Tartalomjegyzék
- Magántőke-társaságok
- CVC Capital Partners Ltd.
- BC Partners
- Bridgepoint Capital Group
- Cinven Group, Ltd.
A négy legnagyobb, Londonban székhellyel rendelkező magántőke-társaság, a kezelt összes eszköz vagy az AUM szerint rangsorolva, a CVC Capital Partners Ltd., a BC Partners, a Bridgepoint Capital Group és a Cinven Group, Ltd.
Kulcs elvihető
- London egy globális pénzügyi csomópont, és egyben a magántőke-befektetések melegágya is. A magántulajdonban lévő tőke olyan magas finanszírozású tényező, amely magántulajdonban lévő vállalatokba fektet be, és tőkeáttételes felvásárlásokat vagy kockázatitőke-befektetéseket szervez. PE cégek: CVC; IDŐSZÁMÍTÁSUNK ELŐTT; BRIDGEPOINT; és Cinven.
Magántőke-társaságok
A magántőke-társaságok befektetési tőkét és befektetéskezelési szolgáltatásokat nyújtanak. Ezek a cégek befektetési tőkét szereznek magánszemélyektől és intézményi befektetőktől, például nyugdíjalapoktól, a társaságokba fektetett tőkebefektetések finanszírozására, akár magánvállalatok részvényeinek közvetlen megvásárlásával, akár tőkeáttételes felvásárlásokkal vagy nyilvános tőzsdei társaságok LBO-jával. A magántőke-társaságok gyakran kockázati tőke biztosításával szereznek tőkekamatot, néha más magántőke-társaságokkal együttműködve.
Miután megszerezte a társaság ellenőrző részesedését, a magántőke-társaság ezután a megszerzett társaság vezetését irányítja azzal a végső céllal, hogy jelentősen megnövelje a társaság értékét, így profit céljából értékesíthető. A magántőke-társaságok gyakran bizonyos iparágakban vagy piaci szektorokban fektetnek be befektetésekre. A magántőke-társaság portfóliója olyan társaságokból áll, amelyeket megvásárolt, vagy amelyekben jelentős tőkerészesedéssel rendelkezik. A legtöbb magántőke-befektetési vállalkozás befektetési horizontja 5-10 év.
CVC Capital Partners Ltd.
Az 1981-ben alapított, eredetileg a Citigroup befektetési részlegeként működő CVC Capital Partners Ltd. később saját LBO-t irányított. Több mint 80 milliárd dollár AUM-ban van, így Londonban székhellyel rendelkezik a legnagyobb magántőke-társaságnak, és a világ 10 legnagyobb magántőke-társaságának egyike.
A CVC Capital magántőke-befektetések széles körében vesz részt, ideértve a kockázatitőke-befektetéseket, tőkeáttételes kivásárlásokat, feltőkésítést és akvizíciókat. A cég elsősorban a nagy vagy közepes méretű vállalatokba fektet be, amelyek piaci szektorokban foglalkoznak, beleértve a technológiát, a telekommunikációt, a pénzügyi szolgáltatásokat, az egészségügyi ellátást, az energiát és az ipari szektort. A CVC az európai infrastruktúrába is beruház, például a közművekbe és a közlekedésbe.
A CVC befektetéseinek elsődleges földrajzi középpontjában Európán kívül Észak-Amerika, a Közel-Kelet, Ázsia, különösen Hong Kong és Szingapúr, valamint Ausztrália található. A kontinentális Európán belül a CVC Capital fenntartja legnagyobb befektetéseit Németországban, Franciaországban és Svájcban, azzal a célkitűzéssel, hogy az európai alapok befektetésének minimálisan 150 millió dollár legyen.
A CVC Capital átlagos befektetése 200 millió és 2 milliárd dollár között van. Jellemző befektetési célja egy 400 és 15 milliárd dollár közötti vállalkozási értékű társaság, amelynek éves bevétele meghaladja a 250 millió dollárt. A CVC általában legalább öt évig tart befektetést. Jobban szereti a helyét a portfóliójában szereplő társaságok igazgatótanácsában.
A CVC Capital egy olyan magán adósságcéget is működtet, a CVC Credit Partners, amely alapvetően a magántőke-alapok tulajdonában lévő vállalatok hitelviszonyt megtestesítő értékpapírjaiba fektet be. 2015. augusztus óta a CVC portfóliója több mint 50 társaságból áll, amelyek nagy érdeklődéssel bírnak a kiskereskedelem, a szolgáltató és a gyártó üzlet területén. Néhány portfólióállománya magában foglalja a BJ nagykereskedelmi klubját, a Hong Kong Broadband Network, a Skrill és a Samsonite társaságot. A CVC Capital Partners globálisan működik, körülbelül 20 irodával rendelkezik Európában, az Egyesült Államokban és Ázsiában.
