Mi a visszatérés?
A megtérülés, amelyet legegyszerűbben fogalmazva pénzügyi megtérülést is jelent, egy befektetés során elért vagy elveszített pénzt jelent egy ideig.
A hozam nominálisan kifejezhető egy befektetés dollárértékének időbeli változásaként. A megtérülést a profit és a befektetés arányának százalékában is kifejezhetjük. A hozam nettó eredményként (díjak, adók és infláció után) vagy bruttó hozamként is bemutatható, amelyek csak az árváltozást jelentik. Még 401 (k) -es befektetést is tartalmaz.
Kulcs elvihető
- A megtérülés az eszköz, a beruházás vagy a projekt árváltozása az idő múlásával, amely ábrázolható az árváltozás vagy a százalékos változás szempontjából. A pozitív hozam nyereséget jelent, míg a negatív hozam veszteséget jelent. A visszatérítéseket gyakran évente összehasonlítási célokat szolgál, míg a birtoklási időszak hozama kiszámítja a nyereséget vagy veszteséget a teljes befektetési időszak alatt. A valós hozam az infláció és más külső tényezők hatásait mutatja be, míg a nominális hozamot csak az árváltozás érdekli. A részvények teljes hozama tartalmazza az árváltozást, valamint az osztalékot és a kamatfizetést. Az alapvető elemzéshez többféle hozamarány létezik.
Visszatérés
A visszatérés megértése
A körültekintő befektetők tudják, hogy a hozam pontos meghatározása helyzeti helyzetben van, és a méréshez a pénzügyi adatok bevitelétől függ. Az olyan omnibusz kifejezés, mint a profit, bruttó, működési vagy nettó értéket jelenthet adózás előtt vagy adóbevételek vagy jövedelmek után. Az olyan omnibusz kifejezés, mint a befektetés, kiválasztott, átlagos vagy összes eszközt, adósságot vagy saját tőkét jelenthet.
Az alábbiakban a visszatérési variációk definíciói vannak, amelyek a lexikon finanszírozására vonatkoznak. Az egyes hozamok alapjául szolgáló pénzügyi mutatókat eseti alapon kell értékelni, hogy valóban megértsék az adott hozam jelentését.
A tartási időszak hozama a befektetés hozama abban az időben, amikor egy adott befektető tulajdonában van. A tartási időszak hozama nominálisan vagy százalékban kifejezhető. Százalékban kifejezve a gyakran használt kifejezést a megtérülési ráta (RoR) értelemben használják.
Például a havi időszakos időszakban megszerzett hozam havi hozam, egy év pedig éves hozam. Az embereket gyakran érdekli egy beruházás éves megtérülése, vagy az éves (yoY) hozam, amely kiszámítja az árváltozást a mai naptól az egy évvel ezelőtti naphoz.
A különböző hosszúságú periodikus belső részeknél a visszatéréseket csak akkor lehet összehasonlítani, ha azokat azonos hosszúságú intervallumokká alakították át. Az a szokás, hogy összehasonlítják az évente megszerzett hozamokat. A rövidebb vagy hosszabb visszatérési intervallumok éves visszatérítésekké konvertálásának folyamatát az évesítésnek nevezzük.
A pozitív hozam egy befektetés vagy vállalkozás nyeresége vagy pénze. Hasonlóképpen, a negatív hozam veszteséget vagy befektetési vagy vállalkozási veszteséget jelent.
Névleges visszatérés
A nominális hozam a befektetés nettó nyeresége vagy vesztesége, nominálisan kifejezve. Kiszámítható úgy, hogy ábrázolja a beruházás értékének egy meghatározott időszakon belüli változását, plusz az esetleges eloszlások, levonva a kiadásokat. A befektető által kapott eloszlások a befektetés vagy a vállalkozás típusától függnek, de tartalmazhatnak osztalékokat, kamatot, bérleti díjakat, jogokat, előnyöket vagy más befektetők által kapott cash flow-kat. A befektető által fizetett kiadások a befektetés vagy vállalkozás típusától függenek, de tartalmazhatnak adókat, költségeket, díjakat vagy kiadásokat, amelyeket a befektető fizetett a befektetés megszerzéséhez, fenntartásához és eladásához.
Az állomány teljes hozama magában foglalja mind a tőkenyereségeket / veszteségeket, mind az osztalékbevételeket, míg a részvények nominális hozama csak az árváltozását ábrázolja.
