Mi a kockázati tőke (CaR)?
A kockáztatott tőke (CaR) a kockázatok fedezésére elkülönített tőke összegére utal. Ez vonatkozik az önbiztosított szervezetekre és emberekre, valamint a biztosítási kötvényeket biztosító biztosítótársaságokra. A kockázattal járó tőkét veszteségek kifizetésére lehet felhasználni, vagy a befektetőknek, akiknek tőkebefektetéssel kell rendelkezniük bizonyos adóügyi elbánás érdekében.
Kulcs elvihető
- A veszélyeztetett tőke kifejezés a kockázatok fedezésére elkülönített tőke összegére vonatkozik.A kockázattal járó tőkefedezeti tőkét pufferként használják a biztosítótársaságok, a biztosítási kötvényekből származó jövedelemtámogatások meghaladása esetén. a társaság nem elég ahhoz, hogy fedezze azokat.A szövetségi jövedelemadókra is vonatkozik, mivel az IRS előírja, hogy a befektetőnek kockázattal kell rendelkeznie egy befektetésben, hogy bizonyos adóügyi elbánásokat meg lehessen valósítani.A tőkebevonás egyik követelménye nyereség az, hogy a befektetőnek kockázattal kell rendelkeznie tőkével.
A kockázati tőke (CaR) megértése
A veszélyeztetett tőke felhasználható számos különféle forgatókönyv leírására a biztosítási ágazat és a befektetők számára az adóik vonatkozásában. A biztosítótársaságok díjakat szereznek az általuk kötött kötvényekre. A díj összegét a kötvénytulajdonos kockázati profilja, a fedezett kockázat típusa és a fedezet nyújtása után veszteség valószínűsége alapján határozzák meg. A biztosító társaság ezt a prémiumot használja működésének finanszírozására, valamint befektetési jövedelemszerzésre.
A kockázattal járó tőkét pufferként használják, amely meghaladja a biztosítási kötvényekből szerzett díjakat. Lényegében a kockázattal járó tőke elősegíti az esetleges kárigények vagy kiadások kifizetését abban az esetben, ha a társaság által beszedett díjak nem elégségesek fedezésükhöz. Mint ilyen, a CaR-t kockázatviselő tőkének vagy többlet alapnak is nevezhetik. Mivel ez a többlet tőke, biztosítékként felhasználható. A biztosító társaság egészségének fontos mutatója, mivel a kártalanítások kifizetéséhez elegendő tőke áll rendelkezésre, ami megakadályozza a biztosító fizetésképtelenségét.
A biztosító társaság tartalékként tartandó tőkéjének összegét a biztosítási kötvény típusa szerint kell kiszámítani. A nem életbiztosítási kötvények esetében a kockázati tőke a becsült kárigényeken és a biztosítási díjak számán alapul, amelyeket az ügyfelek fizetnek, míg az életbiztosító társaságok a teljes kifizetés alapján számítják ki számításaikat.
A biztosítótársaságok egy meghatározott összegű tőkét tartanak tartalékban, amelynek összege az általuk kötött kötvény típusain alapszik.
A CaR a szövetségi jövedelemadókra is vonatkozik. A Belső Bevételi Szolgálat (IRS) megköveteli a befektetőtől, hogy kockázattal járjon tőke a befektetésben, hogy bizonyos adóügyi elbánást kapjon. Számos adómenedék felépítését régen úgy végezték el, hogy a befektető nem veszíthet el pénzt, hanem jövedelmet szerezhet és realizálhatatlanná teheti tőkenyereséget, amelyet később adóztatni és alacsonyabb adókulcs alkalmazásával kell fizetni. Ezért van a tőkenyereség igénybevételének egyik feltétele, hogy kockázatnak kell lennie.
Különleges megfontolások
A szabályozók fizetésképtelenségi különbözetet állapíthatnak meg a biztosítótársaságokra méretük és kockázatuk típusa alapján, amelyeket fedeznek az általuk kötött kötvényekben. A nem életbiztosítási társaságok esetében ez gyakran egy bizonyos időszakon át elszenvedett veszteségen alapul. Az életbiztosító társaságok a biztosítási kötvények teljes értékének százalékát használják, levonva a biztosítástechnikai tartalékokat. Ezek a rendeletek jellemzően a hatályon kívül helyezett tőke összegére vonatkoznak, és nem vonatkoznak maga a tőketartás típusára vagy kockázatára.
