Nagyon sok befektető van ott, akik egyedül járnak vele. Saját kutatásokat végeznek, és olcsó brókeren keresztül kereskednek. Ezeket a befektetőket gratulálni kell vállalkozói szellemükhöz, de a probléma az, hogy néha ezek a bátor emberek nem tudják, hol kezdjék, vagy pontosabban, hogyan kell áttekinteni a készleteket.
Az egyes részvények kiválasztásához a befektetőknek először jó jövőbeli vételi forrásra van szükségük. Ebben az esetben a legfrissebb tőzsdei átvizsgálók és piaci adatok nagyon hasznosnak bizonyulhatnak az egyes befektetők számára.
Ne becsülje le a megfelelő piaci adatok értékét
A befektetőknek minél több információra van szükségük a piacon zajló eseményekről. Ez azt jelenti, hogy különféle forrásokba kell beutazni a gazdasági, ipari és vállalati specifikus információkat. A világosság kedvéért a befektetőknek nem kell a statisztikákba és az iparágak bonyolultságába merülniük, ugyanúgy, ahogy a Wall Street elemzői teszik, de nekik is jól meg kell ismerniük a piac működését.
Ezért erősen ajánlott az üzleti jelentések bármilyen médiacsatornán keresztül történő megfigyelése, a pénzügyi webhelyekről szóló hírek olvasása és a befektetők érzéseinek követése a közösségi médiában. A hozzáértő befektetőknek olyan adatokat és eseményeket kell keresniük, amelyek elősegítik a gazdaság előrehaladását. Az információk széles keresztmetszetből történő megszerzése biztosítja, hogy a befektető ne kapjon elfogult vagy hiányos híreket.
Ami a hírt illeti, ez néhány példa arra a típusú információra, amelyet a befektetőknek rendszeresen igénybe kell venniük.
Kamatlábak
Rendkívül értékes információ a kamatlábak alakulásáról, illetve a jövőbeli kamatláb-emelés vagy -csökkentés valószínűségéről. Ne feledje, hogy ha egy befektető megfelelően előre tudja jelezni vagy előre tudja látni a jövőbeni kamatcsökkentések valószínűségét, és növeli a hazai részvényekkel szembeni kitettségét, akkor a befektetőnek sok pénzt kell keresnie.
Ezért is fontos a gazdasági hírek időszerű, átgondolt elemzése. Az olyan üzleti televíziós csatornák, mint a CNBC, a Bloomberg vagy a Fox Business, általában jó munkát végeznek, nemcsak a kamatlábakról szóló hírek bejelentésében, hanem a nyilvánosság felmérésében a jövőbeli Fed-politika változásának lehetőségein.
Olaj és energia
Az OPEC olajtermelésével és a háztartási készletekkel kapcsolatos információk ugyanolyan fontosak. Miért? A legegyszerűbb válasz az, hogy gazdaságunk és jövőbeli növekedési kilátásaink attól függnek, hogy képesek-e ésszerű áron olajat beszerezni. Ez rendkívül fontos a kereslet és kínálat egyenletét.
A pénzügyi média, köztük a The Wall Street Journal és a Reuters, ismét nagyszerű munkát végez azzal, hogy nem csupán e híreket jeleníti meg, hanem segíti a befektetőket a kínálat lehetséges változásainak előrejelzésében is.
Gazdasági mutatók
Ezután vegye figyelembe a fogyasztói érzelmek számát, a lakhatás kezdetét és a foglalkoztatási adatokat. Ezek az adatkészletek, noha elsősorban a gazdasági mutatóktól elmaradnak, a befektetők számára megértsék, mit gondol a szélesebb közvélemény és hogyan költi el pénzét. Ennek fontos adata van, mivel lehetővé teszi a hozzáértő befektető számára, hogy megfigyelje a tendenciát, és felmérje a fogyasztó hajlandóságát arra, hogy bizonyos tételekre pénzt költessen a közeljövőben.
Ezen adatok felhasználásának példájaként, ha a fogyasztói hangulat magas, a lakhatás folyamatosan növekszik, és a munkanélküliség mérséklődik, helyesen feltételezhetjük, hogy a felső kategóriába tartozó kiskereskedők jobban fizetnek. Ezzel szemben, ha ezen mutatók mindegyikét átfordítják, helyes feltételezés lenne, hogy az alacsonyabb kategóriájú kiskereskedők jobban fizetnének.