Tegyük fel például, hogy egy befektető 1000 dollár értékű nyilvános részvényt vásárol, nem kap megoszlást, nem fizet kifizetéseket, és két évvel később eladja az részvényt 1200 dollárért. A nominális hozam dollárban 1200 USD - 1000 USD = 200 USD.
Valódi visszatérés
A valós megtérülési rátát az árak infláció vagy más külső tényezők által bekövetkezett változásaihoz igazítják. Ez a módszer a nominális megtérülési rátát fejezi ki valós értelemben, amely az adott tôkeszint vásárlóerejét az idõ alatt állandó szinten tartja. Ha a nominális hozamot olyan tényezők, mint az infláció kompenzálására állítja be, meghatározhatja, hogy nominális hozama mekkora része valós hozam. A pénz befektetése előtt nagyon fontos a befektetés valós hozamának ismerete. Ennek oka az, hogy az infláció csökkentheti az értéket az idő múlásával, csakúgy, mint az adók is.
A befektetőknek azt is fontolóra kell venniük, hogy egy adott befektetéssel járó kockázat olyasmi, amit tolerálhatnak, figyelembe véve a valós hozamot. A megtérülési ráták kifejezése a nominális értékek helyett a valós értékekben, különösen a magas inflációs időszakokban, világosabb képet nyújt a befektetés értékéről.
Visszaadja az arányokat
A visszatérési mutatók a pénzügyi mutatók egy részhalmaza, amelyek meghatározzák, hogy a befektetés hogyan kezeli hatékonyan. Segítik annak felmérésében, hogy a beruházás a lehető legmagasabb hozammal jár-e. Általában a hozamarányok összehasonlítják a haszonszerzéshez rendelkezésre álló eszközöket, például az eszközökbe vagy a saját tőkébe történő befektetést a nettó jövedelemmel, a ténylegesen elért haszonnal.
A visszatérési arányok teszik ezt az összehasonlítást úgy, hogy a kiválasztott vagy az összes eszközt vagy a saját tőkét nettó jövedelemre osztják. Az eredmény egy befektetett dolláronkénti hozam százalékos aránya, amely felhasználható a beruházás erősségének értékelésére, összehasonlítva azt referenciaértékekkel, mint például a hasonló befektetések, vállalatok, iparágak vagy piacok hozamarányai. Például a tőke megtérülése (ROC) az eredeti befektetés megtérülését jelenti.
A befektetés megtérülése (ROI)
A százalékos hozam egy százalékban kifejezett hozam. A befektetés megtérülése (ROI) néven ismert. A ROI a befektetett dollár megtérülése. A ROI kiszámításához a dollár hozamát el kell osztani a dollár kezdeti befektetésével. Ezt az arányt megszorozzuk 100-zal, hogy százalékot kapjunk. Feltételezve, hogy 1000 dolláros befektetés 200 dolláros megtérülést eredményez, a százalékos hozam vagy ROI = (200 dollár / 1000 dollár) x 100 = 20%.
Tőkearányos megtérülés
A saját tőke megtérülése (ROE) egy olyan jövedelmezőségi mutató, amelyet nettó jövedelemként számolnak el, elosztva az átlagos részvénytőkével, amely azt méri, hogy mekkora nettó jövedelmet generálnak egy dollár részvénybefektetés után. Ha egy társaság 10 000 dollár nettó jövedelmet szerez az évre, és a társaság átlagos tőkéje ugyanabban az időszakban 100 000 dollár, akkor a ROE 10%.
Eszközarányos megtérülés
Az eszközök megtérülése (ROA) egy jövedelmezőségi mutató, amelyet nettó jövedelemként számolnak el az átlagos eszközértékkel osztva, amely megmutatja, hogy mekkora nettó nyereséget generálnak minden eszközbe befektetett dollár után. Meghatározza a pénzügyi tőkeáttételt, és azt, hogy az eszközhasználatból elegendő bevétel származik-e a tőkeköltségek fedezésére. A nettó jövedelem osztva az átlagos eszközértékkel megegyezik a ROA-val.
Például, ha az év nettó jövedelme 10 000 dollár, és a társaság átlagos eszközvagyja ugyanabban az időszakban 100 000 dollár, akkor a ROA 10 000 dollár, osztva 100 000 dollárral, vagy 10% -kal.
