Tartalomjegyzék
- Mi az eredménykimutatás?
- A nyilatkozat megértése
- Bevételek és nyereség
- Költségek és veszteségek
- Jövedelemkimutatás felépítése
- Pénzügyi kimutatás
- Általános nyilatkozatok olvasása
- Az eredménykimutatások felhasználása
- Alsó vonal
Mi az eredménykimutatás?
Az eredménykimutatás a három fontos pénzügyi kimutatás egyike, amelyet a társaság adott elszámolási időszakra vonatkozó pénzügyi teljesítményének beszámolására használnak, a másik két fő kimutatás a mérleg és a cash flow-k kimutatása. Az eredménykimutatás vagy az eredménykimutatás vagy bevétel- és költségkimutatás néven is ismert, az eredménykimutatás elsősorban a vállalat bevételeire és költségeire összpontosít egy adott időszakban.
Bevezetés a jövedelemkimutatásba
A jövedelemkimutatás megértése
Az eredménykimutatás a társaság teljesítményjelentéseinek fontos része, amelyet be kell nyújtani az Értékpapír- és Tőzsdebizottságnak (SEC). Míg a mérleg a társaság pénzügyi helyzetének pillanatképét mutatja egy adott dátum szerint, az eredménykimutatás egy adott időszakonkénti jövedelmet mutat be, és a címsor jelzi az időtartamot, amely így szólhat: “ A szeptember 30-ig véget ért (pénzügyi) évre / negyedévre, 2018. ”
(Lásd még: Mi a különbség az eredménykimutatás és a mérleg között? )
Theresa Chiechi {Copyright} Investopedia, 2019.
Az eredménykimutatás a négy kulcsfontosságú elemre összpontosít - bevételekre, ráfordításaira, nyereségeire és veszteségeire. Nem terjed ki a bevételekre (az üzleti vállalkozás által kapott pénzre) vagy a készpénzes kifizetésekre / folyósításokra (az üzleti vállalkozás által fizetett pénz). Az értékesítés részleteivel kezdődik, majd a nettó jövedelem és végül az egy részvényre jutó eredmény (EPS) kiszámításához dolgozik. Lényegében beszámol arról, hogy a társaság által realizált nettó bevétel hogyan alakul át nettó jövedelemké (nyereség vagy veszteség).
Kulcs elvihető
- Az eredménykimutatás a három legfontosabb pénzügyi kimutatás egyike (a mérleggel és a cash flow kimutatással együtt), amely a társaság pénzügyi jelentését mutatja be egy adott elszámolási időszakban. Nettó jövedelem = (összes bevétel + nyereség) - (összes kiadás + veszteség) A teljes bevétel mind a működési, mind a nem működési bevételek összege, míg az összes kiadás magában foglalja az elsődleges és másodlagos tevékenységek során felmerült költségeket. Az egyenleg nem bevétel. A bevételt az eredménykimutatásban számolják el. A bevételek (a kapott vagy kifizetett készpénz nem). Az eredménykimutatás értékes betekintést nyújt a társaság működésébe, a vezetés hatékonyságába, az alulteljesítő szektorokba és az ipari társakhoz viszonyított teljesítményéhez.
Bevételek és nyereség
A következőkre vonatkozik az eredménykimutatás, bár formátuma a helyi szabályozási követelményektől, az üzlet diverzifikált köre és a kapcsolódó működési tevékenységek függvényében változhat:
Üzemeltetési bevételek
Az elsődleges tevékenységek révén realizált bevételt gyakran működési bevételnek nevezik. Termékgyártó társaság, vagy a termék értékesítésével foglalkozó nagykereskedő, forgalmazó vagy kiskereskedő esetében az elsődleges tevékenységekből származó bevétel a termék eladásából származó bevételre vonatkozik. Hasonlóképpen, egy szolgáltatásnyújtással foglalkozó vállalkozás (vagy annak franchise-vállalkozója) esetében az elsődleges tevékenységekből származó bevétel az ezen szolgáltatások nyújtásáért cserébe megszerzett bevételre vagy díjra vonatkozik.
Nem működési bevétel
A másodlagos, nem alapvető üzleti tevékenységek révén realizált bevételeket gyakran nem működőképes ismétlődő bevételeknek nevezik. Ezeket a bevételeket az áruk és szolgáltatások vételén és eladásán kívül eső bevételektől származnak, és magukban foglalhatják a bankban fekvő üzleti tőkén szerzett kamatokból származó bevételeket, üzleti ingatlanok bérleti jövedelmét, stratégiai partnerségekből származó jövedelmet, például jogdíj-bevételeket vagy jövedelmet. az üzleti ingatlanon elhelyezett kijelzőről.
