A pénzügyi technológia a bankárok és kereskedők back-office támogatási funkciója volt. A kockázatitőke-befektetők alig fektettek be az ágazatba. Az ipar állami vállalatait ritkán hasonlították össze a Szilícium-völgy gyorsan növekvő drágáival. De mindez megváltozott. Az elmúlt évtizedben a magán kockázatitőke gyors növekedésnek indult, és a fintech-be befektetett befektetési dollár részesedése 5% -ról közel 20% -ra nőtt - egy olyan szinttel, amely megegyezik a bruttó hazai termék méltányos részesedésével, amelyet a pénzügyi ágazatnak tulajdonítottak. A Fintech helyet talált az innovációs gazdaságban.
A fintech növekedésével egyre nehezebb megmondani a hype tényét a valóságtól. Az elmúlt néhány évben a csevegőbotok és a mesterséges intelligencia, a blokk-lánc és kriptoeszközök, a roboadvizorok és a neobankok, valamint a számtalan egyéb digitalizálási tünet elhangzott jelszó lett a kereskedelmi médiában. A nagy globális bankok elindítják a vállalati vállalkozásokat és a digitális inkubátorokat, befektetve, felvásárolva vagy másolva a feltörekvő vállalatok megoldásait. Globálisan a keleti technológiai társaságok több száz millió felhasználóval és beágyazott pénzügyi szolgáltatásokkal indítottak üzenetküldő szuper-alkalmazásokat, amelyek kihasználják a nyugati szabályozású joghatóságok lehetőségeit. Az amerikai tech-cégek szintén mélyrehatóan találtak módot pénzügyi termékek biztosítására anélkül, hogy megérintették a harmadik szabályozási sávot. Itt vagyunk 2019-ben - próbálunk jelet találni a zaj között.
Termékről vevőre
Nézzünk néhány dolgot egyenesen. Először is, a pénzügyek sokkal egyszerűbbek, mint a legtöbb ember ezt kihozza. Vannak olyan gyárak, amelyek termékeket állítanak elő - bankok kamatlábú betéteket tartanak, vagy befektetési alapokat készítő befektetési menedzserök, vagy hitelezők és biztosítók, akik tőkével bizonyos ügyfelek kockázatát vállalják. Ezután vannak üzletek, amelyek értékesítik a terméket - bankfiókok, pénzügyi tanácsadók, biztosítási értékesítők vagy hitelezők. E két szélsőség között megtalálhatók az emberek összetett értékláncai, mérlegek és szoftverek, amelyeket a szabályozás és az ipari szokások szövöttek össze. De a nap végén az ügyfelek felkeresnek egy boltot, és pénzügyi terméket vásárolnak.
A digitalizálás az értéklánc egész területén zajlik. Az irodában a fogyasztói kapcsolatok elmozdulnak a fizikai beszélgetésekből és mobiltelefonokba. A tünetek között szerepelnek az európai új bankok, mint például a Revolut, az amerikai roboadvizorok, mint a Betterment, vagy az ázsiai hiányosságok, mint például a Ping An. A nyers automatizálást alkalmazzák az ügyfél felmérésének, beépítésének és kiszolgálásának folyamatában. A spekulatívabb felületek a gépi tanulást és a természetes nyelvfeldolgozást használják a csevegés és a beszéd generálására, ahelyett, hogy az emberek élő közvetítőkkel lépjenek kapcsolatba.
