Mi a Kormány Nemzeti Jelzálogszövetség?
A Government National Mortgage Association (közismert nevén Ginnie Mae és rövidítve a GNMA) egy amerikai kormányzati társaság, amely garantálja a jóváhagyott Ginnie Mae hitelezők által kibocsátott jelzáloggal fedezett értékpapírok tőkéjének és kamatának időben történő kifizetését. Ez a biztosíték lehetővé teszi a jelzálogkölcsön-hitelezők számára, hogy jobb árat kapjanak a tőkepiacokon nyújtott ilyen ajánlatokra. Ezek a javult bevételek viszont lehetővé teszik a hitelezők számára további jelzálogkölcsönök kölcsönzését, alacsonyabb költségek mellett a finanszírozáshoz.
A Ginnie Mae erőfeszítései valóban a háztulajdonosok körének bővítésére szolgálnak, elsősorban azoknak a háztulajdonosoknak nyújtott hitelezés révén, akik hagyományosan alulteljesítettek a jelzálogpiacon. A legtöbb Ginnie Mae jelzáloggal fedezett értékpapírként jelzálogkölcsönt a Szövetségi Házigazgatás (FHA) biztosítja, amely tipikusan az első lakásvásárlók és az alacsony jövedelmű hitelfelvevők számára biztosít jelzálogokat. A Ginnie Mae garanciavállalásának egyéb gyakori kedvezményezettjei a Veterans Administration (VA) és a Vidéki Házigazgatás (RHA) által biztosított jelzálogkölcsönök.
A Ginnie Mae megértése
Az USA Lakásügyi és Városfejlesztési Minisztériumának (HUD) részét képező Ginnie Mae-t 1968-ban hozták létre a háztulajdon előmozdítása érdekében. Ez volt az első szervezet, amely 1970-ben hozott létre és garantált jelzáloggal fedezett értékpapírokat, és azóta továbbra is támogatja ezeket az eszközöket.
Ginnie Mae 1970 óta garantálja a jelzáloggal fedezett értékpapírokat, hogy elősegítse az otthoni jelzálogpiac megnyitását az első háztulajdonosok, az alacsony jövedelmű hitelfelvevők és más alulteljesített csoportok számára.
Ennek során Ginnie Mae néhány lépéssel áll a jelzálogpiac mögött. Nem ad ki és nem vásárol jelzáloggal fedezett értékpapírokat, és nem vásárol jelzálogkölcsönöket. Ehelyett a Ginnie Mae által jóváhagyott magánhitelező intézmények elfogadható hiteleket generálnak, értékpapírokba egyesítik és jelzáloggal fedezett értékpapírokat bocsátanak ki, amelyeket a Ginnie Mae garantált.
Ily módon a Ginnie Mae garantálja a minősített kölcsönök jóváhagyott kibocsátóitól (mint például jelzálogkölcsönök, megtakarítások és kölcsönök, valamint kereskedelmi bankok) a tőke és a kamatok időben történő kifizetését. A GNMA értékpapírba befektető nem fogja tudni, hogy ki a jelzálogkölcsönök mögöttes kibocsátója, hanem csupán azt, hogy a biztosítékot Ginnie Mae garantálja, és így az Egyesült Államok kormánya teljes hitében és hitében áll, akárcsak az az USA kincstára. A GNMA garancia azt jelenti, hogy a Ginnie Mae alapokban részesedéssel rendelkező befektetőknek soha nem kell aggódniuk a késedelmes fizetések vagy a jelzálogkölcsönök nemteljesítésének befektetésükre gyakorolt hatásáról: amikor a jelzálogkölcsön-hitelfelvevők nem fizetnek be, a Ginnie Mae lépéseket tesz a nem teljesített fizetések tiszteletben tartására.
Ginnie Mae és a többi maes és Freddie Mac
A Ginnie Mae unokatestvérei, Freddie Mac, Fannie Mae és Sallie Mae abban különböznek a rokonoktól, hogy nem szövetségi tulajdonban lévő vállalatok, hanem „kormány által támogatott vállalkozások” (GSE), amelyek szövetségileg bérelt társaságok, amelyek magántulajdonban vannak a részvényesek.
És ahol a Ginnie Mae csak olyan értékpapírokat garantál, amelyek fedezeti ügynökségek, például az FHA és VA által garantált jelzálogkölcsönöket tartalmaznak, rokonai visszatéríthetnek olyan értékpapírokat, amelyek jelzálogjogát nem az említett szövetségi testületek biztosítják. A Fannie Mae-nek saját portfóliója is, amelyet általában megtartott portfóliónak neveznek, és amely saját és más intézmények jelzáloggal fedezett értékpapírjaiba fektet be.
A GNMA látszólag az egyetlen Mae vagy Mac is, amelyet a szövetségi kormány "teljes hittel és hittel" támasztanak alá. Ennek ellenére 2008 második felében, a lakhatási válság idején, a Fannie Mae-t és Freddie Mac-et a kormány átvette a kormány a Szövetségi Lakásfinanszírozási Bizottság konzervatóriumán keresztül. Mindkettőt 187, 4 milliárd dollár összeggel bocsátották ki, ami megmentette őket az összeomlástól. Néhányan azt állítják, hogy a mentés csak a Ginnie Mae-t törölte, mivel ez az egyetlen szövetségi ügynökség, amely garantálja azokat a jelzálogleveleket, amelyek állami védelmet élveznek a kudarcok ellen.
