Mi a befektetési jövedelem aránya?
A befektetési jövedelem aránya egy biztosítótársaság nettó befektetési jövedelmének és a keresett díjaknak a aránya. A befektetési jövedelem aránya összehasonlítja azt a jövedelmet, amelyet egy biztosítótársaság a befektetési tevékenységeiből, és nem a működéséből származó. A biztosítótársaság jövedelmezőségének meghatározására szolgál.
A befektetési jövedelem aránya megmagyarázva
A befektetési jövedelem arányát egy biztosító társaság teljes működési mutatójának kiszámításához használják, amely a biztosító általános teljesítményének mérése. A teljes működési mutató megegyezik a kombinált mutatóval (a veszteséghányad és a kiadási arány összege), levonva a befektetési jövedelem arányát. A 100-nál alacsonyabb működési mutató azt jelzi, hogy a biztosító nyereséget szerez tevékenységéből.
A nettó befektetési jövedelmet számlálóként használják, mivel ez eltávolítja a befektetési jövedelem előállításához kapcsolódó költségeket. A befektetési jövedelemráta nevezője a megszerzett díjak, nem pedig az aláírt díjak. Az írott díjak felhasználásával a nevező nagyobb lesz, de ez azt jelentené, hogy a számítás tartalmazta azokat a díjakat, amelyeket továbbra is kötelezettségnek tekintnek. A keresett díjakat a biztosító adózás utáni nettó jövedelmének kiszámításához kell felhasználni.
A biztosítótársaságoknak két fő bevételi forrása van: a biztosítási tevékenységek díjai és a befektetési jövedelem megtérülése. A biztosítótársaságok díjakat fektetnek be a profit elérése érdekében. A biztosítók sokféle eszközbe fektetnek be, és egyensúlyba kell hozniuk a kockázatosabb befektetések révén magasabb hozam megszerzésének vágyát a likviditás fenntartásának szükségességével annak érdekében, hogy fedezzék az általuk kötött kötvényekkel szemben fennálló követelésekkel kapcsolatos kötelezettségeket. A biztosítók részvényekbe, kötvényekbe, ingatlanokba és számos más eszközosztályba fektetnek be.
A befektetési jövedelem összegét, amelyet egy társaság be tud vonni, befolyásolja a felajánlott biztosítás típusa. A hosszú farok kockázatait fedező politikákban, például a felelősségbiztosításban és a szabálysértés biztosításában, nagyobb különbség van a díjak beszedése és a kár kifizetése között. Ez több időt biztosít a biztosítónak a biztosítási díjak befektetésére, és így több időt biztosít magasabb befektetési megtérülésre.
A nettó befektetési jövedelem kiszámítása
A nettó befektetési jövedelem kiszámítása a következő:
Például fontolja meg az Alap XYZ jelentését az éves eredményéről. A növekedési részvények, a jövedelmi részvények és a vállalati kötvények portfóliójába fektetett be. A növekedési részvények 100 000 dolláros tőkenyereséget realizáltak, a jövedelmi részvények 50 000 dolláros tőke veszteséget realizáltak, de 10 000 dollár osztalékot is kifizettek, a vállalati kötvények megőrizték értéküket és 20 000 dollár kamatot fizettek ki. Az Fund ABC 5000 dollárt fizetett meg adminisztratív díjakkal.
A képlet alkalmazásával az XYZ Alap nettó befektetési jövedelme:
Nettó befektetési jövedelem = (100 000 USD - 50 000 USD) + (10 000 USD) + (20 000 USD) - (5000 USD) = 75 000 USD