Nyereség
Más jövedelemnek is nevezik, a nyereség az egyéb tevékenységekből, például a hosszú távú eszközök eladásából származó nettó pénzt jelzi. Ide tartoznak az egyszeri nem üzleti tevékenységekből származó nettó jövedelem, például egy régi szállítóautót, fel nem használt földet értékesítő társaság vagy leányvállalat.
A bevételt nem szabad összekeverni a bevételekkel. A bevételt általában abban az időszakban számolják el, amikor értékesítést hajtottak végre vagy a szolgáltatást teljesítették. A bevételek a kapott készpénz, és akkor kerülnek elszámolásra, amikor a pénzt ténylegesen megkapják. Például az ügyfél szeptember 28-án vehet át árukat / szolgáltatásokat egy társaságtól, amelynek eredményeként a bevételt szeptember hónapban kell elszámolni. Jó hírneve miatt az ügyfél számára 30 napos fizetési határidő adható. Időpont lesz október 28-ig a kifizetés teljesítésére, azaz a bevételek elszámolására.
Költségek és veszteségek:
A vállalkozás működésének folytatására és a nyereség megtérülésére fordított költsége költségként ismert. Ezen költségek egy részét adóbevalláson lehet leírni, ha megfelelnek az IRS irányelveinek.
Elsődleges tevékenység költségei
Az üzleti tevékenység elsődleges tevékenységéhez kapcsolódó rendes működési bevétel megszerzésével kapcsolatos összes költség. Ide tartoznak az eladott áruk (COGS), az értékesítés, az általános és adminisztratív költségek (SG&A), értékcsökkenés vagy amortizáció, valamint a kutatás és fejlesztés (K + F) költségei. A listát alkotó tipikus tételek a munkavállalói bérek, az értékesítési jutalékok és a közművek, például a villamos energia és a szállítás költségei.
Másodlagos tevékenység költségei
A nem alapvető üzleti tevékenységekkel kapcsolatos összes költség, például a kölcsönből fizetett kamat.
Veszteségek költségekként
Minden olyan költség, amely a hosszú lejáratú eszközök veszteséges értékesítéséhez, egyszeri vagy egyéb szokatlan költségekhez vagy a perekhez kapcsolódó költségekhez vezet.
Míg az elsődleges bevételek és kiadások betekintést nyújtanak a társaság alaptevékenységének eredményességébe, addig a másodlagos bevételek és költségek a társaság részvételét és szakértelemét adják az ad hoc, nem alapvető tevékenységek irányításához. A feldolgozott termékek értékesítéséből származó jövedelemhez viszonyítva a bankban fekvő pénzből származó, lényegesen magas kamatozású bevétel azt jelzi, hogy a vállalkozás előfordulhat, hogy a rendelkezésre álló készpénzt nem használja fel teljes mértékben a termelési kapacitás bővítésével, vagy pedig kihívásokkal néz szembe a következő területeken: a piaci részesedés növelése a verseny közepette. Az autópálya mentén fekvő cég gyárában a hirdetőtáblák tárolásával szerzett ismétlődő bérleti jövedelem azt jelzi, hogy a menedzsment a rendelkezésre álló erőforrások és eszközök felhasználására törekszik a további jövedelmezőség érdekében.
Jövedelemkimutatás felépítése
Matematikailag a nettó jövedelmet az alábbiak alapján számítják ki:
Nettó jövedelem = (bevétel + nyereség) - (kiadások + veszteségek)
A fenti részletek valós számokkal való megértése céljából tegyük fel, hogy egy fiktív sportkereskedelemmel foglalkozó vállalkozás, amely emellett képzést is nyújt, a legutóbbi negyedév eredménykimutatását jelenti.
25 800 dollárt kapott a sportáruk értékesítéséből, és 5000 dollárt az edzési szolgáltatásokból. Az adott tevékenységekre felsorolt különféle összegeket elköltözött, amelyek összesen 10 650 USD-t tettek ki. 2000 dollár nettó nyereséget realizált egy régi kisteherautó eladásából, és 800 dollár értékű veszteséget szenvedett a fogyasztó által felvetett vita rendezése érdekében. A nettó jövedelem az adott negyedévben 21 350 dollár. A fenti példa az eredménykimutatás legegyszerűbb formái, amelyeket bármely szokásos üzleti vállalkozás létrehozhat. Ezt az egylépcsős eredménykimutatást nevezik, mivel az az egyszerű számításon alapul, amely összegzi a bevételeket és a nyereségeket, és kivonja a költségeket és veszteségeket.
