Mi az a Spread Fogadás?
A pénzügyi piacokon zajló kereskedelem, fedezés vagy spekuláció sokféle lehetősége között terjessze a fogadási kérelmeket azoknak, akik komoly ismeretekkel rendelkeznek az ármozgások azonosításában, és akik hajlandóak profitálni a spekulációból. Egy dolgot világossá kell tenni: az Egyesült Államokban illegális fogadások illegálisak. Ennek ellenére néhány európai országban, különösen az Egyesült Királyságban ez még mindig törvényes és népszerű gyakorlat. Ezért az alábbi stratégiákban idézett összes példát brit fontban vagy GBP-ben (GBP) kell idézni .
A szétfogadások nagy kockázattal járnak, de ugyanakkor nagy profitot rejtenek. Egyéb funkciók közé tartozik a nulla adó, a magas tőkeáttétel és a széles körű ajánlattételi spredumok. Ha a szétfogadás törvényes a piacon, íme néhány stratégia, amelyet követhetsz.
Technikai elemzési stratégiák
A népszerű fogadócégek, mint például az Egyesült Királyságban működő CityIndex, lehetővé teszik a fogadások terjesztését több mint 12 000 különböző globális piacon. A felhasználók fogadásokat tehetnek olyan eszközökre, mint részvények, indexek, deviza, áruk, fémek, kötvények, opciók, kamatlábak és piaci szektorok. Ehhez a fogadók gyakran alkalmaznak trendkövetést, trendfordítást, kitörési és lendületes kereskedési stratégiákat különböző eszközökre és különböző eszközosztályokra.
Tervezze meg a fogadásokat a vállalati tevékenységek körül
A vállalati mozgalmak elindíthatják a szétosztási fogadások körét. Például, ha egy részvény osztalékot deklarál, és az osztalék később ex (azaz a bejelentett ex-dátumon jár le). A sikeres fogadók figyelemmel kísérik egyes vállalatok éves közgyűléseit (AGM), hogy megpróbálják megszerezni az esetleges osztalékbejelentéseket vagy egyéb kritikus vállalati híreket.
Tegyük fel, hogy egy olyan társaság, amelynek részvénye jelenleg 60 GBP-vel kereskedik, 1 GBP osztalékot deklarál. A részvény ára elkezdi emelkedni az osztalék szintjére: ebben az esetben körülbelül 61 font körül. A bejelentés előtt a szétválasztott fogadók pozíciókat vesznek, amelyek célja az ilyen hirtelen ugrások megszerzése. Tegyük fel például, hogy egy kereskedő hosszú részvételi pozíciót indít, amely 1000 részvényt jelent 60 fontnál, egy pontonkénti lépésenként 5 fontot. Tehát a példánkban, amikor az osztalék bejelentésekor az 1 font árat növelik, a kereskedő 5000 fontot nyer (1 £ * 1000 részvény * 5 £ = 5000 font).
Hasonlóképpen, a fogadók megpróbálják kihasználni az osztalék lejártát. Tegyük fel, hogy egy nappal a lejárati dátum előtt a részvényárfolyam 63 font. A kereskedő 1000 részvényből rövid pozíciót vehet fel, 10 pontonkénti 10 dolláros szórással. Másnap, amikor az osztalék kifizetésre kerül, a részvény ára általában (a már lejárt) 1 font összegű osztalék összeggel esik vissza, és körülbelül 62 font körül lesz. A kereskedő bezárja pozícióját a különbség zsebbe helyezésével: ebben az esetben 10 000 font nyereség (1 * 1000 részvény * 10 font / pont).
A tapasztalt fogadók ezen felül keverik a szétosztott fogadásokat néhány részvénykereskedelemmel. Tehát például hosszabb pozíciót vehetnek fel az állományban, és behajthatják a készpénz osztalékot az ex-dátumon túl tartva. Ez lehetővé teszi számukra a két pozíció közötti fedezetet, valamint egy kis jövedelemszerzést a tényleges osztalékból.
A belépés és a kilépés strukturálása
A kereskedés strukturálása a profit és veszteség szintjének kiegyensúlyozása érdekében hatékony stratégia a fogadások elosztására, még akkor is, ha az esélyek nem gyakran az Ön javára vannak.
