befektetőket, hogy túlságosan magas árakra számíthatnak. Sok esetben nem lehet kihasználni ezt a téves árképzést, ha opcióíróvá vagy eladóvá válik. A bináris vagy egzotikus származékokkal általában olyan intézmények kereskednek, amelyek tárgyalhatnak egymással a jobb árképzés érdekében.
1. eredmény: Az ár megközelíti a célárat
Egy kereskedő úgy véli, hogy az S&P 500 az elkövetkező 90 nap során valamikor 5% -kal növekszik, ám nem annyira biztos abban, hogy az index mennyiben marad ezen az áron vagy annál magasabb. A kereskedő szerződésenként 45 USD-t fizet azon egygombos opciók vásárlásáért, amelyek szerződésenként 100 USD-t fizetnek, ha az S&P 500 a következő 90 nap bármely pontján eléri vagy meghaladja a célértéket. Tegyük fel, hogy két héttel később az S&P 500 2% -kal emelkedett, ami növelte a pozíció értékét, mivel valószínűbb, hogy az index eléri a célértéket. A kereskedő dönthet úgy, hogy nyereségként eladja az egygombos opciós szerződéseit, vagy a lejáratig folytathatja a kereskedelmet.
2. eredmény: Az ár változatlan marad, vagy elmozdul a céloktól
Tegyük fel, hogy egy kereskedő eredetileg azt hitte, hogy az S&P 500 az elkövetkező 90 napban 5% -kal növekszik, és egyérintéses opció-kereskedelmet nyitott az előrejelzéséből származó nyereség érdekében. A kereskedő 45 dollárt fizetett az egygombos opciós szerződésekért, amelyek szerződésenként 100 dollárt fizetnek, ha a célértéket elérik. A növekedés helyett az index 3% -kal esik váratlan hírekkel egy héttel később, ami kevésbé valószínű, hogy a célértéket elérik az opciók lejárta előtt. Ez a kereskedő ezután dönthet úgy, hogy eladja az opciókat, és veszteség érdekében alacsonyabb áron zárja le a kereskedelmet, vagy a regenerálódás reményében tartja azt.