A valós vállalkozások azonban gyakran globális szinten működnek, diverzifikált üzleti szegmenseket kínálnak termékek és szolgáltatások keverékével, és gyakran részt vesznek egyesülésekben, felvásárlásokban és stratégiai partnerségekben. A tevékenységek ilyen széles köre, a költségek diverzifikációja, a különféle üzleti tevékenységek és a szabályszerűségnek megfelelő szabványos formátumú beszámolás szükségessége több és összetett számviteli tételt eredményez az eredménykimutatásban.
A tőzsdén jegyzett társaságok követik a többlépcsős eredménykimutatást, amely elkülöníti a működési bevételeket, a működési költségeket, valamint a nem működési bevételekből, a működési költségekből és a veszteségekből származó nyereségeket, és sokkal több részletet kínál az eredménykimutatásban. Alapvetően a többlépcsős eredménykimutatásban a különféle jövedelmezőségi mutatókat négy különféle szinten kell jelenteni egy üzleti tevékenység során - bruttó, működési, adózás előtti és adózás utáni. Amint azt a következő példában röviden láthatjuk, ez a szegregáció segítséget nyújt annak meghatározásában, hogy a jövedelem és a jövedelmezőség hogyan mozog / változik az egyik szintről a másikra. Például a magas bruttó eredmény, de az alacsonyabb működési jövedelem magasabb kiadásokat jelent, míg a magasabb adózás előtti eredmény és alacsonyabb adózás utáni eredmény az adóbevételek és egyéb egyszeri, szokatlan költségek veszteségét jelzi.
Nézzük meg a két nagy, nyilvánosan jegyzett, multinacionális társaság legújabb éves beszámolóját a technológiai (Microsoft) és a kiskereskedelmi (Walmart) ágazatból.
(Lásd még: Az egylépéses és a többlépcsős jövedelemkimutatások közötti különbségek ).
Pénzügyi kimutatás
A szokásos jövedelemkimutatások olvasása
Ebben a szokásos formátumban a hangsúly a bevétel és működési költségek minden egyes alrészén a nyereség / jövedelem kiszámítására, majd a kötelező adók, kamatok és egyéb egyszeri, egyszeri események elszámolására a nettó jövedelem eléréséhez, amely a törzsrészvény. Noha a számítások egyszerű összeadásokat és kivonásokat foglalnak magukban, a különféle bejegyzések megjelenési sorrendje az utasításban és azok kapcsolata gyakran ismétlődő és bonyolult. Nézzük mélyebben ezeket a számokat a jobb megértés érdekében.
Bevételi részleg
Az első, „Bevétel” című rész azt jelzi, hogy a Microsoft bruttó (éves) nyeresége a 2018. június 30-ig véget ért pénzügyi évben 72, 007 milliárd dollár volt. Ezt úgy érték el, hogy a bevétel költségeit (38, 353 milliárd dollár) levonják a technológiai óriás pénzügyi év során elért teljes bevételéből (110, 360 milliárd dollár). A Microsoft teljes értékesítésének körülbelül 35% -át a bevétel generálásának költségei fedezték, míg a Walmart hasonló adata 75% körüli volt (373 396 USD / 500 343 USD). Ez azt jelzi, hogy a Walmart sokkal magasabb költségeket visel a Microsofthoz képest, hogy ezzel egyenértékű értékesítést generáljon.
Üzemeltetési költségek
A következő, „Működési költségek” című szakasz ismét figyelembe veszi a bevételek költségeit (38, 353 milliárd dollár) és az összes bevételt (110, 360 milliárd dollár) a bejelentett adatok eléréséhez. Mivel a Microsoft 14, 726 milliárd dollárt költött kutatásra és fejlesztésre (K + F), és 22, 223 milliárd dollárt az általános és adminisztratív kiadások eladására (SG&A), az összes működési költséget úgy számolják, hogy ezeket az értékeket összegezik (38, 353 + 14, 726 USD + 22, 223 USD) = 75, 302 milliárd USD.
