Mi a pénzügyi nehézség?
A pénzügyi nehézség olyan helyzet, amikor egy társaság vagy egyén nem tud bevételt vagy jövedelmet generálni, mert nem képes teljesíteni vagy nem tudja teljesíteni pénzügyi kötelezettségeit. Ennek oka általában a magas rögzített költségek, az illikvid eszközök vagy a gazdasági visszaesésre érzékeny bevételek.
A pénzügyi nehézségek jeleinek figyelmen kívül hagyása romboló lehet egy vállalat számára. Előfordulhat, hogy olyan időszakban nem lehet orvosolni a súlyos pénzügyi nehézségeket, mert a társaság vagy az egyén kötelezettségei túl magasak és nem fizethetők meg, és egyszerűen nincs elég bevétel az adósság kiegyenlítéséhez. Ha ez történik, a csőd lehet az egyetlen lehetőség.
A pénzügyi nehézség megértése
Ha egy társaság vagy magánszemély egy olyan időszak alatt él, amikor nem tudja esedékessé tenni a számláit és egyéb kötelezettségeit, akkor valószínűleg pénzügyi nehézségekbe ütközik. Ezeknek a költségeknek a része lehet (drága) finanszírozás, a projektek alternatív költségei és a nem eredményes alkalmazottak. A bajba jutott vállalkozás alkalmazottai általában alacsonyabb morállal és magasabb stressztel járnak, mivel a megnövekedett csőd esélye okozza őket, ami kikényszerítheti őket munkahelyükről.
A pénzügyi nehézségekkel küzdő társaságok számára nehéz lehet a finanszírozás biztosítása. Előfordulhat, hogy piaci értéke jelentősen csökken, az ügyfelek csökkentik a megrendeléseket, és a szállítók megváltoztatják a szállítási feltételeket.
A társaság pénzügyi kimutatásának áttekintése segíthet a befektetőknek és másoknak meghatározni a társaság pénzügyi helyzetét. Például a negatív cash flow a cash flow kimutatások alapján a pénzügyi nehézségek egyik mutatója. Ezt a készpénzfizetések és a követelések közötti nagy különbség, a magas kamatfizetések és a működőtőke csökkenése okozhatja.
A pénzügyi nehézségekkel küzdő egyének olyan helyzetbe kerülhetnek, amikor tartozásaik jóval meghaladják a havi jövedelmüket. Ez magában foglalja a lakás- vagy a bérleti díjakat, az autófizetéseket, valamint a hitelkártya- és közüzemi számlákat. Az emberek, akik ilyen helyzeteket tapasztalnak, hajlamosak hosszabb ideig átmenni rajta.
A pénzügyi nehézségekkel küzdő személyeket a hitelezők bértől függhetnek, ítéleteket hozhatnak vagy jogi lépéseket vethetnek fel.
Különleges megfontolások
A pénzügyi válság jelei
Több figyelmeztető jelzés van arra utalva, hogy egy társaság pénzügyi nehézségekkel küzd. Az alacsony nyereség azt jelzi, hogy a társaság pénzügyi szempontból egészségtelen. A megsemmisítésre való törekvés azt jelzi, hogy egy vállalkozás nem tudja fenntartani magát a belső forrásokból, és külsőleg tőkét kell szereznie. Ez növeli a vállalat üzleti kockázatát és csökkenti hitelképességét a hitelezők, beszállítók, befektetők és bankok előtt. Az alapokhoz való hozzáférés korlátozása általában egy (vagy egyéni) társaság kudarcát eredményezi.
Az értékesítés gyenge növekedése vagy hanyatlása azt jelzi, hogy a piac nem kedvezően kapja meg a vállalat termékeit vagy szolgáltatásait az üzleti modellje alapján. Ha az extrém marketingtevékenységek nem eredményeznek növekedést, akkor a piac nem elégedett az ajánlatokkal, és a vállalat bezárhatja. Hasonlóképpen, ha egy vállalat rossz minőségű termékeket vagy szolgáltatásokat kínál, a fogyasztók vásárolni kezdenek a versenytársaktól, végül arra kényszerítve egy vállalkozást, hogy bezárja az ajtóit.
