Lehet, hogy nem szokásos, de az utóbbi években a technológiai ágazatban uralkodó tendencia arra késztette a befektetőket, hogy úgy érzzék, hogy bármi, amit érintnek, aranyra fordul. Az ágazat néhány legnagyobb nevének hozama az elmúlt 52 hét során az 50% -ot érinti, míg a közép- vagy a kis sapkák neve sokkal magasabb. Egyetlen aktív kereskedő sem vitatja a meghatározott emelkedés hatalmát. Érdemes megjegyezni, hogy számos vörös zászló jelenik meg a kulcsfontosságú technológiai táblázatokon, ami a közelgő visszavonulás korai jele lehet. (További információkért lásd: Mit jelent a műszaki eltérés használata? )
Átlagos reverzió és negatív eltérés
Mielőtt áttekintenénk a táblázatokat, fontos megérteni két fogalmat a műszaki elemzés iskoláján belül: az átlagos reverzió és a negatív eltérés.
Először: az átlagos visszafordulás az az elképzelés, hogy az árak végül visszatérnek a hosszú távú átlaghoz. A félelem és a kapzsiság mindig elmozdítja az árat az átlagtól, és a piaci eufória idején a rés meglehetősen nagy lehet. Ennek a stratégiának a támogatói megvárják, amíg az ár és a hosszú távú átlag közötti távolság elég nagyra növekszik, hogy jelentős profitot lehessen elérni. A kívánt kockázat / haszon elérése után a kereskedők műszaki mutatókhoz fordulnak, hogy megerősítsék a hosszú távú támogatási szintre való visszatérést, például az 50 napos vagy a 200 napos mozgóátlagot, majd ennek megfelelően sorolják el kereskedésüket.
Másodszor, negatív eltérés akkor jelentkezik, amikor egy mögöttes eszköz ára és a közös műszaki mutató, például a relatív szilárdsági index (RSI) ellentétes irányba mozog. Noha a belépési és kilépési helyzet nem egyértelmű, ez továbbra is a meggyőződés vagy lendület csökkenésének általános jele. (További információkért lásd: Hogyan használható a mozgó átlag a készletek vásárlásához .)
Most vessünk egy pillantást a táblázatokra.
Technology Select SPDR Fund (XLK)
A technológiai szektorban az élvonalban már évek óta folyik. Amint az a Technology Select SPDR Alap diagramjából látható, az ár elkezdett eltolódni az 50 napos mozgóátlag hosszú távú támogatásától, amely a múltban következetesen megemelte az átruházási kísérletek árát. A támogatástól való távolság és az alacsonyabb RSI-leolvasás együttesen azt sugallja, hogy a lendület nem lehet olyan erős, mint a befektetők gondolják, és hogy a kártyákban 64, 63 dollár felé való visszahúzódás lehet. (További információ: Mozgó átlagok .)
iShares Global Tech ETF (IXN)
Nem meglepő, hogy az iShares Global Tech ETF diagrammintája szinte azonos a fentiekkel. Ez a táblázat egy tankönyvből származó példa arra, hogy egy mozgóátlag, például az 50 napos egyszerű mozgóátlag, következetesen padlóként viselkedhet visszahúzódások során. Azok, akik stratégiájukban az átlagos visszafordítást alkalmazzák, az RSI negatív eltérését tekintik a gyengülő lendület jeleként, majd a gyengeséget használják kiváltóként a hosszú távú átlag felé való visszahúzódásra való fogadáshoz. Ezzel szemben a kereskedők akkor fognak vásárolni, amikor az ár megközelíti a támogatást. Elegendő ismétléssel ez a stratégia meglehetősen jövedelmezőnek bizonyult. (További részletek: Nézze meg: Az egyszerű mozgó átlagok révén a tendenciák kiemelkedhetnek.)
Microsoft Corporation (MSFT)
A Microsoft a fent említett alapok egyik legnagyobb részesedése. Az alábbi táblázatot megnézve láthatja, hogy a beállítás majdnem azonos. Noha az alapul szolgáló kereskedési tézis ugyanaz, mint a fentiekben említettük, a kereskedők érdemes lehet fontolóra venni a negatív eltérés és az átváltás átlagát a kereskedelemre jellemző társaságokra, nem pedig az ETF-ben található csoporthoz hasonlóan. Noha a vállalatspecifikus kockázat magasabb, ez továbbra is értékes módszer a jövedelmező kifizetésekkel járó kereskedelmi ötletek generálására.
Alsó vonal
A technológiai szektor a nyilvános piacokon a világ egyik legerősebb trendjével folytatott kereskedelmet. Amint az a fenti táblázatokból kiderül, úgy tűnik, hogy a lépés előre halad önmagáért, és az átlagos reverziós elmélet és a negatív divergencia támogatói megkívánhatják a visszavonulást a fő támogatási szintek felé. (További olvasáshoz nézd meg: eltérések, lendület és változási sebesség .)
