Melyek a felhalmozási jogok (ROA)?
A felhalmozási jogok (ROA) olyan jogok, amelyek lehetővé teszik, hogy a befektetési alapok részvényesei csökkentett értékesítési jutalékot kapjanak, ha a megvásárolt befektetési alapok összege és a már megtartott összeg megegyezik a felhalmozási jogok (ROA) határértékével.
Kulcs elvihető
- A felhalmozási jogok (ROA) révén a befektetési alapok részvényesei csökkenthetik a terheket (jutalékokat), ha több alap részvényt vásárolnak. A befektetési alapok betöltési határpontjai az alap részvényeinek megvásárlásához szükséges dollárösszegek, amelyek a befektetőt csökkentett eladásokra jogosítják fel. díj.Ha általánosak, nem minden alap kínál ROA-kat, ezért vásárlás előtt ellenőrizze, ha jelentős pozíciót szeretne felhalmozni.
A felhalmozási jogok megértése
A felhalmozódási pontok jogait a befektetési alapok társaságok szervezik úgy, hogy jutalékkedvezményeket biztosítsanak a befektetők számára. A befektetési alapok társaságai meghatározzák a befektetési alapok eladási jutalékának struktúráját. A befektető eladási díjakat számít fel, amikor egy közvetítővel befektetési alap részvényeit vásárolják, amelyre az eladási díjak vonatkoznak. A befektetési alap-társaságok ROA-pontokat kínálhatnak értékesítési jutalékütemeikkel.
Általában nincs határidő arra vonatkozóan, hogy meddig kell tartani a befektetési alapot a felhalmozási jogok érvényesítéséhez. Nem minden befektetési alap kínál ROA-határértékeket, így a befektetőknek biztosan meg kell határozniuk azokat a befektetési alapok számára, ha vannak ilyenek. Az ROA határértékei általában a front-end eladási díjakra vonatkoznak, és ezért elsősorban az alap befektetési jegyeire vonatkoznak, amelyek front-end eladási díjat tartalmaznak.
A felhalmozási határpontok jogai
A határértékeket különbözõ szinteken határozzák meg, hogy engedményt biztosítsanak a befektetõknek az eladási díjakról, ha nagyobb befektetéseket hajtanak végre. A töréspontokat a befektetési alap határozza meg és integrálja az alapok elosztási folyamatába. Jellemzően előre forgalmazási díjjal rendelkező alapokra kínálják őket, de más típusú értékesítési díjakhoz is rendelkezésre állhatnak.
A befektetési alapoknak kötelesek leírni a töréspontokat és az elfogadhatósági követelményeket az alap tájékoztatójában. Ha eléri vagy meghaladja a töréspontot, a befektető alacsonyabb eladási díjjal szembesül, és pénzt takarít meg.
A pénzügyi ágazat szabályozó hatósága (FINRA) a következő útmutatót nyújtja a befektetési alapok ROA-pontjaihoz. A ROA határértékek akkor léphetnek hatályba, ha egy befektető részesedése eléri a 25 000 dollárt.
Befektetési és értékesítési díjak:
- Kevesebb, mint 25 000 dollár 5, 00% Legalább 25 000 dollár, de kevesebb mint 50 000 dollár 4, 25% Legalább 50 000 dollár, de kevesebb mint 100 000 dollár 3, 75% Legalább 100 000 dollár, de kevesebb mint 250 000 dollár 3, 25% Legalább 250 000 dollár, de kevesebb mint 500 000 dollár 2, 75% Legalább 500 000 dollár, de kevesebb, mint 1 millió dollár 2.00% legalább 1 millió dollár Nincs értékesítési díj
A felhalmozódási pontok jogai fontosak lehetnek a nagy nettó vagyonnal rendelkező befektetők számára, akik részvényeket vásárolnak egy pénzügyi közvetítőn keresztül, amely felszámítja az alap előzetes eladási díját. A ROA-határpontok befolyásolhatják a befektető hosszú távú befektetési terveit. Ebben a példában a befektetőnek újabb 20 000 dollárt kell befektetnie, hogy elérje a következő, 3, 75% -os előretörési pontot. Ha egy befektető 1 millió dolláros befektetéssel rendelkezik, vagy eléri az 1 millió dolláros megtérülési határértéket, akkor általában nem kell fizetniük az előzetes forgalmi díjat.
Példa az ROA-ra
Például: Tegyük fel, hogy egy befektető 5000 dollárt szeretne megvásárolni az Fund ABC A osztályú részvényeket a közvetítő által felszámított 5, 00% -os előzetes eladási díjjal. Az 5000 dolláros befektetés növeli a befektető jelenlegi, 25 000 dolláros befektetését az alap A. osztályú részvényeiben. Az Alap ABC ugyanazt a ROA-határidőt követi, amelyet a FINRA vázolt.
Az új 5000 dolláros befektetéssel a befektető 30 000 dollár felhalmozódással rendelkezik. Ezért további 5000 dolláros vásárlásuk 4, 25% -os diszkontált előre eladási díjat jelent a szokásos 5, 00% -hoz képest.