Ha az adósok túl sok időt vesznek igénybe adósságaiknak a társaság felé történő fizetésekor, a cash flow súlyosan megfeszülhet. Lehet, hogy az üzleti vállalkozás vagy magánszemély nem képes fizetni a saját kötelezettségeit. A kockázat különösen akkor fokozódik, ha a vállalatnak egy vagy két fő vevője van.
Kulcs elvihető
- Pénzügyi nehézségek akkor fordulnak elő, amikor egy társaság vagy magánszemély nem tud bevételt vagy jövedelmet generálni, és nem képes eleget tenni vagy teljesíteni pénzügyi kötelezettségeit.Pénzügyi nehézségek általában az utolsó lépés a csőd előtt.A helyzet orvoslása érdekében egy társaság vagy egyén mérlegelheti a következő lehetőségeket: az adósság átszervezése vagy a költségek csökkentése.
Pénzügyi nehézség nagy pénzügyi intézményekben
A 2007–2008-as pénzügyi válság egyik tényezője volt a kormány történetében a bajba jutott pénzügyi intézményeknek nyújtott rendkívüli hitelek és a piacok, amelyek túl nagynak ítélték meg a kudarcot. Ez a történelem várakozásokat teremtett a pénzügyi szektor egyes részeinek a veszteségekkel szembeni védelme érdekében.
A szövetségi pénzügyi biztonsági hálózat célja, hogy megvédje a nagy pénzügyi intézményeket és hitelezőiket a kudarcoktól, és csökkentse a pénzügyi rendszer szisztematikus kockázatát. A szövetségi garanciák azonban ösztönözhetik az óvatlan kockázatvállalást, ami instabilitást okozhat abban a rendszerben, amelyet a biztonsági hálózatnak védeni kell.
Mivel az állami biztonsági háló támogatja a kockázatvállalást, valószínűleg kevésbé valószínű, hogy a kormány által védettnek tűnő befektetők magasabb hozamot követelnek a nagyobb kockázat vállalásának kompenzálásaként. Hasonlóképpen, a hitelezők kevésbé sürgõsen érzik magukat a közvetetten védett cégek ellenõrzésekor.
A túlzott kockázatvállalás azt jelenti, hogy a vállalatok nagyobb valószínűséggel tapasztalnak stresszt, és szükség lehet a mentésre, hogy fizetőképesek maradjanak. További segélyek tovább ronthatják a piaci fegyelmet.
A szanálási tervek vagy az élő akaratok fontos módszer lehetnek a hitelesség megállapításához a mentés során. A kormányzati biztonsági háló kevésbé vonzó lehetőség lehet pénzügyi nehézségek idején.
Hogyan orvosolható a pénzügyi baj
Bármilyen nehéz is lehet, lehet, hogy van néhány módszer a helyzet megfordítására és a pénzügyi nehézségek orvoslására. Az egyik első dolog, amelyet sok vállalat megtesz, az üzleti terv áttekintése. Ennek magában kell foglalnia mind működését, mind a piaci teljesítményt, valamint a kitűzött határidő meghatározását az összes céljának elérése érdekében.
Egy másik szempont az, hogy hol lehet csökkenteni a költségeket. Ez magában foglalhatja a személyzet csökkentését vagy akár a vezetési ösztönzők csökkentését is, amely gyakran költséges lehet az üzleti vállalkozások számára.
Egyes vállalatok fontolóra vehetik adósságuk átszervezését. Ennek a folyamatnak a keretében a vállalkozások, amelyek nem tudják teljesíteni a kötelezettségeiket, likviditásuk javítása érdekében újratárgyalhatják adósságaikat és megváltoztathatják a törlesztési feltételeket. A szerkezetátalakítás révén folytathatják a működést.
A pénzügyi nehézségekkel küzdő egyének számára a helyzet orvoslására vonatkozó tippek hasonlóak a fentiekhez. Az érintetteknek ésszerűnek kell lenniük a felesleges vagy túlzott kiadási szokások csökkentésére, például étkezésre, utazásra és egyéb luxusnak tekinthetõ vásárlásokra. Egy másik lehetőség lehet hiteltanácsadás. Hitelezési tanácsadással a tanácsadó újból tárgyalja az adós kötelezettségeit, lehetővé téve számára, hogy elkerülje a csődöt.
