Az s & p 500: az index, amelyet tudnia kell

Mi van a névben?

Először a kifejezés etimológiája. Az "S&P" a Standard and Poor's. Henry Poor 19. századi pénzügyi elemző volt, aki éves könyvet készített, amelyben felsorolta a nyilvános vasúti társaságokat. Kiadása egyesült a "Standard" kiadványaival Statisztikai Hivatal 1941-ben. És "500" az indexet alkotó részvények száma.

Ez az. Az index 500 legnagyobb (nem feltétlenül az 500 legnagyobb) társaságot foglal magában, amelyek részvényei a NYSE vagy a NASDAQ részvényeken kereskednek. A pápai és az Oscar-díjasokhoz hasonlóan az S&P 500 alkotóelemeit a bizottság választja ki. És hasonlóan a Cardinals Főiskolához és a Mozgókép- és Művészeti Akadémiához, az S&P 500 bizottság meghatározott kritériumok alapján működik. Az indexhez való jogosultsághoz a társaságnak rendelkeznie kell:

• 5, 3 milliárd dolláros piaci részesedésű székhely az Egyesült Államokban. A piaci kapitalizációs kereskedelme évente legalább negyedmillió részvényes kereskedelmet folytat a részvényesek előző hat hónapjában, a részvényeseinek mindegyikének a legutóbbi részében, legalább fél évvel az eredeti nyilvános ajánlás óta, egyenesen negyedévnyi bejelentett pozitív eredmény.

Közöttük a NYSE és a NASDAQ 5900 társaságot sorol fel (kevesebb, ha egyenes részvényekre korlátozza, szemben a betéti társaságokkal és más társaságokkal). De az első kritérium önmagában csökkenti ezt a számot 975-re, és kiküszöböli az olyan híres neveket, mint az AOL Inc. (AOL) és a Tupperware Brand Corp. (TUP). Adjon hozzá még néhány referenciaértéket, és könnyű belátni, hogy az S&P hogyan tud lecsökkenteni 500 nagyvállalati részvényt, amelyek alkalmasak a felvételre. ( További információ: Mi a különbség a Dow Jones ipari átlag és az S&P 500 között? )

Komplex matematika

A Dow-val ellentétben, amelyet csak az összetevők árának összeadásával és egy szorzattal való kiszámításával számol, az S&P 500 összetettebb. Az alkotóelemek részvényárainak hozzáadása helyett az S&P 500 hozzáadja a társaságok úszókorrekcióval korrigált piaci kapitalizációját. Az „úsztatottan kiigazított” azt jelenti, hogy csak a számunkra rendelkezésére álló részvényeket számoljuk el, kivéve a vezetőség, a kormányok és más társaságok által birtokolt részvényeket. Láthatóan „nyilvánosan forgalmazott” vállalatok százai vannak, amelyek részvényeik nagy részét házon belül tartják. ( További információ: Hogyan számolják az S&P 500 értékét? )

Megmutatta az ajtót

Olyan sok alkatrész és ilyen szigorú kritériumok mellett az S&P 500 dinamikus. Az S&P Dow Jones Indices, a McGraw Hill Financial, Inc. (MHFI) leányvállalata, amely meghatározza az index elemeit, kevés türelmet jelent a slackerekkel szemben. Az Egyesült Államok Steel Corp. (X), a 20. századi ipar egyik szélső eleme, kezdete óta szerepel az S&P 500-on. Valójában egy ponton az US Steel volt a világ legnagyobb vállalata. Sajnos, évek óta nem ért el nyereséget. Amikor 2013-ban elérte a 4 milliárd dolláros küszöböt, az index kibővítette és helyet adott a Martin Marietta Materials Inc. (MLM), az építőipari adalékanyag-gyártó számára. A vaskor csak a Wall Street-en ad utat a kőkorszaknak. ( További információkért lásd: Hol található az S&P 500 összes készletének listája? )

Alacsony forgalom

De még a technológiailag hozzáértő vállalatoknak is meg kell felelniük az S&P 500 követelmények listájának, vagy el kell veszniük. Az Advanced Micro Devices Inc. (AMD) a világ második legnagyobb mikroprocesszor-gyártója, de 2013-ban szintén esett le az indexről. A piaci korlát kérdése miatt is. Az S&P 500 forgalma alacsonyabb, mint gondolnád - ebben az évben csak nyolc kérdést váltottak fel:

Dátum (2014)	BAN BEN	KI
Augusztus 14	Mallinckrodt Nyrt. (MNK)	Rowan Companies PLC (RDC)
Június 27	Martin Marietta Materials Inc. (MLM)	Egyesült Államok Steel Corp. (X)
Június 24	Társult menedzsercsoport Inc. (AMG)	Forest Laboratories
Június 12	Cimarex Energy Co. (XEC)	Nemzetközi játéktechnika (IGT)
Május 1	Páncél alatt (UA)	Beam Inc.
Március 26	Essex Property Trust (ESS)	Cliffs Natural Resources Inc. (CLF)
Március 14	Keurig Green Mountain Inc. (GMCR)	WPX Energy Inc.
Január 24	Tractor Supply Co. (TSCO)	Life Technologies