A teljes működési költségek csökkentése az összes bevételből a működési jövedelemhez (vagy veszteséghez) vezet (110, 360 - 75, 302 dollár) = 35, 058 milliárd dollár értékben. Ez a szám az alaptevékenységének a kamat és adózás előtti eredményét (EBIT) tükrözi, és később ismét felhasználásra kerül a nettó jövedelem kiszámításához.
A sorok összehasonlítása azt mutatja, hogy a Walmart nem költett semmit a K + F-re, és magasabb SGA és teljes működési költségeket mutatott a Microsofthoz képest.
Jövedelem a folyamatos tevékenységekből
A következő szakasz, a „Folytatódó működésből származó bevétel”, hozzáteszi a nettó egyéb bevételeket vagy ráfordításokat (mint például az egyszeri jövedelem), a kamathoz kapcsolódó költségeket és az alkalmazandó adókat, hogy megkapja a Microsoft folytatódó műveletekből származó nettó jövedelmét (16, 571 milliárd dollár), amely 60% magasabb, mint a Walmarté (10, 523 milliárd dollár).
Az egyszeri események diszkontálása után megkapjuk a törzsrészvényekre alkalmazandó nettó jövedelem értékét. A Microsoft nettó jövedelme 68% -kal, 16, 571 milliárd dollárral magasabb, mint a Walmart 9, 862 milliárd dollárral szemben.
Az egy részvényre jutó eredmény kiszámításánál a nettó jövedelem számát elosztjuk a forgalomban lévő súlyozott átlagos részvények számával. A Microsoft 7, 7 milliárd kiemelkedő részvényeivel az EPS értéke 16, 571 milliárd dollár / 7, 7 milliárd = 2, 15 dollár / részvény. Mivel a Walmart 2, 995 milliárd forgalom nélküli részvényt birtokol, EPS-je részvényenként 3, 29 USD-t tesz ki.
Noha a kiskereskedelmi óriás az éves EPS szempontjából meghaladja a technológiai vezető helyzetet, a Microsoft alacsonyabb költségei voltak az egyenértékű bevétel generálására, magasabb nettó jövedelem a folyamatos tevékenységekből és magasabb nettó jövedelem a törzsrészvényekre vonatkozóan a Walmarthoz képest.
Az eredménykimutatások felhasználása
Noha az eredménykimutatás célja a társaság jövedelmezőségének és üzleti tevékenységeinek részleteinek továbbítása az érdekelt felek számára, részletes betekintést nyújt a társaság belső oldalán történő összehasonlításhoz a különböző vállalkozások és ágazatok között. Az ilyen nyilatkozatokat gyakrabban készítik részleg- és szegmensszinten is, hogy a társaság vezetése mélyebb betekintést nyerjen a különféle tevékenységek előrehaladásának ellenőrzésére az év során, bár ezek az időközi jelentések a társaságon belül maradhatnak.
A jövedelemkimutatás alapján a vezetés döntéseket hozhat, például az új földrajzi területekre való kiterjesztést, az eladások növelését, a termelési kapacitás növelését, az eszközök nagyobb mértékű felhasználását vagy a teljes értékesítését, vagy egy részleg vagy termékcsalád leállítását. A versenytársak felhasználhatják őket arra is, hogy betekintést nyerjenek a vállalat sikerparamétereire és a fókuszterületekre, mint a növekvő K + F ráfordítások.
A hitelezők korlátozott mértékben használhatják az eredménykimutatásokat, mivel inkább a társaság múltbeli jövedelmezőségük helyett inkább a jövőbeni cash flow-kkal foglalkoznak. A kutatási elemzők az eredménykimutatást használják az előző évi és a negyedéves teljesítmény összehasonlítására. Megállapítható, vajon a társaságnak az eladási költségek csökkentésére tett erőfeszítései elősegítették-e a nyereség javulását az idő múlásával, vagy a vezetésnek sikerült-e a működési költségeket fülben tartania anélkül, hogy a jövedelmezőséget veszélyeztette volna.
Alsó vonal
Az eredménykimutatás értékes betekintést nyújt az üzleti különféle aspektusaiba. Ez magában foglalja a társaság működését, irányításának hatékonyságát, a lehetséges szivárgásos területeket, amelyek csökkenthetik a nyereséget, valamint azt, hogy a társaság az iparági társakkal összhangban teljesít-e. (A kapcsolódó olvasmányhoz lásd: „Egylépéses vs. többlépcsős jövedelemkimutatás?”)
