Az eszközhelyzet adó minimalizálási stratégia, amely kihasználja azt a tényt, hogy a különféle típusú befektetések eltérő adóügyi elbánást kapnak. Ennek a stratégiának a felhasználásával a befektető meghatározza, mely értékpapírokat kell az adóhalasztott számlán tartani, és melyik értékpapírokat kell adóköteles számlán tartani az adózás utáni bevallások maximalizálása érdekében. Ez a cikk elmagyarázza, hogy kik élvezhetik ezt a befektetési stratégiát, hogy az eszköz elhelyezése minimalizálja az adókat, és hogyan lehet optimális módon megtalálni az eszközöket.
Ki részesíti az eszköz helyét?
Ahhoz, hogy a befektetők részesüljenek e stratégia előnyeiből, befektetésekkel kell rendelkezniük mind az adóköteles, mind az adóhalasztott számlákban. Azon befektetők, akiknek eszköze megoszlik az adóköteles és a nem adóköteles számlák között, és hasonló eszközkeverékekkel élnek, a legnagyobb előnyt élvezik az eszköz elhelyezkedése. Például egy befektető, amelynek eszközösszegének 40% -a fix kamatozású és 60% -a saját tőke, akkor érheti el a maximális haszont, ha az adóhalasztott számla 40% -át, az adóköteles számla pedig az összes eszköz 60% -át birtokolja. Ebben az esetben az összes rögzített jövedelmű befektetés a nem adóköteles számlára és az összes részvény áthelyezése az adóköteles számlára nyújtja a maximális előnyt.
Általában azok a befektetők, akik kiegyensúlyozott befektetési stratégiát alkalmaznak, amely részvényekből és fix kamatozású befektetésekből áll, a legtöbb előnye származhat az eszköz elhelyezkedéséből. Azonban a befektetők, akiknek minden rögzített jövedelmű vagy teljes részvényportfóliójuk van, továbbra is profitálhatnak, bár nem azonos mértékben.
Ha egy befektető pénzeszközöket von fel az adóhalasztott számlákból, vagy a közeljövőben megteszi, akkor az eszközmeghatározási stratégia előnye nagyobb, mint a fiatalabb befektetők számára, akiknek sok éve van hátra, mielőtt elkezdenék az alapok kivonását. Tegyük fel például, hogy egy befektető 20 000 dollár nyereséget és osztalékot keresett a hagyományos IRA-ban az elmúlt évben, és ugyanezt az összeget vonta vissza. A legmagasabb adószinten belül ezeket a jövedelmeket 35% -kal adóztatják, így a befektető 13 000 dollár marad. Ha a befektető 20 000 dollár tőkeemelést és osztalékot fizetne adóköteles számlán, akkor az adó csak 15% lett volna, így 17 000 dollár maradt volna.
Hogyan csökkenti az eszköz helye az adókat
Egy tipikus befektető, amelynek kiegyensúlyozott portfóliója 60% -os részvényekből és 40% -os kötvényekből áll, befektetéseket tarthat fenn mind adóköteles, mind adójóváhagyott számlákban. Bár a befektető teljes portfóliójának kiegyensúlyozottnak kell lennie, minden egyes számlának nem kell azonos eszközösszetételűnek lennie. Ha ugyanazt az eszközallokációt hozza létre minden egyes számlán, figyelmen kívül hagyja az adókedvezményt, ha az értékpapírokat megfelelő számla típusba helyezik, amely biztosítja a legjobb adózás utáni bevallást.
A biztosíték adóztatása meghatározza, hogy hol kell elhelyezni. A 2010. évi adótörvény szerint az osztalékok és a tőkenyereségek kedvező bánásmódban részesülnek. Míg a kamatjövedelmet a legmagasabb adószintet mutató befektetők 35% -ának adóztatják, addig az osztalék és a tőkenyereség adó mértéke csak 15%. Mivel a legtöbb részvénybefektetés hozamot eredményez mind az osztalékokból, mind a tőkenyereségből, a befektetők alacsonyabb adószámlákat realizálnak, amikor részvények vagy befektetési jegyek adóköteles számlán vannak. Ugyanezeket a tőkenyereségeket és osztalékokat normál adókulccsal adóztatnák (legfeljebb 35%), a tradicionális IRA-tól, a 401 (k), a 403 (b) vagy más típusú nyugdíjszámláról, ahol adókat fizetnek a pénzeszközök kivonása.
A fix kamatozású befektetések, például kötvények és ingatlanbefektetési alapok (REIT) rendszeres cash flow-kat generálnak. 2010-ben ezekre a kamatfizetésekre ugyanazon rendes, legfeljebb 35% -os jövedelemadó-kulcsok vonatkoznak. Az adóhalasztott nyugdíjszámla menedéket biztosít a befektetőknek e jövedelemhez.
Az eszköz optimális helyének elérése
Az eszköz elhelyezkedése, noha alacsonyabb adókat ír elő, nem helyettesíti az eszközallokációt. Csak miután meghatározta a portfólió megfelelő eszközösszetételét, akkor megtalálhatja ezeket a befektetéseket a megfelelő számlákban, hogy minimalizálja a befektetések adószükségletét.
A befektető eszközeinek legjobb elhelyezkedése számos különféle tényezőtől függ, beleértve a pénzügyi profilt, az érvényben lévő adó törvényeket, a befektetési időszakokat, valamint a mögöttes értékpapírok adó- és hozamjellemzőit. Vannak azonban bizonyos általános elvek a befektetési típusokhoz, amelyek az egyes számla típusokhoz a legmegfelelőbbek.
Adóköteles számlák
Az adóbarát részvényeket adóköteles számlán kell tartani, mivel alacsonyabb tőkenyereségük és osztalékadó-kulcsok, valamint a nyereség elhalasztásának képessége miatt. A kockázatosabb és ingatagibb befektetések az adóköteles számlákba tartoznak, mind az adók halasztásának képessége, mind pedig az a képesség miatt, hogy elszámolják az alacsony veszteségű befektetések adóveszteségét az elszámolt veszteséggel. Az index alapokat, valamint a tőzsdén forgalmazott alapokat (ETF) adóhatékonyságuk szempontjából értékelik, és adóköteles számlákon is tárolni kell, valamint adómentes vagy adómentes halasztásokat.
Adóhalasztott számlák
Az adóköteles kötvényeket, a REIT-eket és a kapcsolódó befektetési alapokat adóhalasztott számlán kell tartani. Minden olyan befektetési alap, amely magas éves tőkenyereség-elosztást generál, szintén az adóhalasztott számlákba tartozik.
Alsó vonal
Az eszközmeghatározás egy olyan stratégia, amely meghatározza a befektetések megfelelő elszámolását a legkedvezőbb adóügyi bánásmód elérése érdekében. Ez nem helyettesíti az eszközallokációt, de hozzáadja az általános adózás utáni bevallást. Egy adott értékpapír számára a legjobb hely a befektető pénzügyi profiljától, az érvényben lévő adószabályoktól, a befektetési időszakoktól és a mögöttes értékpapírok adó- és hozamjellemzőitől függ.