Az elkerülhető társaságok típusai
A megfelelő részvényválasztás trükkje az, hogy néhány potenciális jelöltre visszavonja számos potenciális befektetést. Ezt a legjobban úgy lehet elérni, ha megtudja, hogy mely típusú társaságokat kell elkerülni.
Kivéve a szokatlan körülményeket, a befektetőknek általában kerülniük kell a következőktől:
Forgalmazók vagy árucikk típusú vállalkozások
Mivel ezek a vállalatok nem gyártók, pusztán közvetítők, akiknek ritkán vannak olyan egyedi tulajdonságuk, amelyek nagyszámú befektetőt vonznának. Ráadásul általában a forgalmazóvá válás kevésbé akadályozza a versenyt.
Ilyen vállalkozás például a gyermekek számára kitömött állatok gyártója (a nem specializált játékok közismert áruk) és a fogyasztói elektronikai disztribútorok, akik egyszerűen árukat szállítanak a kiskereskedőknek. Ezek a vállalkozások könnyen láthatják, hogy haszonuk csökken, ha akár egy nagykereskedelmi számlát elveszít, vagy ha a gyártó más forgalmazót talál, aki kevesebbet szállít az árukhoz.
20% alatti bruttó fedezetű társaságok
A legalapvetőbb ok az, hogy szinte nincs hibahatár. Valójában, még az üzleti élet legkisebb hátránya is haszonnal járhat. Az árutípusú vállalkozások és a disztribútorok általában alacsony fedezettel bírnak. Ugyanakkor bizonyos induló vállalkozásoknak is, amelyeknek alacsonyabb áron kell kínálniuk áruikat és / vagy szolgáltatásaikat a piaci részesedés megszerzése érdekében. Mindezek a vállalatok ismét természetüknél fogva "kockázatosabbak".
Vállalatok, amelyeket nem tartanak "legjobbnak az osztályban"
Mint a szülei mindig azt mondták: "Megkapod azt, amit fizetnek". Más szavakkal, a másodosztályú társaságok gyakran másodlagos társaságok maradnak, kivéve, ha képesek arra, hogy egy nap iparági vezető kutyává váljanak. Hogyan lehet egy befektető megmondani, hogy egy társaság "a legjobb az osztályban"? Esély van arra, hogy a vállalkozás legnagyobb piaci kapitalizációjával, a földrajzi lábnyom szempontjából a legnagyobb jelenléttel fog járni, és inkább "trendmeghatározó" lesz az iparban (az ár, a technológia és a termékkínálat szempontjából), amelyben működik.. A Walmart, az Apple és az Amazon jó példák az ilyen vállalatokra.
Vékony kereskedelemmel rendelkező vállalatok
A vékony kereskedelem azt jelenti, hogy ezek a társaságok általában csak napi 100 000 részvényt keresnek el. Az ilyen típusú részvények piaca vagy "felára" gyakran rendkívül ingatag. Valójában a befektetőknek eleget kell tenniük az alapok elemzésének. A kereslet és a kínálat éles ingadozásait, valamint a részvény árfolyamára gyakorolt lehetséges hatást túl nehéz felmérni, még egy tapasztalt befektető számára is.
A közelmúltban jelentős beszerzést jelentettek be
Azok a vállalatok, amelyek nagy akvizíciókat vállalnak, gyakran nagy, előre nem látható kiadásokról számolnak be, amelyek nagymértékben csökkenthetik a rövid távú jövedelmet. Noha egy ilyen megállapodás óriási lehetőséget jelenthet, a hátrányos potenciált túlságosan gyakran figyelmen kívül hagyják.
A Manhattan Bagels egy fantasztikus példa erre. A kilencvenes évek végén a nemzetközileg ismert bagel lánc megvásárolta egyik legnagyobb riválisát a nyugati parton. De kiderül, hogy vannak számviteli problémák, és a boltok, amelyeket a vállalat vásárolt, nem váltak szinte olyan jövedelmezőnek, mint amire (vagy a befektetőkre) eredetileg reméltek. Mivel a felvásárlás olyan hatalmas volt, Manhattan Bagels nem tudta megoldani a problémákat, és végül kénytelen volt csődbiztosítást benyújtani.
Sikeres vállalatok azonosítása
Számos olyan jellemző van, amelyre a sikeres vállalkozások általában jellemzőek:
Gyorsított értékesítés és bevételnövekedés
Keressen olyan vállalatokat, amelyek növelik a felső és alsó sorot 15 százalékot meghaladó mértékben. Miért ez a küszöb? Ennek oka az, hogy ezt a referenciaértéket sok intézménynek kell megvizsgálnia, mielőtt részvénybe kerülne.
