Minden nap úgy tűnik, hogy a világ jobban összekapcsolódik. Ha bármilyen pénzügyi televíziós csatornát néz, vagy online olvassa el a híreket, akkor valószínűleg tisztában van azzal, hogy az egyik ország eseményei miként egyre növekvő hatással vannak a világ többi országára.
A globalizáció egyes aspektusainak pozitív előnyei lehetnek, de amikor pénzügyi válság, háború, globális recesszió, kereskedelem egyensúlyhiány stb. Fenyeget, akkor ez gyakran a pénz biztonságosabb befektetésekbe történő mozgatásáról és az államháztartás hiányának növekedéséről szól. Ez a növekvő bizonytalanság a jól tájékozott befektetőt is megzavarhatja.
A bizonytalanság hatása a befektetésre
Bármikor, amikor kockáztatja a pénzt a profit megkísérlése érdekében, fennáll a bizonytalanság velejárója. Ha olyan új veszélyek merülnek fel, mint a háború vagy a recesszió, a bizonytalanság szintje jelentősen megnő, mivel a vállalatok már nem tudják pontosan megjósolni jövőbeni jövedelmüket. Ennek eredményeként az intézményi befektetők csökkentik a nem biztonságosnak tartott részvények részesedését, és az alapokat más eszközosztályokba helyezik, például nemesfémek, államkötvények és pénzpiaci eszközök. Ez az eladás, amely akkor fordul elő, amikor a nagy portfóliók újra pozícióba kerülnek, a tőzsde értékcsökkenését okozhatja.
A bizonytalanság a jövőbeli események előrejelzésének képtelensége. Az emberek nem tudják megjósolni a lehetséges recesszió mértékét, mikor kezdődik / véget ér, mennyit fog ez fizetni, vagy mit tudnak a vállalatok megszabadulni az átalakuláson keresztül. A legtöbb vállalat általában a befektetõ vásárlóközönség számára az eladási és termelési tendenciákat jósolja, hogy a normál piaci körülményeket feltételezzék, ám a növekvõ bizonytalansági szintek ezeket a számokat jelentõsen pontatlanná teszik.
Makró és mikro kockázatok
Maga a bizonytalanság befolyásolhatja a gazdaságot mind mikro-, mind makro szinten. A mikroszinten belüli bizonytalanság a háború vagy a recesszió fenyegetésével egy adott gazdaságon belüli egyes vállalatokra gyakorolt hatások köré összpontosul, míg a makroszintű bizonytalanság inkább a gazdaság egészét veszi figyelembe.
Mikrokockázatok
Mikroszintű, vállalatspecifikus szempontból a bizonytalanság komoly aggodalomra ad okot azok számára, akik napi fogyasztási cikkeket gyártanak. Például a fogyasztás a recesszió veszélyére eshet, mivel az egyének tartózkodnak új autók, készülékek és egyéb nem alapvető fontosságú termékek beszerzésétől. Ez a bizonytalanság arra kényszerítheti egyes ágazatok vállalatait, hogy alkalmazottaik egy részét elbocsátják az alacsonyabb eladások hatásainak leküzdése érdekében. A bizonytalanság szintje, amely a vállalat eladásait veszi körül, a tőzsdére is kiterjed. Következésképpen a nem alapvető fontosságú termékeket előállító társaságok részvényeinek ára néha eladásra kerül, amikor a bizonytalanság szintje növekszik.
Makrokockázatok
Makró szinten megnő a bizonytalanság, ha a háborúban részt vevő országok az áruk fő szállítói vagy fogyasztói. Jó példa egy olyan ország, amely a világ olajának nagy részét szállítja. Ha ez az ország háborúba kerül, akkor növekszik a bizonytalanság a világ olajkészleteinek szintjén. Mivel az olajigény magas lenne és a kínálat bizonytalan, egy országnak, amely nem képes elegendő olajat előállítani a saját határain belül, biztosítania kell, hogy elegendő olaj tárolódjon a mőveletek fedezésére. Ennek eredményeként az olaj ára emelkedni fog.
Egy másik makroszintű esemény, amely a társaságokat és a befektetőket érinti, a tőke elszállítása és az árfolyamok leértékelődése. Ha egy ország háború vagy recesszió veszélyével néz szembe, akkor gazdasága bizonytalan. A befektetők megpróbálják elmozdítani pénzüket az instabil forrásoktól a stabilokig - a háború fenyegetése alatt álló ország pénzét el lehet adni és ehelyett a fenyegetés nélküli országok valutáit vásárolják. Az átlagos befektető valószínűleg nem tenné ezt, de a nagy intézményi befektetők és a határidős kereskedők ezt tennék. Ezek a műveletek átváltják az árfolyamokat.
Befektetési stratégiák bizonytalan időkre
Ha fokozódik a bizonytalanság, akkor a legjobb védekezés a lehető legjobban tájékozott. Tartsa naprakészen a piacokat érintő hírek követésével és az egyes vállalatok kutatásával. Elemezze, hogy mely ágazatoknak lehet több nyerni és veszíteni egy válságban, és döntsön egy hosszú távú tervről.
A fokozódott bizonytalanság nagy lehetőségeket rejtegethet azoknak a befektetőknek, akik maguk pozícióját kihasználják. Egyes befektetők dönthetnek úgy, hogy támadást keresnek, és olyan társaságokat keresnek, amelyek olyan termékeket vagy szolgáltatásokat nyújtanak, amelyek nagy megtérülést eredményeznek, amikor a dolgok megfordulnak. Bizonytalan időkben nehéz a tőkét lekötni, de hosszú távon gyakran hatalmas haszonnal járhat. Azok, akik szeretnék enyhíteni a bizonytalanságot és a kockázatot, elégedettek lehetnek azzal, hogy pénzüket otthagyják, ahol vannak, vagy esetleg biztonságosabb értékpapírokba helyezik.
Függetlenül attól, hogy melyik stratégiát választja (ha van), hosszú távon nem tévedhet el úgy, hogy tájékozottnak tartja magát, és olyan helyzetbe kerül, hogy kihasználhatja az árakat, amikor a dolgok megfordulnak.
