Mi az a hibrid alap?
A hibrid alap olyan befektetési alap, amelyet két vagy több eszközosztály diverzifikációja jellemez. Ezek az alapok általában részvények és kötvények keverékébe fektetnek be. Vagyok eszközallokációs alapokként is ismertek.
Kulcs elvihető
- A hibrid alap olyan befektetési alap vagy ETF besorolása, amely különféle típusú eszközökbe vagy eszközosztályba fektet be, hogy diverzifikált portfóliót hozzon létre. A kiegyensúlyozott alapok, amelyek jellemzően 60% -os részvényeket és 40% -os kötvényeket tartanak, a hibrid alapok általános példája.Kapott Egy másik hibrid alap példája az alapok, amelyek összekeverik a növekedést és az értékpapírokat.
A hibrid alapok megértése
A hibrid alapok diverzifikált portfóliót kínálnak a befektetők számára. A hibrid kifejezés azt jelzi, hogy az alapstratégia több eszközosztályba történő befektetést foglal magában. Általában ez azt is jelentheti, hogy az alap alternatív vegyes kezelési megközelítést alkalmaz.
A hibrid alapokat általában eszközallokációs alapoknak nevezik. A befektetési piacon az eszközallokációs alapok többféle célra felhasználhatók. Ezek az alapok lehetőséget kínálnak a befektetőknek, hogy egyazon alapon keresztül több eszközosztályba fektessenek be.
A hibrid alapok a modern portfólióelméletnek az alapkezelésben történő alkalmazásából alakultak ki. Ezek az alapok különböző szintű kockázati toleranciát kínálhatnak, kezdve a konzervatívtól a közepes és agresszívig.
- A kiegyensúlyozott alapok szintén hibrid alapok. A kiegyensúlyozott alapok gyakran egy általános eszközallokációs arányt követnek, például 60/40. A cél dátum vagy életciklus alapok szintén beleférnek a hibrid kategóriába. Ezek az alapok több eszközosztályba fektetnek be a diverzifikáció érdekében. A célidőszakos alapok eltérnek a szokásos hibrid alapoktól, mivel portfólió-részük agresszívebb allokációval kezdődik, és fokozatosan visszatér egyensúlyba egy konzervatívabb allokációval egy meghatározott felhasználási határidőig történő felhasználáshoz. A keverési alap (vagy vegyes alap) egyfajta tőkebefektetési alap amely magában foglalja mind az érték, mind a növekedési készletek keverékét. Ezek az alapok a befektetők számára diverzifikálást kínálnak ezen népszerű befektetési stílusok között egyetlen portfólióban.
A hibrid alapok minden esetben tartalmaznak két vagy több eszközosztályt. A kockázat célzott és kiegyensúlyozott alapokban az allokációk általában rögzített arányban maradnak. Egy meghatározott felhasználási dátumot célzó alapokban az eszközkeverék aránya idővel változik. Az alapokban az alapkezelő az egyes eszközkategóriákban aktívan kezelheti az egyes részesedéseket, hogy reagáljon a változó piaci körülményekre és a potenciális tőkeértékelési lehetőségekre.
Példák hibrid alapokra
A befektetési alapkezelők széles választékot kínálnak a hibrid alapokhoz. Az alábbiakban két példa található.
Vanguard Balanced Index Fund (VBINX)
Ennek az alapnak 60/40-es egyenlege van a részvények és a kötvények között. A portfólió részvényeinek célja a CRSP USA teljes piaci indexének replikálása. A portfólió kötvényrészének célja a Bloomberg Barclays USA összesített úsztatott korrekciójú indexének replikálása. Az Alap költségei 0, 19%.
T. Rowe ár-nyugdíjalap 2060 Alap (TRRLX)
A T. Rowe 2060-as árú nyugdíjalap alapja egy hibrid célidőszak-alap. 2017 októberétől a portfólió 86% -a volt részvényekben és körülbelül 11% -a kötvényekben. Az Alap alapok alapját alkalmazza, a növekedési alapok portfóliójának 19% -ával. Az alap kiadási aránya 0, 74%.
