A terhektől mentes alapok meghatározása
A terheléstől mentes alapok egy befektetési alap részvényosztálya, amely lemond a befektetőktől általában felszámított terhelési díjakról (például a front-end terhelésekről). A tehermentesített alap részvényeinek birtoklása előnyös a befektetők számára, mivel lehetővé teszi számukra, hogy megtartják befektetésük teljes hozamát, ahelyett, hogy egy részét díjakba veszik. A legtöbb esetben a befektetési alapokkal foglalkozó társaságok korlátozzák a terhektől mentes alapok számát, és csak bizonyos befektetők számára teszik elérhetővé azokat.
KERÜLÉS LEHETSÉGESen terheletlen alapok
A terhektől mentes alapok vásárlása esetenként csak a meghatározott hozzájárulással járó nyugdíjazási tervekben részt vevőkre, valamint a befektetőkre korlátozódik, akik jelentős összeget fektetnek be a befektetési alap társaságának alapjaiba (például intézményi befektetők).
Ezeknek a speciális befektetési jegyeknek az alapjának neve végén "LW" van, és megkülönböztetés céljából jelölőnégyzet van.
Terhelésmentes alapok vs. terhelés nélküli alapok
A terheletlen alapok és a terhektől mentes alapok nem számítják fel a befektetési alapok terhelését. Különbség van azonban a kettő között.
Egy valódi terhelés nélküli alap nem számít fel terhelést, és nincs díja, például 12b-1 díja. A terheléstől mentes alapok a befektetési alapok részvényosztály-alternatívái a betöltött alapoknak, például az A-részvényosztályú alapoknak. Ahogy a neve is sugallja, a befektetési alapok terhelését lemondják (nem számítják fel). Ezeket az alapokat általában 401 (k) tervben kínálják.
A non-load alapok azonban általában alacsonyabb átlagos költségarányt mutatnak, mint a terhelés nélküli alapok. Az alacsonyabb költségek gyakran magasabb megtérülést eredményeznek a befektető számára, különösen hosszú távon. A rakománytól mentesített alap egy tanácsadó vagy bróker által kínált alap, amely eltávolíthatja (lemondhat) a rakományról, de megtarthat más díjakat, például a 12b-1 díjat.
Index alapdíjak és terhelések
Az index alap olyan típusú befektetési alap, amelynek portfóliója egy piaci index összetevőinek összehangolására vagy nyomon követésére készült, például a Standard & Poor's 500 Index (S&P 500). Állítólag egy index befektetési alap széles piaci kitettséget, alacsony működési költségeket és alacsony portfólió-forgalmat biztosít. Ezek az alapok betartják azokat a speciális szabályokat vagy szabványokat (pl. A hatékony adókezelés vagy a nyomkövetési hibák csökkentése), amelyek a piac állapotától függetlenül helyben maradnak.
Az index alapba történő befektetés a passzív befektetés egyik formája. Az ilyen stratégia elsődleges előnye az alacsonyabb kezelési költségek aránya egy index alapon. Mivel a költségarányok közvetlenül tükröződnek az alapok teljesítményében, az aktívan kezelt alapok és azok magasabb kiadási arányai automatikusan hátrányosak az index alapoknál. Ennek eredményeként sok aktívan kezelt alap küzd annak érdekében, hogy lépést tartson referenciaértékeivel. A 2015-ig tartó ötéves időszakban a nagy kapitalizációjú alapok 84% -a hozamot ért el, mint az S&P 500. A 2015-ben végződő 10 éves időszakban a nagy kapitalizációs alapok 82% -a nem érte el az indexet.
