Major költözik
A tőzsdei indexek hihetetlenül hasznos eszközök, mivel nagy képet adnak nekünk arról, hogy a piac egésze miként csinál bármikor. Az indexek ugyanakkor eltakarhatnak bizonyos információkat is, ha sok más információval átlagolják azokat.
Például a legtöbb kereskedő szeretné megnézni az S&P 500-at, hogy megértse, vajon a tőzsde jelenleg bullish vagy medve. De az S&P 500 felépítésének módja miatt valójában nem egész képet kapunk az egész piacról. Elsősorban képet kapunk arról, hogy a Wall Street néhány legnagyobb akciója hogyan teljesít.
Látja, az S&P 500 egy piaci korláttal súlyozott index. Ez azt jelenti, hogy minél nagyobb a részvény piaci korlátja, annál nagyobb hatást gyakorol az adott részvény mozgása az indexre.
Jelenleg az S&P 500 legnagyobb készlete a Microsoft Corporation (MSFT), amelynek piaci korlátja 973, 39 milliárd dollár. A spektrum másik végén az index legkisebb részvénye a Fossil Group, Inc. (FOSL), piaci részesedése mindössze 582, 75 millió dollár. A méretbeli különbség miatt, amikor a Microsoft kissé mozog, az S&P 500 sokat mozog, de amikor a Fossil Group nagy lépést hajt végre, az index alig reagál.
A hatás e kiegyensúlyozatlanságának leküzdése érdekében az elemzők az S&P 500 egyenlő súlyú változatát hozták létre, amely az index minden részvényeinek azonos lehetőséget kínál az index értékének befolyásolására. Az indexet a Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP) segítségével követheti nyomon.
Tehát mi történik, ha összehasonlítjuk a szokásos S&P 500 index teljesítményét - ebben az esetben az SPDR S&P 500 ETF (SPY) használatával - az RSP teljesítményével egy viszonylagos erősségi táblázatban? Láthatja, hogy a szokásos S&P 500 ármozgását elsősorban az indexben szereplő nagyobb korlátú részvények vagy az indexben lévő készletek széles keveréke vezérli-e.
Ha az SPY / RSP relatív erősségi diagram magasabbra lép, akkor azt mondja, hogy az SPY felülmúlja az RSP-t, ami azt jelenti, hogy a nyereség nagy részét a nagy kapitalizációjú részvények vezetik. Ha az SPY / RSP relatív szilárdságdiagram alacsonyabban mozog, akkor azt mondja, hogy az RSP felülmúlja a SPY-t, ami azt jelenti, hogy a készletek széles választéka vezeti a nyereséget.
Az alábbi SPY / RSP összehasonlító táblázatot látva láthatja, hogy az SPY 2019 nagy részében felülmúlja az RSP-t. Ez azt mondja nekem, hogy szemmel kell tartanom az index legnagyobb kamatú részvényeit, hogy megnézem, hol megy a piac. hogy menjek tovább.
Itt van az S&P 500 első 10 tőzsdei részvénye:
- MicrosoftAmazon.com, Inc. (AMZN) Apple Inc. (AAPL) Alphabet Inc. (GOOGL) Facebook, Inc. (FB) Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B) Johnson & Johnson (JNJ) Visa Inc. (V) JPMorgan Chase & Co. (JPM) Exxon Mobil Corporation (XOM)
S&P 500
Az S&P 500 szünetet tartott a péntek ülésén. Egy ideig kissé magasabbra sodródott, majd kissé alacsonyabban sodródott, mielőtt a nap folyamán a kereskedési tartomány közepén elindult volna.
A forgó top dojik, mint amilyen a ma alakult, nem adnak sok betekintést a piac következő irányába, ám ígéretes az a tény, hogy az S&P 500 a támogatás felett maradt a 2 816, 94-nél.
:
Az egyenlő súlyú ETF hatékonyságának vizsgálata
S&P 500 ETF: piaci súly vs. egyenlő súly
Bevezetés az alapvetően súlyozott indexbe történő befektetésbe
Kockázati mutatók - fedezeti adósság
Mindig keresem a kereskedő hangulatának megerősítését a Wall Street-en. Ha meg tudom erősíteni, hogy a kereskedők bullish, magabiztosabbak vagyok a bullish kilátásaimban. Ezzel szemben, ha meg tudom erősíteni, hogy a kereskedők medvesek, magabiztosabbak vagyok a medve kilátásaimban. Végül is a kereskedők az árakat vezetik.
Az egyik legkedvezőbb módja annak, hogy megnézem, mi is a bullish kereskedő, hogy megnézem, mennyi pénzt keresnek a kereskedők az általuk forgalmazott részvények vásárlásához. A kereskedők a részvény vételárának 50% -át kölcsönzhetik - a Szövetségi Tartalék Testület T. előírása szerint. Tehát ha egy készlet 100 dollárba kerül, akkor csak a saját pénzének 50 dollárt kell felhasználnia az állomány megvásárlásához. Kölcsönadhat a másik 50 dollárt.
A készpénz kölcsönbe vételére a fedezeti felvásárlásra hivatkozunk, és az az összeg, amelyet kölcsön vettünk tőzsdei vásárlására, „margin adósságnak” nevezik. A részvények megvásárlásához felhasznált fedezeti adósság teljes összegének nyomon követése jó megértést adhat arról, hogy magabiztosak a kereskedők. Magabiztos kereskedők hajlandók többet kölcsönözni. A ideges kereskedők általában kevesebb hitelt vesznek fel.
A fedezeti adósság 2018. májusában a mindenkori legmagasabb értékre, 668 940 000 000 dollárra emelkedett. Ezután 2018 közepén stabilizálódni kezdett. 2018 második felére a fedezeti adósság visszahúzódni kezdett, októberben 607 645 000 000 000-re esett, majd 2018 decemberében elérte a legutóbbi, 554 285 000 000 mélypontot. 2018 decemberétől kezdve a fedezeti adósság szintje emelkedik. A fedezeti adósság április óta 588 721 000 000-re növekedett - a FINRA nemrégiben közzétett adatai szerint.
A FINRA egy hónappal a tény után közzéteszi fedezeti adósság adatait. Ezért éppen most látjuk az áprilisi adatokat. Május adatainak megtekintéséhez június utolsó hetéig kell várnunk. Ennek ellenére a részvények vásárlásához szükséges hitelfelvétel növekedése megerősíti, hogy a kereskedők egyre magabiztosabbak. Ez ígéretes jel az S&P 500 számára.
:
FINRA: Hogyan védi a befektetőket?
Mennyit kölcsönözhetek fedezeti számlával?
Bottom Line - Élvezze az ünnepi hétvégét
Az amerikai pénzügyi piacok hétfőn záródnak be az emléknap tiszteletben tartásával. Ez azt jelenti, hogy nem kell aggódnia, hogy készletei felfelé vagy lefelé mozognak. Élvezd a vakációt!