Az ilyen egyszerű automatizálás hatalmas vertikális versenyt eredményezett a különféle iparágak között, mivel a szolgáltatások összekapcsolása és keresztértékesítése során elfordulnak. A legjobb digitális hitelező most a legjobb digitális fizetési alkalmazással versenyez annak lehetőségéért, hogy kínálja a legjobb digitális bankszámlát. Az olyan befektetők, mint a Softbank, milliárd dollárt fektettek a közvetlen fogyasztói fintech cégekbe annak érdekében, hogy kiszolgálják a jelenleg veszteséges Millenniumi ügyfelet. Sok mobilalkalmazásnak több millió kis fiókja van ügyfeleiként. A hagyományos pénzügyi befektetők szkeptikusak abban, hogy ezeknek a vállalkozásoknak a gazdaságai hosszú távon működőképesek lehetnek és tőkét nyerhetnek. Annak érdekében, hogy az ügyek még versenyképesebbé váljanak, olyan nagy piaci szereplők, mint a JP Morgan Chase & Co. (JPM), a Goldman Sachs Group Inc. (GS), a Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, a Banco Santander (SAN) és mások, új termékeket hoztak forgalomba - vezetett megoldások. A digitális bankok és a befektetési tanácsadók a szabály, nem kivétel.
Az egyszerű automatizálás hatalmas vertikális versenyt eredményezett a különféle iparágak között. A legjobb digitális hitelező most a legjobb digitális fizetési alkalmazással versenyez annak lehetőségéért, hogy kínálja a legjobb digitális bankszámlát.
Ügyféltől platformig
A digitális pontmegoldások remek kiindulópontot jelentenek, ám ezek nem a fintech utazásunk célpontjai. Ha fejfájásért vásárol Aspirint, akkor nem megy az Aspirin boltba. Megy a szupermarketbe vagy a gyógyszertárba, ahol több ezer termék található. Hasonlóképpen, a mai társadalmi és e-kereskedelmi platformok ezer funkciót kínálnak ügyfeleik számára. Az Amazon Prime előfizetői másnap kézbesítik pelenkákat és játékokat, valamint filmek katalógusát, amelyeket ingyen nézhetnek. A WeChat felhasználók szöveges üzeneteket küldhetnek, vásárolhatnak, pénzt mozgathatnak és befektethetnek ugyanabból a telefonos alkalmazásból. A figyelemfelkeltő platformok világában - akár az Alphabet Inc. (Goog), a Google, a Facebook Inc. (FB), a YouTube, akár más hajtásával - kulcsszerepet játszik a fogyasztó szándéka. A pénzügyi termékek pusztán olyan tulajdonságok, amelyek ezen a panoptikumon belül élnek.
A pénzügyi alkalmazás-programozási felületek megjelenése, amelyeket az Egyesült Államokban az adatgyűjtési helyek és a szabályozás által felhatalmazott PSD2 biztosítanak Európában, lehetővé teszik, hogy a banki és befektetési adatok különböző célokon áthaladjanak. Azokat a pénzügyi vállalatokat, amelyek licenceket, alapszabályokat és mérlegeiket bérlik a technológiai vállalatoknak, számláztuk bankként szolgáltatásként. Ezek lehetővé teszik, hogy a disztribúciós tapasztalatok tartalmazzák a releváns pénzügyi lehetőségeket. Ez kihívást jelent a hagyományos piaci szereplők számára, akik hozzászoktak a termékek gyártásához és az értékesítési csatornákon keresztül az embereken történő nyomáshoz. Ehelyett a fogyasztók tapasztalataik szélén kölcsönhatásba lépnek a pénzügyekkel. A Tesla Inc. (TSLA) saját gépjármű-biztosítást kínál, a Greensky Inc. (GSKY) segít a lakásfelújító vállalkozóknak finanszírozást nyújtani otthonukban lévő hitelfelvevők számára, az Affirm pedig hitelt nyújt az elektronikus kereskedelem kijelentkezéséig. Nem kell pénzt vásárolnia, mert ez most közvetlenül az értékesítés helyén lesz.
Gyorsan elindulunk a pénzügyi generikus gyógyszerek korszakába. Csakúgy, mint a Walmart Inc. (WMT), mind a márkás Aspirint, mind pedig az általános knock drogot, vagy a Charmin WC-papírt és az általános otthoni márkát, eladhatja neked egy általános pénzügyi terméket. Ezek a termékek nem a fehér címkével ellátott, a Goldman Sachs és az Apple Inc. (AAPL) csúcskategóriájú verziói, amelyek hitelkártyát kínálnak. Inkább ezek megegyeznek a Foxconn márkanév nélküli okostelefonokkal, amelyeket az iPhone tanulságai alapján építettek. Amint a pénzügyek kiszolgálása és átláthatósá válik, nagyrészt az adatgyűjtés és a blokklánc-alapú infrastruktúra révén, olcsó általános megoldások szaporodnak. És jobbak leszünk érte.