Tegyük fel, hogy egy hipotetikus kereskedő, Mike nevű kereskedő átlagosan ötből négy nyer tétot nyer 80% -os nyerési rátával. Időközben egy második hipotetikus kereskedő, Paul nyer ötből két osztalékot 40% -os nyerési arányért. Ki a sikeresebb kereskedő? Úgy tűnik, hogy a válasz Mike, de valószínűleg nem ez a helyzet. A fogadások kedvező profitszintekkel történő strukturálása játékváltó lehet.
Mondja el, hogy ebben a példában Mike nyertes fogadásonként 5 fontot kapott, és vesztes fogadásonként 25 fontot veszített. Mike 80% -os nyereségrátája esetén a Mike nyereségét a 25 font csökkenti, amelyet neki kellett fizetnie az egyik rossz tétjével (0, 8 * 5 £ –0, 2 * 25 £ = - 1 £ veszteség). Ezzel szemben mondjuk, hogy Paul 25 fontot nyer nyereményes fogadásonként, és csak 5 fontot veszít vesztes fogadásonként. Még 40% -os nyereségrátája mellett Paul továbbra is 7 GBP nyereséget szerez (0, 4 * 25 £ –0, 6 * 5 USD). Lezárja a nyertes kereskedőt annak ellenére, hogy az idő 60% -át elveszíti.
Híralapú stratégiák
A szétosztott fogadások gyakran egy mögöttes eszköz, például egy piaci index ármozgásait érintik. Ha 100 fontot fizet egy mozdulatonként, a 10 pontot mozgató index gyors £ 1000 nyereséget eredményezhet, bár az ellenkező irányba való eltolódás hasonló nagyságrendű veszteséget jelent. Az aktív szétterjedésű fogadók (mint például a hírkereskedők) gyakran olyan eszközöket választanak, amelyek nagyon érzékenyek a hírekre, és a strukturált kereskedési terv szerint fogadásokat tesznek. Például a nemzet központi bankjának kamatláb-változást végrehajtó hírei gyorsan visszaverődnek kötvények, részvényindexek és egyéb eszközök révén. Egy másik ideális példa a tőzsdén jegyzett társaság, amely várja a nagyprojektek eredményét. Az, hogy a társaság nyeri vagy elveszíti az ajánlatot - azt jelenti, hogy a részvényárfolyam mindkét irányban ingadozik, és a szétválasztott fogadók mindkét eredmény mentén pozíciókat vesznek fel.
Választottbírósági lehetőségek
A választottbírósági lehetőségek ritkán fordulnak el a szétosztott fogadásokban, de a kereskedők néhányat találnak néhány nem likvid instrumentumokban. Tegyük fel például, hogy egy alacsonyan követett index jelenleg 205-ös értékkel rendelkezik. Az egyik szétválasztott fogadási társaság 200–210 vételi és eladási árrést kínál a záró árért, míg egy másik ajánlata 190–195. Tehát egy kereskedő rövidesen mehet az első cégnél 200-ban, hosszú pedig a másiknál 195-ben, mindegyiknek 20 font / pont.
- 1. forgatókönyv: Az index 215-kor zárul le. 15-et veszít (200–215) rövid pozíciójánál, de hosszú pozíciónál 20-at (215–195) nyer. 2. forgatókönyv: Az index 201-nél zárul. Egyet (200–201) veszít rövid pozíciója, de hosszú pozíciónál hatot szerez (201-195). 3. forgatókönyv: Az index 185-kor zárul. 15-ös (200-185) nyer rövid pozíción, de 10-et (185-195) veszít hosszú pozícióján.
Mindegyik esetben továbbra is 250 font nyereséget kap, mivel öt pontot nettósít, pontonként 20 fontot. Az ilyen arbitrázs lehetőségek azonban ritkák, és attól függnek, hogy a szétválasztott fogadók észlelik-e az árazási rendellenességet a többszörös fogadási cégeknél, majd időben cselekednek, mielőtt a felárak összehangolódnának.
Alsó vonal
A szétosztott fogadások magas profitpotenciáljával komoly kockázatokkal párosul: csupán néhány pont áthelyezése jelentős nyereséget vagy veszteséget jelent. A kereskedők csak akkor szabad megkísérelni terjeszteni a fogadásokat, ha elegendő piaci tapasztalattal rendelkeznek, megismerik a megfelelő eszközöket a választáshoz, és tökéletesítették az ütemezésüket.
