Míg a hat legnagyobb amerikai bank a legnagyobb figyelmet fordítja a befektetőkre, a befektetési szakemberek szerint a 2019-ben vásárolható legjobb pénzügyi részvények kevésbé ismert márkanevek lehetnek. "Olyan vállalatokat keresünk, amelyekben biztosak vagyunk abban, hogy túléljük a pénzügyi válságot, nem pedig azt, hogy előrejelzzük. Hosszú távú biztonsági szempontból ez a vélemény" - mondta Tom Hancock, az 5, 8 milliárd dolláros GMO igazgatója. Minőségi Alap - mondta a Fortune-nak egy részletes történet.
Hancock, Dave Eiswert a T. Rowe Price-ból, Tom Slater az egyesült államokbeli székhelyű befektetési vállalkozásból, Baillie Gifford és Marc Pinto a Janus Hendersonból megosztották a magazin pénzügyi szektorának legjobb választásait. Ezek a választások a következőket foglalják magukban: CME Group Inc. (CME), CBOE Global Markets Inc. (CBOE), USA Bancorp (USB), MarketAxess Holding Inc. (MKTX) és TD Ameritrade Holding Corp. (AMTD). Ez egy változatos vállalatcsoport, amint azt az alábbi táblázat szemlélteti.
Miközben a részvények pénteken hirtelen emelkedtek, addig a befektetők általános képet mutatnak a piacokról és a gazdaságról, egy olyan környezetben, amelyben ez az öt részvény virágzhat.
Medvepiac túlélő
- CME: opciók és határidős tőzsdék vezető operátoraCBOE: tőzsdei operátor és a VIX volatilitási index kibocsátója. Bancorp: konzervatív irányítású, kockázatkerülő szuperregionális bankMarketAxess: alacsony költségű elektronikus kereskedési platform a fix kamatozásúTD Ameritrade: online diszkont értékpapír-bróker
Jelentőség a befektetők számára
Hancock a GMO Minőség Alapból szereti az US Bancorpet magas készpénztartaléka és hitelállománya magas színvonalának köszönhetően. Emellett az olyan intézmények, mint az USA Bancorp, nem függnek az értékpapír-kereskedelem nyereségétől, szemben a hat nagy amerikai bankmal, tehát a részvénypiacok vagy kötvények piacának kevésbé kell befolyásolniuk őket.
Dave Eiswert, aki az 1, 1 milliárd dolláros T. Rowe Price Global Stock Fund-ot kezeli, kiválasztja a CME Group és a CBOE Global Markets-t. "Mindaddig, amíg a világ őrült, ezek az állományok működnek" - mondta Eiswert a magazinnak. A megnövekedett tőzsdei volatilitásra és a megnövekedett kereskedési volumenre fogadva elmondja, hogy mindkét nagyobb tőzsdei operátor profitálni fog, mivel minden tranzakciót csökkenteni fog.
Chris Smith, aki a 223 millió dolláros Artisan Tematikus Befektetési Alapot kezeli, szintén kedveli a CME Csoportot, amely szeptember óta volt a harmadik legnagyobb részesedése, a hűségre számítva a portfólió 4, 8% -ánál. Smith egyik nagy befektetési témája az "adatszerzés", és megjegyzi, hogy mind a CME, mind az Intercontinental Exchange Inc. (ICE), a New York-i Értéktőzsde (NYSE) szülője, nagy szereplők. "Jelenleg üzleti vállalkozásuk több mint fele adatokat értékesít más kutató cégeknek, amelyeknek mindenre szükségük van" - mondta a Business Insidernek.
Tom Slater az Egyesült Királyságban működő Baillie Gifford befektetési menedzsere és amerikai részvényeseinek vezetője, amelynek szeptember óta 250 milliárd dollár volt tanácsadása és irányítása a vállalkozásonként. Slater a MarketAxess-t "igazán izgalmasnak" nevezi. A társaság arra törekszik, hogy az olcsó elektronikus kereskedelmet olyan népszerűvé tegye a kötvényekkel, mint a részvényekkel, és Slater azt várja, hogy a kötvény-kereskedelem felmelegszik a kamatlábak emelkedésével.
Marc Pinto a Janus Henderson Investors portfóliókezelője, aki az oportunisztikus növekedési stratégiát vezet, és az egyes vállalkozásonként irányítja a kiegyensúlyozott és a növekedési és jövedelemstratégiákat. Fortune-enként összesen körülbelül 25 milliárd dollár vagyont felügyel. Pinto a TD Ameritrade-t ajánlja, megjegyezve, hogy a Scottrade felvásárlása hozzáadott értéket jelent, és további összefonódásokra számít. Emellett a kamatlábak emelkedésével a társaság az ügyfelek betéteinek veszteségétől arra vált, hogy ezt a szegmenst Pinto szavaival "mérsékelten jövedelmezővé" tegye.
Előretekintve
Annak ellenére, hogy optimizmusát fejezték ki az ezt az öt választást végrehajtó pénzkezelők, az összes készletet továbbra is veszélyezteti a meredek gazdasági visszaesés vagy a medvepiac. Az USA Bancorpnál a recesszió egyre több hitelfelvevőt kényszerít meg bűncselekménybe vagy késedelembe, és egy piaci eladás visszavonhatja készleteit. A másik négy választás kapcsán a medvepiac valószínűleg csökkenti a befektetők kereskedési hajlandóságát, és ez akár ezeknek a vállalatoknak a termékeire is terjedhet.
