Mi az a hosszú szorítás?
Egy hosszú részvény, amely egyetlen részvényt vagy más eszközt foglal magában, akkor fordul elő, amikor az ár hirtelen esése további eladást ösztönöz, és a részvények hosszú tulajdonosai arra késztetik részvényeiket eladni, hogy megvédjék a drámai veszteséget.
Kevésbé népszerű, mint híresebb testvére, a rövid és a hosszú nyomások a legmegfelelőbbek kisebb, illikvid likvid részvényekben, ahol néhány határozott vagy pánikba eső részvényes rövid időn belül indokolatlan áringadozást okozhat.
Kulcs elvihető
- Hosszú préselés akkor jelentkezik, ha az eladásra ösztönzi a további értékesítést, a ciklust és a nagy árcsökkenést. A hosszú préselések gyakrabban fordulnak elő azokban az eszközökben, amelyek drámai áremelkedést tapasztaltak, nagyon magas volumen esetén, amikor az ár alacsonyabb lett, alacsony likviditású vagy alacsony úszó készletek. Értékbefektetők és kereskedők, akik túlzottan eladott feltételeket keresnek, figyelnek és lépnek be a hosszú nyomású részvények vásárlására. Ha az állomány nem talál támogatást vagy vásárlókat, akkor a eladást indokolták.
A hosszú szorítás megértése
A rövid eladók rövid ideig monopolizálhatják a részvények kereskedelmét, és hirtelen árcsökkenést idézhetnek elő. Ennek ellenére a hosszú préselés elég pánikot igényel ahhoz, hogy a hosszú tartók szintén kezdjék el pozíciójukat kiengedni. A hosszú sajtolás, amelynek nincs alapvető alapja az eladásnak, eltarthat egy ideig, vagy nagyon rövid is lehet. Értékvásárlók vagy rövid távú kereskedők, akik „túlzottan eladott” feltételeket figyelnek, belépnek, ha az ár „túl alacsonynak” tekinthető pontra esik, és a részvényeket visszavásárolják.
Hosszú préselés fordulhat elő bármely piacon, de drámaibbnak tűnhet az alacsony likviditású piacokon. Míg a likviditás szerepet játszik, ugyanúgy, mint a technikai eszközöket, valamint a keresletet és a keresletet. Az agresszívebben magasabb részvények egyre inkább hajlamosak hosszú sajtolásokra, különösen, ha a mennyiség nagyon magas, amikor az ár alacsonyabb lesz. Azok az emberek, akik a felső közelében vásároltak, elkezdenek kilépni, ha az ár jelentősen csökken. Sokan egyszerűen nem engedhetik meg maguknak, hogy felfüggesztsék a veszteséget, még akkor is, ha azt gondolják, hogy az ár a visszaesés után visszatér a jelenlegi szintre vagy magasabbra.
Az értékorientált befektetők és az értékbefektetési stílusok már régóta a klasszikus orvoslás a túlzottan eladott értékpapírokhoz. A hosszú sajtolási forgatókönyvet felismerve az érték- és mélyértékű befektetők általában gyorsan reagálnak azokra a részvényekre, amelyek valódi belső értékükkel diszkontálással kereskedhetnek. Ha egy részvény nem helyreáll a hanyatlásból, akkor valószínűleg alapvető oka volt a eladásnak, vagy a részvény túllicitálódott. Ebben az esetben az eladás ésszerű és indokolt volt, és általában nem tekinthető hosszú sajtnak.
Hosszú szorulási helyzetek esetén általában olyan részvényekbe koncentrálódnak, amelyek korlátozott értékpapír-piaci vagy piaci kapitalizációval rendelkeznek, vagy legalábbis az ilyen típusú részvények eladása meglehetõsen drámai lehet. Ezeknek a kicsi vagy akár mikro-cap értékpapíroknak nem mindig van az egészséges likviditási szintje, amely támogathatja az árszinteket a szabálytalan kereskedési volumenek miatt. A gyorskereskedő, vagy ma valószínűbb, hogy az automata kereskedési rendszer kihasználhatja a lehetőséget, hogy hosszú sajtot használjon ki, mielőtt mások a piacra rohannának, és visszahoznák az állományt a túlzottan eladott állapotból.
A részvények úszóképességét a ténylegesen forgalomképes részvények számával mérik, mivel egyes értékpapírokat kincstárban vagy bennfentesek tartanak. A korlátozottan úszó készletek természetes nyomásokat eredményeznek, legyen az hosszú vagy rövid oldalról. Az ilyen típusú részvényekben kevesebb résztvevő irányítja a részvényeket és ezáltal a részvény árat. Ha egy nagy kereskedő nagy eladási megbízást ad, az eladások lépcsőzetes lehet. Hasonlítsuk össze ezt a rendkívül likvid részvénytulajdonost, melyben millió részvényes van, és még több millióval aktívan érdeklődnek a részvények megvásárlása, és az esetleges hosszú nyomások általában kevésbé súlyosak.
Példa egy hosszú szorításra
A napközbeni diagramok gyakran hosszú nyomásokat mutatnak. Ennek oka az, hogy a legtöbb napban nincsenek új alapvető hírek a társaságról, s sok napon sem a gazdasági hírekről van szó. Ezért ha nincs olyan fontos hír, amely befolyásolhatja a részvények alapértékét, az ár továbbra is ingadozik, amikor az emberek vásárolnak és adnak el.
A napi kereskedőknek egy nap alatt el kell szabadulniuk a készletből. Ezért ha az ár emelkedik, és hosszú belépés történik, akkor eladni fognak, ha az ár túlságosan esni kezd. Időkereteikük túl kicsi ahhoz, hogy meg tudják tartani egy eső állományt.
Vegye figyelembe az Apple Inc. (AAPL) egy 1 perces napközbeni diagramját. Az ár mindig mozog, és nincs olyan alapvető adat, amely a eladásokat kiválthatja, így a felmerülő eladásokat az okozza, hogy a rövid távú hosszú eladások kénytelenek eladni, amikor az ár csökkenni kezd.
Napközbeni hosszú, mint hosszúkás, úgy présel, ahogy növekvő eladások révén erőltetik. TradingView
A hosszú sajtolásokkal gyorsan eleget tettek a vásárlásoknak, ami azt mutatta, hogy a hosszú távú tulajdonosok pánikba estek, ha nyereséget szereznek és veszteségeket vágnak, és ez okozta a visszaesést, nem pedig a társaság értékének alapvető változását.
