Mi az erkölcsi veszély?
Az erkölcsi kockázat annak a kockázata, hogy egy fél nem jóhiszeműen kötött szerződést, vagy félrevezető információkat szolgáltatott vagyonáról, kötelezettségeiről vagy hitelképességéről. Ezenkívül az erkölcsi kockázat azt is jelentheti, hogy a felek ösztönzik szokatlan kockázatok vállalására, ha a szerződés megkötése előtt kétségbeesetten próbálnak profitot szerezni. Erkölcsi veszélyek bármikor fennállhatnak, amikor két fél megállapodik egymással. A szerződő feleknek lehetősége nyílik arra, hogy profitáljanak a megállapodásban foglalt elvekkel ellentétes cselekedetekből.
Bármely alkalommal, amikor egy megállapodásban részt vevő félnek nem kell szenvednie a kockázat lehetséges következményeit, növekszik az erkölcsi kockázat valószínűsége.
Erkölcsi kockázat
Elvihető kulcsok:
- Erkölcsi veszély akkor áll fenn, ha egy szerződéses fél kockázatot vállalhat anélkül, hogy következményeket kellene szenvednie.A morális veszély gyakori a hitelezési és biztosítási ágazatban, de létezhet a munkavállalók és a munkaadók közötti kapcsolatokban is. A 2008-as pénzügyi válsággal összefüggésben Egyes háztulajdonosok, akik elmentek a jelzálogkölcsöntől, korábban nem várt erkölcsi kockázatot jelentettek.
Az erkölcsi veszély megértése
Erkölcsi kockázat akkor jelentkezik, ha az ügylet egyik félének lehetősége van további kockázatokat vállalni, amelyek negatívan érintik a másik felet. A döntés nem azon alapul, amelyet helyesnek tekintünk, hanem az, amely a legmagasabb szintű haszonnal jár, tehát az erkölcsre való hivatkozással. Ez vonatkozhat a pénzügyi ágazaton belüli tevékenységekre, például a hitelfelvevő vagy hitelező közötti szerződésre, valamint a biztosítási ágazatra. Például, amikor az ingatlantulajdonos biztosítási jogot szerez egy ingatlanra, a szerződés azon az elképzelésen alapul, hogy az ingatlantulajdonos elkerüli azokat a helyzeteket, amelyek az ingatlant károsíthatják. Az erkölcsi kockázat fennáll, hogy az ingatlantulajdonos a biztosítás rendelkezésre állása miatt kevésbé hajlamos az ingatlan védelmére, mivel a biztosítótársaság által fizetett összeg csökkenti az ingatlantulajdonos terheit katasztrófa esetén.
Az erkölcsi veszély a munkaadók és a munkavállalók közötti kapcsolatokban is fennállhat. Ha egy alkalmazottnak van olyan vállalati autója, amelyért nem kell fizetnie a javításért vagy karbantartásért, akkor az alkalmazott kevésbé valószínű, hogy óvatos, és nagyobb valószínűséggel vállalja kockázatát a járművel.
Amikor a befektetéssel kapcsolatos erkölcsi kockázatok pénzügyi válsághoz vezetnek, a szigorúbb kormányzati rendeletek iránti igény gyakran növekszik.
Példa az erkölcsi veszélyre
A 2008. évi pénzügyi válság előtt, amikor a lakásbuborék felrobbant, a hitelezők részéről tett bizonyos intézkedések morális veszélynek minősülhetnek. Például egy származtatott hitelezőnél dolgozó jelzálogkölcsönöket ösztönözhettek olyan ösztönzők felhasználásával, mint például jutalékok, hogy a lehető legtöbb hitel származjon, függetlenül a hitelfelvevő pénzügyi lehetőségeitől. Mivel a kölcsönöket a befektetőknek szánták eladni, a kockázatot a hitelező intézménytől elmozdítva, a jelzálogkölcsön-ügynök és az eredeti hitelnyújtó pénzügyi haszonnal járult a megnövekedett kockázat miatt, míg a fent említett kockázat terhe végül a befektetőkre hárul.
A jelzálogkölcsön-kifizetésekkel küzdő hitelfelvevők erkölcsi kockázatokat is tapasztaltak annak eldöntésekor, hogy megpróbálják-e teljesíteni a pénzügyi kötelezettséget, vagy elmenekülnek-e a hitelektől, amelyeket egyre nehezebb visszafizetni. Ahogy az ingatlanértékek csökkentek, a hitelfelvevők mélyebb víz alatti kölcsönbe kerültek. A házak értéke kevesebb volt, mint a kapcsolódó jelzálogkölcsönök. Egyes háztulajdonosok ezt valószínűleg ösztönzésnek tekintették az elmenekülésre, mivel anyagi terhelésüket csökkentené az ingatlanok elhagyása.
