A fej és a vállak diagrammintája népszerű és könnyen észlelhető minta a műszaki elemzés során, amely három csúcs alapvonalát mutatja, a középső csúcs a legmagasabb. A fej- és vállakdiagram egy bullish-medve trend megfordulását ábrázolja, és azt jelzi, hogy egy felfelé mutató trend közeledik a végéhez.
A minta minden időkereten megjelenik, ezért minden típusú kereskedő és befektető felhasználhatja azt. A belépési szintek, a stop szintek és az árcélok megkönnyítik a formáció megvalósítását, mivel a diagram mintája fontos és könnyen látható szinteket biztosít.
Hogyan kell kereskedelni a fej és a váll mintát
Milyen a minta
Először a fej és a vállak mintázatának kialakulását, majd az inverz fej és a vállak mintát vizsgáljuk meg.
Fej és vállak
A piac tetején látták.
A minta kialakítása:
- Bal váll: Az áremelkedés, amelyet egy árszínvonal követ, majd csökkenés. Fej: Az áremelkedés ismét magasabb csúcsot alkot. Jobb váll: Ismét visszaesés következik be, amelyet egy emelkedés követ, amely a fejnél alacsonyabb jobb csúcsot alkotja.
A formációk ritkán tökéletesek, ami azt jelenti, hogy némi zaj lehet az adott váll és a fej között.
1. ábra: SOLF napi diagram - fej és vállak
Fordított fej és vállak
Látható a piac alján.
A minta kialakítása:
- Bal váll: Az árcsökkenés az alsó, majd az emelkedést követi. Fej: Az ár ismét csökken, alsóbb alsót képezve. Jobb váll: Az ár ismét növekszik, majd csökken a jobb alsó rész kialakításához.
A formációk ismét ritkán tökéletesek. A váll és a fej között némi piaci zaj lehet.
2. ábra: SPY napi diagram - Fordított fej és vállak
A nyakvonal elhelyezése
A nyakkivágás a támogatás vagy az ellenállás szintje, amelyet a kereskedők a stratégiai területek meghatározására használnak a megrendelések benyújtására. A nyakkivágás elhelyezéséhez az első lépés a bal váll, fej és jobb váll megkeresése a táblán. A szokásos fej- és vállmintázatban (piaci felső) a bal váll utáni mélységet összekapcsoljuk a fej után létrehozott mélységgel. Ezzel létrejön a "nyakkivágás" - a sárga vonal a táblázatokon. A nyakkivágás fontosságáról a következő részben fogunk beszélni. A fej és a vállak inverz alakjában a bal váll utáni magasot a fej után kialakult magas ponttal összekötjük, így létrehozva a nyakkivágást ehhez a mintához.
01:30Hogyan kell kereskedelni a fej és a váll mintát
Hogyan lehet a mintát kereskedeni
Fontos, hogy a kereskedők várják meg a minta teljességét. Ennek oka az, hogy a minta egyáltalán nem alakul ki, vagy egy részben kialakult minta a jövőben esetleg nem teljes. A részleges vagy majdnem kész mintákat figyelni kell, de csak akkor szabad kereskedelmet folytatni, amíg a minta nem szakítja meg a nyakkivágást.
A fej és a váll mintázatában arra várunk, hogy az akció a jobb váll csúcsa után alacsonyabban mozogjon, mint a nyakkivágás. A fordított fej és a vállak esetében a jobb váll kialakulása után várjuk az ármozgást a nyakvonal felett.
A kereskedelem akkor kezdeményezhető, amikor a minta befejeződik. Tervezze meg előre a kereskedelmet, írva le a bejegyzés, a stop és a profit célokat, valamint jegyezze meg azokat a változókat, amelyek megváltoztatják a stop vagy profit célt.
A leggyakoribb belépési pont, amikor kitörés történik - a nyakkivágás megtört és a kereskedelem megtörténik. Egy másik belépési pont több türelmet igényel, és azzal a lehetőséggel jár, hogy a lépés teljesen elmaradhat. Ez a módszer magában foglalja a nyakkivágás visszahúzódását, miután már történt kitörés. Ez konzervatívabb abban a tekintetben, hogy láthatjuk, ha a visszavonás megáll, és az eredeti breakout irány folytatódik, a kereskedelem elmulasztható, ha az ár tovább halad a breakout irányba. Mindkét módszert a 3. ábra mutatja.
3. ábra: SPY napi diagram - lehetséges belépési pontok
Megállók elhelyezése
A hagyományos piaci felső mintázatban az ütközőket közvetlenül a jobb váll fölé helyezik (feltöltési minta), miután a nyakkivágást áthatolták. Alternatív megoldásként a minta feje ütközőként is használható, de ez valószínűleg sokkal nagyobb kockázatot jelent, és így csökken a minta haszon / kockázat aránya. A fordított mintában az ütköző közvetlenül a jobb váll alatt van elhelyezve. Az ütközőt ismét a minta tetejére lehet helyezni, bár ez nagyobb kockázatot jelent a kereskedő számára. A 3. ábrán a megállítást 104 dollárra kell helyezni (közvetlenül a jobb váll alatt), amint a kereskedelem megtörtént.