BC Partners
A BC Partners-t 1986-ban alapították Londonban. A társaság mintegy 38 milliárd dollár értékű AUM-t birtokol. A BC Partners világszerte működik, de általában olyan vállalatokba fektet be, amelyek jelentős európai jelenléttel rendelkeznek. A kontinensen belül a vállalat befektetéseit Franciaországba, Németországba, Spanyolországba és a skandináv országokba koncentrálja. Európa kontinensén kívül fő portfolió-részesedése a székhelyén, az Egyesült Királyságban vagy az Egyesült Államokban található. A cég inkább 50 millió dolláros vagy annál nagyobb befektetéseket fektet be olyan társaságokba, amelyek vállalati értéke meghaladja a 200 millió dollárt. A BC-t vezető szerepet játszik a tőkeáttételes felvásárlásban Európában, és kezdete óta közel 100 akvizíciót hajtott végre.
A BC célja, hogy helyet foglaljon az igazgatóságban, és többségi részesedéssel bírjon portfólióvállalataiban. A portfóliótartalmak között szerepel az Intelsat, a PetSmart, a Synlab, a Mergermarket Group és a Gruppo Coin, az olasz legnagyobb ruházati üzlet.
A BC Partners befektetői bázisa több mint 150 intézményi befektetőből áll, köztük a nyugdíj- és állami befektetési alapokból. A BC Partners elismeri működésének hatékonyságát: minden körülbelül 50–100 befektetési szakembert foglalkoztat minden 500 alkalmazottnál, akikkel rendszeresen versenyeznek, mint például a CVC Capital Partners és a Bain Capital. A londoni bázisán kívül a cég további irodákkal rendelkezik New Yorkban, Párizsban és Hamburgban.
Bridgepoint Capital Group
A Bridgepoint Capital csoportot 1984-ben alapították, és a harmadik legnagyobb londoni székhelyű magántőke-társaság, körülbelül 25 milliárd dolláros AUM-val. A Bridgepoint kijelenti, hogy hidat szeretne létrehozni a felvásárlások és a sikeres, hosszú távú növekedés között azoknak a vállalatoknak, amelyekbe befektet. A cég elsősorban a többségi részesedés megszerzésére irányul olyan középpiaci európai vállalatoknál, amelyek pénzügyi, fogyasztói, üzleti és egészségügyi szolgáltatásokat nyújtanak. A Bridgepoint átlagos befektetése 100 és 500 millió dollár között mozog a 300 millió és 1, 5 milliárd dollár közötti értékű társaságokban. Földrajzilag befektetései elsősorban az Egyesült Királyságban, Franciaországban, Németországban, Olaszországban, Törökországban, Kínában és Svájcban helyezkednek el.
A Bridgepoint Capital befektetési portfóliója közel 70 társaságból áll. Ez magában foglalja a vállalkozások változatos választékát, hangsúlyt fektetve a pénzügyi, egészségügyi és üzleti szolgáltatásokra, valamint a speciális kiskereskedelmi kérdésekre. A Bridgepoint portfólióállományai között szerepel az 1. Credit, a Diners Club, a John Brown Media Group, a CTL Logistics, a Casino France Operations és a Fat Face sportruházat-készítő. A Bridgepoint egyik figyelemreméltó eredménye: 1999-ben 50% -os részesedés megszerzése a londoni West End Theatre-ben 13% -os részesedés révén Andrew Lloyd Webber Theatre Csoportjában.
A Bridgepoint befektetői körébe nyugdíjalapok, vagyonkezelők és biztosítótársaságok tartoznak. A Bridgepoint Capital leányvállalata, a Bridgepoint Development Capital olyan, legkisebb értékű társaságokba fektet be, amelyek értéke legfeljebb 200 millió dollár. A székhelyű londoni székhelyén a Bridgepoint irodái vannak Frankfurtban, Madridban, Isztambulban és Sanghajban.
Cinven Group, Ltd.
A Cinven Group, Ltd. a négy londoni székhelyű magántőke-társaság listáját kerekíti, mintegy 20 milliárd dollár AUM-val. Az 1977-ben alapított Cinven eredeti befektetői bázisa kizárólag három nyugdíjalapból állt, köztük a Barclays Bank alapjától, amely továbbra is a Cinven elsődleges befektetője. A cégnek több mint 150 intézményi befektetője van, köztük állami befektetési alapok, biztosítótársaságok és alapítványok, amelyek világszerte 20 országban helyezkednek el.
A Cinven Csoport elsősorban az Európában székhellyel rendelkező társaságok akvizícióira és tőkeáttételes kivásárlására összpontosít, amelyek legalább 150 millió dolláros tőkebefektetést igényelnek. Elsődleges érdeklődési területei a technológia, a média és a kommunikáció, az ipari gyártás, az egészségügyi ellátás, valamint az üzleti és pénzügyi szolgáltatások.
A cég kb. 25 vállalat portfólióját tartja fenn. Gazdaságai között szerepel a ruházati kiskereskedés, a Camaieu, a domain és a hosting cég HEG, a Heidelberger Leben Csoport életbiztosító cég, a Medpace egészségügyi szolgáltató cég és az AMCo speciális gyógyszeripari cég. A Cinven irodái vannak Londonban, Párizsban, Frankfurtban, Madridban, New Yorkban és Hongkongban.
