A lassú nyereségnövekedéssel rendelkező vállalatok részvényei miatt aggódó befektetők megnézhetik a Goldman Sachs részvénykosárát, amelynek 2019-es 20% -os vagy annál magasabb jövedelem-növekedési előrejelzései vannak. A cég listája olyan iparágakban működik, mint a Wellcare Health Plans (WCG), az Incyte Corp. (INCY), Chipotle Mexican Grill Inc. (CMG), Advanced Micro Devices Inc. (AMD), Under Armour Inc. (UAA) és Netflix Inc. (NFLX).
Goldman megjegyzi, hogy 43 S&P 500 vállalat várhatóan 209% -ot meghaladó növekedést eredményez 2019-ben, míg 19 vállalat várhatóan több mint 20% -kal csökken. "A jövedelemnövekedés széles körű eloszlása rávilágít az alapvető készlet-válogatás fontosságára, mint a hozam megkülönböztetésének egyik módjára" - mondja a cég. Ennek a kérdésnek a kezelése érdekében Goldman azt ajánlja, hogy a befektetők a mikrotámogatott részvényekre összpontosítsanak, nem pedig a szélesebb makrotrendek által vezérelt részvényekre. "Javasoljuk, hogy a befektetők a relatív értékre és az önálló alfa-lehetőségekre összpontosítsanak" - mondta a cég a legfrissebb amerikai heti Kickstart jelentésében.
Növekvő jövedelemnövekedés
(2019. évi EPS-előrejelzés)
· Gondozás; 22%
· Incyte; 89%
· Chipotle; 38%
· Fejlett mikroeszközök; 37%
· Páncél alatt; 28%
· Netflix; 50%
Egészséges alapvető keresetek
Míg a 2019-es konszenzusos EPS becslések a szeptemberi 10% -os növekedésről a jelenleg mindössze 4% -ra estek vissza, Goldman megjegyzi, hogy sok befektető figyelmen kívül hagyja a nagyobb képet. Az elemzők 2019-ben 7% -os medián EPS növekedést várnak el, ami sokkal erősebb. Eközben az előrejelzések szerint a bevétel 5% -kal növekszik.
Az S&P 500 leggyengébb jövedelmű szereplői lefelé húzzák az aggregált összeget, ez szerényebb hozamot eredményez a tágabb csoport számára, így Goldman a legnagyobb sajátos kockázatú részvényeket ajánlja. Ez jelentős hátrányos lehetőségeket és lefelé mutató kockázatot jelent, a diszperziós pontszám-keretrendszer segítségével mérve.
Két egészségügyi választás
A Wellcare egy olyan vállalkozás, amely 2019-re 29 és 22% -on határozott becsléseket tett a legmagasabb és a legmagasabb elemző elemzőkkel. Magas diszperziós pontszáma 11, 9%, ez a csoport negyedik legmagasabb. A 14 milliárd dolláros társaság, amely elsősorban a Medicaid, a Medicare Advantage és a Medicare Prescription Drug tervek révén irányított egészségügyi egészségügyi terveket kínál, részvényeinek nyeresége 18% -kal nőtt ebben az évben, messze felülmúlva az S&P 500-at. A pozitív járművezetők közé tartozik a hosszabb életű lakosság és a növekvő kereslet egészségügyi ellátáshoz.
A Goldman listáján szintén szerepel az Incyte gyógyszergyártó cég, amely az FDA által jóváhagyott Jakafi gyógyszer tulajdonosa. Raktárkészlete idén kb. 30% -kal növekszik. Az Incyte ebben az évben várhatóan 8% -os növekedést, 89% -kal növeli az EPS-t. Incyte diszperziós pontszáma 8, 7.
Előretekintve
Fontos megjegyezni, hogy még a gyors jövedelemmel növekvő részvényeknek is vannak korlátaik. Ők is hirtelen elhúzódhatnak, ha a gazdaság recesszióba zuhan, vagy ha az állományok hirtelen csökkennek egy tartós medvepiacon.