Természetesen ne feledje, hogy a gyorsabban növekvő vállalatoknak néhány év után gyakran nehézségeik vannak a növekedésük fenntartásában, és valószínűleg csalódást okoznak a befektetők. Ideális esetben a legkívánatosabb a 15-25% közötti tartomány.
Magas szintű bennfentes vásárlás
A bennfentes beszerzés nagyszerű mutatója annak, hogy a társaság alulértékelődhet. Miért? Mivel míg néhány vezető tisztségviselő csak a társaságba vetett bizalmának bizonyítása érdekében vásárolhat részvényeket, az oroszlánrészvény csak egy okból vásárol társaság részvényeit - pénzt keresni.
Kifejezetten keresse azokat a vállalatokat, ahol több bennfentes vásárol a jelenlegi piaci áron vagy annak közelében. A bennfentes adatok rettenetes forrása a SEC. Más nem kormányzati források ugyanakkor jó adatokat is kínálnak erről a témáról, köztük a Finviz és a Morningstar.
A szilárd diagramot mutató vállalatok
Noha a műszaki elemzésnek nem szabad jelentős tényezőnek lennie az állomány-kiválasztási folyamatban, ennek meg kell szerepelnie. Ideális esetben a befektetőknek várniuk kell egy olyan társaságot, amely folyamatosan növeli az árait a magasabb volumennél. Miért? Mivel a növekvő mennyiségben előrehaladó készletek felhalmozódás alatt állnak. Más szóval, széles körű lendület van a készletben, amely valószínűleg továbbra is új szintre hozza azt. Kép ábrázolja a repülőgép felszállási pályáját - ez az, amit keresel!
Ezenkívül érdemes megkeresnie olyan készleteket is, amelyek új magasságokat hoznak. A műszaki ellenállás szintjét áttörő (vagy már áttörő) vállalatok gyakran nemrégiben tapasztaltak pozitív alapvető fejlesztéseket, amelyek felhívják a figyelmet az állományra.
Vásároljon, amit tud
A legendás befektető, Peter Lynch híres volt az állításáról, hogy minden befektetőnek használnia kell vagy nagyon ismeri azokat a termékeket / cégeket, amelyekbe befektet. Bár ez a józan észnek hangzik, sok befektető hajlandó figyelmen kívül hagyni ezt az időtlen tanácsot.
Mi az előnye, ha megvásárolja, amit tud?
A termékekkel és az általuk vásárolt társaságokkal szoros ismeretekkel rendelkező befektetők jobban megérthetik növekedési potenciáljukat. Egyébként megkönnyíti számukra a jövőbeni értékesítés és jövedelem növekedés előrejelzését és / vagy a termékkínálat összehasonlítását más iparági résztvevők kínálatával.
Vigyázz ezekre a pénzügyi kimutatásokban
A befektetőknek mindig felül kell vizsgálniuk azon társaságok fő pénzügyi kimutatásait (eredménykimutatás, cash flow kimutatás és mérleg), amelyekbe befektetnek.
Pontosabban, a befektetőknek figyelniük kell a következőkre:
Készletek növekedésével bíró vállalatok a bevétel növekedéséhez közel
Azokat a vállalatokat, amelyek készletei gyorsabban növekednek, mint eladásaik, később valószínűleg fogják eltárolni az elavult készletekkel, ha az eladások növekedése hirtelen lelassul.
Az eladások növekedéséhez közeli számlával növekedést mutató vállalatok
Azoknak a vállalatoknak, amelyeknek a követelései gyorsabban növekednek, mint az eladások, nehézségekbe ütközhet az adósságok behajtása.
Ingóságos folyékony eszközök
A nagy mennyiségű készpénz és egyéb tárgyi (kemény, likvid) eszközökkel rendelkező vállalatok általában szilárdabbak, mint azok, amelyek nem. Nagy mennyiségű készpénz és egyéb likvid eszköz biztosítja a társaság számára a rövid lejáratú tartozásainak kifizetését és a hosszabb lejáratú bankjegyek kiszolgálását nehéz helyzetben is.
Alsó vonal
A legtöbb befektető számára, aki egyedül megy, tudni kell, hogyan kell átvizsgálni a részvényeket, és hogy pontosan mit kell keresni. A fenti kommentárnak kiindulópontként kell szolgálnia a vállalkozói befektetők számára. Ha kezdeményezõdik, betekintést szerez és elmélyíti képességeit.
