Mi az a globális makró fedezeti alap?
A globális makro fedezeti alapok aktívan kezelt alapok, amelyek megpróbálnak profitálni a politikai vagy gazdasági események által okozott széles piaci ingadozásokból. A globális makro fedezeti alapok piaci fogadások a gazdasági események körül. A befektetők pénzügyi eszközöket használnak rövid vagy hosszú pozíciók létrehozására a kutatásuk eredményeként előrejelzett eredmények alapján. Egy eseményre vonatkozó piaci tét számos eszközre és eszközre kiterjedhet, beleértve opciókat, határidős ügyleteket, valutákat, index alapokat, kötvényeket és nyersanyagokat. A cél az eszközök megfelelő keverékének megtalálása a hozam maximalizálása érdekében, ha a várható eredmény megtörténik.
Alátámaszthatatlan globális makro fedezeti alapok
A globális makro fedezeti alapok egy adott eredmény körül helyezkedhetnek el, vagy pedig egyszerűen pozíciókat állíthatnak fel a globális piac volatilitása érdekében, ha nem bíznak egy előrejelzésben, de tudják, hogy a bináris eredmény küszöbön áll. A globális makrostratégiákat alkalmazó portfóliókezelők általában a valuta-, kamat- és részvényindex stratégiákra koncentrálnak.
Globális makró fedezeti alapok és a Brexit szavazás
Példák a globális fedezeti alapok tevékenységére nyilvánvalóak voltak a 2016. évi Brexit-szavazás előtt, amikor az Egyesült Királyság az Európai Unióból való kilépésről szavazott. A globális makro-fedezeti alapok, amelyek abban bíztak abban, hogy Nagy-Britannia az EU-ból való kilépés mellett szavaz, hosszú pozíciókat helyeztek el a biztonságos eszközök, például az arany esetében, és rövid pozíciókat választottak az európai részvények és a brit font ellen. A kimenetelét illetően bizonytalan globális makro fedezeti alapok hosszú pozíciókat szereztek a biztonságos menedékekben és más olyan eszközökben, amelyek a piaci volatilitás során kifizettek. Néhányan kétségtelenül rosszul sejtették és veszteségeket vettek fel az európai részvényindexek hosszú pozíciója miatt, mivel a brit font és más eszközök közvetlenül az eredmények megismerése után merültek be.
A globális makro-fedezeti alapok előnyei és hátrányai
A globális makro-fedezeti alapok a befektetők számára kitettséget nyújtanak ezeknek a magas szintű fogadásoknak, amelyek eszközöket és eszközöket fednek le. A diverzifikáció olyan formáját kínálják, amely különbözik a legtöbb részvénytől, és vonzóvá teszi azokat a befektetők számára, akik védettséget keresnek a globális pénzügyi eseményekkel szemben, amelyek általában vissza tudják vonni a részvényeket és a kötvények hozamát. Általában az egyes befektetők számára nehéz volt újra létrehozni az ilyen típusú stratégiát a szükséges tőke és az eszközosztályok és -platformok közötti összes pozíció kezelésének összetettsége miatt. A hátránya, hogy a globális makro fedezeti alapok magas befektetési küszöbökkel és még magasabb díjakkal rendelkeznek. A tőzsdén forgalmazott alapok (ETF-k) lehetővé tették a befektetők számára, hogy hasonló széles körű piaci fogadásokat hozzanak létre anélkül, hogy azonos szintű díjakat fizetnének.