A nyereségcélok beállítása
A mintázat nyereségcélja az árkülönbség mindkét váll feje és alsó pontja között. Ezt a különbséget ezután levonják a nyakkivágás kitörési szintjéről (egy piaci tetején), hogy az árcélt a lefelé mutató cél elérje. A piaci alsó szint elérése érdekében a különbséget hozzákapcsolják a nyakkivágás ártartalmához, hogy árat elérjenek.
Mivel az SPY egy erőteljesen forgalmazott ETF, amely a szélesebb piacot képviseli, a 2. ábra inverz fej- és vállakmintájának profitcélja a következő:
113, 20 USD (ez a bal váll utáni magas) - 101, 13 USD (ez a fej alacsony) = 12, 07 USD
Ezt a különbséget ezután hozzáadják a kitörési árhoz (a fej és a vállak szabályos mintázata esetén kivonják). A kitörési ár 113, 25 dollár körül van, így 125, 32 dollár (113, 25 dollár + 12, 07 dollár) profitcélt eredményez.
A befektetőknek néha hosszú ideig - akár több hónapig - kell várniuk a kitörés észlelése és az ideális profitcél elérése között. Kereskedéseinek valós időben történő nyomon követése segíthet előre jelezni azok eredményeit. (További információ: A jövedelemszerzési tendenciák előrejelzése .)
Miért működik a fej és a váll mintája?
Egyik mintázat sem tökéletes, és nem is működik minden alkalommal. Számos oka van annak, hogy a diagrammintázat elméletileg működik (erre az érvelésre a piac felső részét használjuk, de mindkettőre vonatkozik):
- Mivel az ár a piac magasról (fejről) esik, az eladók elkezdtek belépni a piacra, és kevésbé van agresszív vásárlás.A nyakkivágás közeledtével sokan, akik a végső hullámban magasabbak vagy a jobb vállon vásároltak, ma már bebizonyosodott, hogy hibás és nagy veszteségekkel szembesül - ez a nagy csoport fog kilépni a pozícióktól, és az árat a profitcél felé hajtja. A jobb váll feletti megállás logikus, mert a tendencia lefelé tolódott - a jobb váll alacsonyabb, mint a a fej - és ezért a jobb váll valószínűleg nem lesz törve addig, amíg az emelkedés meg nem folytatódik. A profitcél azt feltételezi, hogy azok, akik tévesek vagy rosszul vásárolták meg a biztosítékot, kénytelenek lesznek kilépni pozíciójukból, ezáltal hasonló nagyságrendű visszafordítást eredményezve. A nyakkivágás az a pont, ahol sok kereskedő fájdalmat tapasztal, és arra kényszerül, hogy kilépjen a pozícióktól, ily módon az árat a célcél felé tolva. e is figyeltem. A fej és a vállak inverz mintázatainak (piaci fenék) ideális esetben azt szeretnénk, ha a térfogat kibontakozáskor bővül. Ez megnövekedett vásárlási érdeklődést mutat, amely az árat a cél felé mozgatja. A csökkenő mennyiség azt mutatja, hogy nincs érdeklődés a felfelé irányuló lépés iránt, és bizonyos szkepticizmust indokol.
A kereskedési fej és a váll buktatói
Mint már említettük, a minta nem tökéletes. Íme néhány lehetséges probléma a fej és a váll mintáinak kereskedelmével kapcsolatban:
- Meg kell találnia a mintákat, és figyelnie kell azok fejlődését, de addig nem szabad kereskedelmeznie ezt a stratégiát, amíg a minta nem fejeződik be. Tehát hosszú várakozási időt jelenthet. Ez nem fog mindig működni. A stop szinteket néha el kell érni.A profitcél nem mindig érhető el, így a kereskedők finomítani szeretnék, hogy a piaci változók miként befolyásolják az értékpapírból való kilépésüket. A minta nem mindig kereskedelmezhető. Például, ha előre nem látható esemény miatt az egyik váll nagymértékű csökkenést mutat, akkor a kiszámított árcélértékeket valószínűleg nem fogják elérni.A mellékhatások szubjektívek lehetnek. Az egyik kereskedő vállot láthat, a másik pedig nem. A kereskedési minták meghatározásakor határozza meg előzetesen, hogy mi alkot mintát - figyelembe véve a fenti általános iránymutatásokat.
Alsó vonal
A fej és a váll mintázatai minden időkeretben előfordulnak, és vizuálisan is láthatók. Míg időnként szubjektív, a teljes mintázat bejegyzéseket, megállásokat és nyereségcélokat eredményez, megkönnyítve ezzel a kereskedési stratégia végrehajtását. A minta egy bal vállból, fejből, majd egy jobb vállból áll. A leggyakoribb belépési pont a nyakkivágás, a jobb váll felett (piaci felső) vagy alatt (piaci alsó) megállással. A nyereségcél a magas és az alacsony különbség a hozzáadott (piaci alsó) vagy a kivonott (piaci tetején) mintákkal a kitörési árból. A rendszer nem tökéletes, de biztosítja a piacok logikus ármozgásokon alapuló kereskedelmének módszerét.
