Mi az a befektetési piramis?
A befektetési piramis egy portfólióstratégia, amely az eszközöket a befektetések relatív kockázati szintje szerint osztja fel. A piramis alja alacsony kockázatú befektetésekből áll, a középső rész növekedési befektetésekből, a felső pedig spekulatív befektetésekből áll. A befektetés kockázatát a befektetés megtérülésének varianciája határozza meg, vagy annak valószínűsége, hogy a befektetés jelentős mértékben csökken.
A befektetési kockázati piramis magyarázata
A befektetési piramis lebontása
A befektetési piramisstratégia portfóliót épít, amelynek alapja alacsony kockázatú befektetések, közepén a letelepedett társaságok részvénypapírjai, a felső pedig a spekulatív értékpapírok. Az alap (a piramis legszélesebb része) államkötvényeket és pénzpiaci értékpapírokat tartalmazna, részvények alkotnák a piramis közepét, majd a tetején opciók és határidős ügyletek lennének. Így minél magasabbra lépsz a piramison, annál nagyobb a kockázat és a lehetséges visszatérés.
Példa egy befektetési piramisra
Példaként Harold pénzügyi tanácsadójához fordult, hogy tanácsot kapjon portfóliójának pozicionálásában. A tanácsadó azt javasolta, hogy Harold céljainak, kockázati toleranciájának és időhorizontjának alapján fogadjon el befektetési piramisstratégiát. A tanácsadó azt javasolta, hogy Harold portfóliójának 40-50% -át kötvényekbe és pénzpiaci értékpapírokba, 30–40% -át részvényekbe, a fennmaradó részét spekulatív tételekbe, például származékos ügyletekbe és határidős határidős ügyletekbe tegye.