Nem kell pénzt vásárolnia, mert ez most közvetlenül az értékesítés helyén lesz.
Gyártás újjáépítése
A pénzügyi termékek gyártása történelmileg egy csúcsminőségű kézműves volt, amelyet testreszabott szoftverek támogattak. Csakúgy, mint a Sixtus-kápolna az emberi készség csúcsánál alkotott mű, az alap-bankrendszerek és a vagyonkezelési platformok magasan felépített és egyedi megoldások. A portrék festésére azonban nem volt esély, amikor a kamera találmányával szembesülték. Hasonlóképpen, a mai pénzügyi infrastruktúra alapvető kihívást jelent a blokklánc-alapú pénzügyek formájában. A régi alvázokkal ellentétben, amely minden vállalkozásnál különbözik (vagy olyan technológiai gyártóktól, mint a Fiserv), az új beépített elszámolással, digitális szűkösséggel, számlanyitással és pénzmozgással, kereskedési és kockázatvállalási motorokkal rendelkezik. Minden évben milliárd dollárt költ a titkosító bányász az adatvédelem és a kiberbiztonság biztosítására, és több ezer nyílt forráskódú fejlesztő rendszeresen fejleszti a szoftvert minden felhasználó számára. Miközben a mai piacok még mindig megszállottja a Bitcoin pénzügyi tulajdonságainak, a jövőbeni programozható blokklánc-hálózatok, mint például az Ethereum, az adatstandardokat és primitíveket állítják fel egy hatékonyabb pénzügyi gyár létrehozása érdekében.
Az új pénzügyi elképzelés első megvalósítása már demonstrálta a fizetési, banki, digitális befektetési, vagyonkezelési és hitelezési funkciókat. Születés közben ezek a tünetek megmutatják, hogy a nagyobb intézmények hogyan tudnának újításokat alkalmazni és áttervezni az iparágukat. Az ilyen átalakulás legfőbb akadálya a szabályozás és a törvény, amelyek egyaránt az ipar múltbeli kialakulásának válaszában vannak megírva - és bűneik az út során. Noha a szabályozás feltétlenül szükséges, nem gondolod ugyanúgy a ló és egy autó szabályozására. Azok a földrajzok, amelyek ehhez a megvalósításhoz a leggyorsabbak, a leginkább elősegítik az átugró infrastruktúrát. Ugyanúgy, ahogyan az M-Pesa telekommunikációs mobilpénzként lépett be Kenyában, amikor a hagyományos bankrendszer nem valósult meg, a digitális eszközök és a pénzügyi eszközök szaporodnak ott, ahol a talaj a legkedvezőbb.
Mindezen változások alapját képezi az emberi képesség fejleszteni és új magatartást elfogadni. Miért van az, hogy az amerikaiak évtizedek óta megtagadták a hitelkártya-ellopások frissítését, miközben csak néhány év telt el ahhoz, hogy az iPhone megkapja az érintőképernyős interfészeket? Ezért még a legjobb pénzügyi gyártás sem fog sehova maradni, hacsak a vállalkozók nem készítenek gyönyörű felületeket, és a cégek nem osztják el a termékeket a milliókkal. A fintech-eknek megvan a kezdete. A bankok felzárkóznak, bár sokan elveszítették a csatát anélkül, hogy tudnák. A tech-vállalkozások nehéz helyzetbe kerülnek a pénzügyekben, és webhelyeik milliárdoit a partnerekre és a szállítókra irányítják. A viselkedése határozza meg, hogy ki nyeri - csak töltse le a megfelelő alkalmazást.
