A JPMorgan Chase & Co. (JPM) pénzeszti reggelen a második negyedévi eredményszempont elején dobja a Dow-összetevőt, a kereskedelmi bankok jelentése pedig a következő hét közepén gyors ütemben folytatódik. A pénzügyi erőmű a közelmúltban elvesztette többéves szektorvezetői szerepét a Citigroup Inc. (C) számára, amely éppen most nyolc éves csúcsra emelkedett, míg a JPMorgan továbbra is ragaszkodik a márciusi ellenállás folyamatban lévő tesztjéhez.
A bankszektor a novemberi választások után kitört, amelyet az optimizmus táplált, hogy a dereguláció és az adócsökkentések a Trump adminisztráció alatt nagyobb profitot eredményeznek. Ezek az előnyök még nem valósultak meg, ami részleges áras akciót eredményezett, mivel az alkatrészek többsége az első negyedévben emelkedett ki. A piaci szereplők szigorúan figyelni fogják a második negyedév eredményeit, nyomokat keresve arra, hogy a magasabb hozamok és az elnöki kezdeményezések a kívánt eredményt hozzák.
JPM hosszú távú diagram (1990 - 2017)
Az állomány minden idők mélypontjára esett, 3, 21 dollárra az első iraki háború kezdetén, 1990-ben, és hirtelen magasabbra fordult egy felfelé mutató trendben, amely 1995-ben az 1980-as évek ellenállását 19 dollárra tette fel. A folyamatos nyereség az új évezredben 2000 márciusában zárult le, ugyanabban az időben. amikor a dotcom bikapiac véget ért. Ezt követően ingatag korrekció történt, többszörös értékesítési impulzusokkal a 2002. októberi részvényárfolyamot egy hétéves mélypontra engedve, 15, 26 dollárra.
A későbbi fellendülés két széles hullámban bontakozott ki, amely az állományt a.786 Fibonacci eladási retracement szintjére emelte az alacsonyabb 50 dolláros dollárnál, ahol 2007 májusában emelkedett. Az intenzív volatilitás a történelmi szintre emelkedett 2008 második felében, amikor a törött hitel-, származékos és ingatlanbuborékok teljes ereje összeomlott a világgazdaságban. A JPMorgan ebben az időszakban zuhant, de pénzügyi szempontból továbbra is fizetőképes volt, és a 2002. évi alacsonyabb szint mellett támogatta a szinte vertikális visszapattanást, amely a 2009. októberi korábbi legmagasabb pont hat pontján állt meg.
Az állomány végül egy körútot hajtott végre a 2007-es csúcsra, 2013-ban, és egy szaggatott növekedés mellett indult meg, amely 2015 júliusában megállt a 2000-es ellenálláson, egy közbenső korrekció előtt, amely 2016 második felében folytatódott. és a 2015-ös csúcsértékek a novemberi választásokat követően, hosszú távú vételi jelzéseket adtak el, amelyek több mint hét hónappal később maradnak hatályban.
JPM rövid távú diagram (2015 - 2017)
A 2015-ös korrekció széles háromszög alakban bontakozott ki, támogatva a 2013. évi kitörést az alacsony 50 dolláros dollárban. A részvények augusztusban a felső háromszög trendvonal fölött emelkedtek, és három hónappal később jelezték a nagyobb léptékű kitörést. Ez az impulzus egy függőleges pályán emelkedett, amely 2017. márciusban 94 dollárra esett le, mielőtt visszahúzódna a 200 napos exponenciális mozgóátlagba (EMA), ahol az új vásárlási érdek véget vet a csúszásnak.
Az ezt követő visszapattanás a múlt héten érte el a márciusi ellenállást, éppen időben a pénteki negyedéves vallomásokra. A négy hónapos árellenőrzés kétoldalú forgatókönyvet hoz létre, amelyben az erős eredményeknek kitörést kell kiváltaniuk, míg a gyenge eredmények visszafordítást eredményezhetnek, amely az állományt rövid távú támogatássá engedi a 80 dolláros felső dollárban. A bullish heti sztochasztika ciklus a bikák számára csekély előnyt jelent a híreket követően, de indokolt, hogy óvatossá váljunk. (További információkért nézd meg: vajon a JPMorgan Q2 eredményei tompítják-e a stressztesztet? )
Pontosabban, a mérlegfőösszeg (OBV) a csúszást követően új csúcsokra jutott, és márciusban megállt az árral. A mutató márciusban több hónapos mélypontra helyezkedett el, de nem tudott lépést tartani a bullish áremelkedéssel, közelebb állva a több hónapos mélyponthoz, mint a 2017. évi legmagasabb szint. Ez a medve eltérés a nem megfelelő intézményi szponzorálásra utal, csökkentve annak esélyét, hogy a kitörés egészséges fejjel jár.
Alsó vonal
A kereskedőknek a pénteki bevételi jelentésre való hirtelen reakciót követően figyelniük kellett a márciusi 93, 98 USD-ra, jeleket jelezve, hogy az egészséges vásárlási érdek támogatja a hármas számjegyek növekedését. Jelenleg 30–40 millió részvény rally napokba telik, hogy legyőzzük a jelentős felhalmozási hiányt. Időközben egy medve reakció gyorsan összegyűjtheti a gőzt, és az állományt az 50 napos EMA-ba 88 dollárra esti. (További információkért lásd: Minden szem a második negyedévben .)
